Sixt VZ / ST --- sonst nix --- *smile* (Seite 603)

[valueinvestor]

Ein anderer User in einem anderen Board hat sich die Mühe gemacht, aus über 200 Aktien nach dem Geschäftsbericht eine Rangfolge nach Punkten zu erstellen, welche Aktien billig sind. Er dreht sicherlich am selben Rad wie ich, denn allein drei der ersten Neun (Turbon, KSB und Sixt) habe ich selber auch im Depot und bei VW liege ich auf der Lauer. Hier seine Kriterien und deren Gewichtung:

1. Das KGV Bewertung 145%
2. Die Dividendenrendite Bewertung 130%
3. Das KCV zu 115%
4. Das KUV zu 100%
5. Das Gewinnwachstum der letzten 5 Jahre zu 85%
6. Entwicklung des Eigenkapitals im Verhältnis zur Bilanzsumme der letzten 5 Jahre zu 70%
7. Das KBV zu 55%


1 VW Vz
2 Turbon
3 VW
4 KSB Vz
5 Sanacorp
6 Rheinmetall Vz
7 Kleindienst Dat
8 Loewe
9 Sixt
10 Garant Schuh.
Letzter ist übrigens Intershop

Nach meinem Dafürhalten zeigt die Liste, das die Bewertung von Sixt mindestens fünfte Schublade ist.
Mandrella, für dich sicher eine Liste des Grauens, oder? Obwohl du dich zu Turbon sogar positiv geäußert hast.
Es mag sein, daß es weiter unten noch mehr Schubladen gibt, aber mit diesen Werten beschäftige ich mich nicht, dafür ist mir die Zeit zu Schade, da sollen sich User wie Mister Gekko mit VCL rumschlagen oder Informator zu Plettac posten (gibt es die immer noch?). In dem von mir bebachteten Spektrum ist Sixt jedenfalls spottbillig, wie auch obige Tabelle zeigt.

[Mandrella]

@cure
Ich habe keine Einschätzung zu K&M und weiß auch nicht, was im NWJ dazu stehen wird.

[cure]

@Tirpiz

haste nicht kapiert

@Mandrella

Wo siehst DEN Wert ,oder doch auf"s neue NWJ warten




Gruss C.

[Mandrella]

Fünftklassige Unternehmen mit unlösbaren Problem werden niedriger bewertet als Sixt heute (im Allgemeinen zu einem Bruchteil des Buchwertes).

Eine so schwache Kapitalrendite werte ich als Indiz für eine Überbewertung der Aktiva, d.h. dem einstelligen KGV und der hohen Dividendenrendite steht ein erhebliches Werberichtigungsrisiko gegenüber. Dieses Risiko kann sich jederzeit - bevorzugt allerdings bei Erstellung eines testierten Jahresabschlusses - in Form von außerordentlichen Verlusten und Dividendenausfall manifestieren.

Ob man nun trotz dieses Risikos investiert, ist eine Frage der persönlichen Risikobereitschaft.

[Tirpiz]

!

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[cure]

@valueinvestor

""Die alte Diskussion, für mich ist Sixt ein drittklassiges Unternehmen mit großen Problemen, daß ich an der Börse aber zum Preis eines fünftklassigen Unternehmens mit unlösbaren Problemen bekommen kann. Daher also unterbewertet. Du suchst immer die besten Unternehmen, ich die billigsten"""


Gut geschrieben

[cure]

@Mandrella

Glaubst du K&M wird es schaffen ?

Nixt zum Theam Sixt, aber auch sehr interessant ...meiner Meinung .. war auch mal einer von Eueren Lieblingen .....oder doch jetzt noch Bechstein ...(hier habt Ihr einen Supertreffer gelandet )


Gruss C

[cure]

@Tirpiz

Mandrella ist TOP , kenne und schätze seine Beiträge seit Jahren ....in den letzten 2 Jahren ist er sehr pessim. geworden... trotzdem ,wo er auftaucht lohnt es sich mal näher reinzulesen ...... ich will nicht sagen er ist ein Kontraindikator geworden ,nein , er beschäftig sich einfach mit ehem. guten , jetzt abgeschlachteten Werten .. die nach unserer Meinung eine Wiederentdeckung erfahren könnten ..... Mandrella sieht hingegen IMMER das Haar in der Suppe ... ich glaube es gibt kaum ein Unternehmen was er kaufen würde .... oder Mandrella ,wo würdest du mometan investieren.........

Sachsenmilch

[Tirpiz]

!

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[cure]

FAZ vom 28.05.2003 // S.15

1) Sixti (neue Billigmarke ) ist am Start ., 22 Stationen in sechs Ländern , in 5 Jahren sollen 100 Mill umgesetzt werden damit , 1000 Autos am Start , später 15000,,nur Smart und Ford Focus , Margen sollen so hoch sein wie im konventionellen Vermietgeschäft!!, gemacht, weil „Easygroup“ schon länger in Deutschland einsteigen will ... bisher aber noch nicht ..
2) Anlaufkosten nur 1 Mill Euro , !! ,da Synergien entstehen würden in Werbung und Flottenmanagment .
3) Risiko eines deutlichen Ergebnisrückgangs sieht Sixt als äußerst gering .
4 Divid. von 0,50/0,52 auf St.und Vz werden im August gezahlt
5 Divrendite 8 % Vz
6 Erstes Q. über Erwartungen und Vorjahr .