(Cancom) diese Aktie wird noch explodieren (Seite 51)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.282.359 von hugohebel am 09.02.17 16:20:53

Zitat von hugohebel: Die Zahlen liegen meilenweit unter den Analystenerwartungen. Wundert mich das der Kurs steigt.

Konsens für EBIT war bei 55,1 Mio. Euro. Bei den amis würde die Aktie jetzt wohl bei -20% stehen. Die Deutschen sind da deutlich entspannter.

yepp, wundert mich auch. KOnsens lag bei allen wichtigen Gewinnkennzahlen um 6-9% über dem tatsächlichen Ergebnis.

Umsatz ist okay, aber irgendwie scheint sich bei Cancom seit mehreren Quartalen ein Margenproblem zu verfestigen. Gegenüber Q4/15 sogar ziemlich deutlicher Margenrückgang, nachdem man zuvor ja wenigstens nur stagnierte.

Bin gespannt wo der Kurs die nächsten Wochen hinläuft. Zugute halten muss man der Aktie sicherlich, dass sie ja jetzt schon seit über einem Jahr seitwrts läuft und auch im 3 Jahresvergleich schneidet man nicht sonderlich toll ab. Insofern könnte man vermuten, dass der Markt diese schlechten Zahlen schon erahnt hat. Deshalb vielleicht heute der leichte Kursanstieg.

Für mich aktuell aber fair bewertet. Kein Handlunsgbedarf.

[hugohebel]

Die Zahlen liegen meilenweit unter den Analystenerwartungen. Wundert mich das der Kurs steigt.

Konsens für EBIT war bei 55,1 Mio. Euro. Bei den amis würde die Aktie jetzt wohl bei -20% stehen. Die Deutschen sind da deutlich entspannter.

[Der Tscheche]

Vorabzahlen

Und schon kann ich meine Zahlenreihe aus den Vorquartalen in die Tonne klopfen...:

"Mit der Aufstellung des Jahres- und Konzernabschlusses wurden zum Bilanzstichtag 31.12.2016 Umgliederungen bei den Segmenten vorgenommen, die aufgrund der unterjährig erfolgten Verschmelzung zweier Konzerngesellschaften und einer Anpassung der Organisationsstruktur erforderlich waren. Die Zahlen des Vorjahres wurden entsprechend angepasst."

Man braucht aber denke ich mal keine nach den Segmenten unterteilten Übersichten über die letzten Quartale, um zu sehen, dass sich die Problematik der fallenden Margen in Q4 offenbar weiter verschärft hat, vermutlich auch im wie auch immer definierten - Cloud-Bereich (das lässt sich aus der Mitteilung nicht zwingend ablesen), jedenfalls aber ingesamt:

"Im vierten Quartal erzielte die CANCOM Gruppe einen vorläufigen Konzernumsatz von 305,0 Mio. Euro nach 275,4 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum und somit ein Plus von 10,7 Prozent. Das vorläufige Konzern-EBITDA lag mit 22,5 Mio. Euro sogar über dem starken Vorjahresquartal von 22,2 Mio. Euro."

Da die Margenthematik ein ganz zentraler Treiber für die Cancom-Bewertung darstellt, würde es mich nicht wundern, wenn hier die ohnehin seltsamen öffentlichen Heraufstufungen kurz VOR der Vorabzahlenmeldung nur dazu dienen sollen, möglichst viele Käufer für abgebenden Institutionelle zu finden... Aber warten wir's ab. Aktuell ca. 43,50 und im plus.

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.267.836 von Streetwaker am 08.02.17 10:57:04

in zahlen

1 000 000 000 000 UMsatz UMsatz UMsatz


http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/cancom-umsatzmilliard…

[Streetwaker]

Motel One zieht in eine digitale Arbeitsplatzumgebung
Flexibler arbeiten aus der AHP Enterprise Cloud der Cancom-Gruppe

http://pregas.de/allgemein/item/motel-one-zieht-in-eine-digi…

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.897.282 von Der Tscheche am 15.12.16 19:58:11

Zitat von Der Tscheche:

Zitat von Der Tscheche: ...

Und 2 WOCHEN später, am 30.11., auf 0,97%.

Seit Dienstag 13.12. nur noch 0,78%...

Die machen mich regelrecht sauer. Am 22.12. waren sie dann nur noch bei 0,69% und gestern dann auf 0,59%. Schon traurig, wie kursschonend sie sich nun innerhalb von ca. 10 Wochen von der Hälfte ihrer Short-Position getrennt haben (14.11.: 1,20%).

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.080.648 von moltke am 13.01.17 19:53:28

Mehr Begründung als anlässlich meines ersten Kaufs möchte ich eigentlich gar nicht liefern.
Wen der Kern davon interessiert, der möge dort nachlesen.

Die Kursentwicklung der letzten Jahre finde ich keineswegs enttäuschend.
Im Herbst 2015 war die Aktie noch unter 29€, jetzt ist sie bei 44,xx, also mehr als 50% höher.
Das ist doch eine schöne und zugleich keine übertrieben positive Entwicklung.

Im letzten Jahr gab es dann in der Tat eine Konsolidierung, ja, aber eine Konsolidierung ist doch auch etwas völlig Natürliches und Gesundes. Wenn man so will, STEIGERT diese sogar die Chancen auf einen deutlichen Anstieg.

Hinzu kommt, dass ich diesen Call (zusammen mit dem Call auf einen anderen deutschen Wert) insbesondere auch für den Fall halte, dass der Gesamtmarkt eine beträchtliche Rallye hinlegt. Da ich relativ viel Cash halte, würde ich in einem solchen Fall performancemäßig vermutlich hinterherhinken und Derivate auf ausgewählte Einzelwerte sollen mir die Chance eröffnen, diesem Problem entgegenzuarbeiten (ich mag keine Marktderivate und hedge auch lieber über Einzelwerte, habe auch für den umgekehrten Fall eines Markteinbruchs Puts auf ein paar Werte, die dann hoffentlich einige Verluste ausgleichen werden...).

Und nicht zuletzt kommt bei Cancom durchaus auch eine Übernahmespekulation mit ins Spiel, die einen schönen Schub mit sich bringen würde (auch wenn eine solche meistens gerade auch bei Werten, wo davon jahrelang erzählt wird, nicht kommt).

[moltke]

Würde mich mal interessieren, wie du deinen Optimismus begründest? In den letzten Jahren hat Cancom seine Anleger ja nicht gerade mit steigenden Kursen verwöhnt. Warum sollte es ausgerechnet dieses Jahr anders sein? Du tust ja gerade so, als hätten die das Rad neu erfunden. Bin gespannt auf Deine Antwort.

[Der Tscheche]

Wenn es 2017 so laufen sollte wie 2013...

[Der Tscheche]

Kurszieländerung

Ja, mein Call ist a wengerl witzig.

Um nicht SO zu übertreiben wie oben dargelegt, senke ich hiermit mein offizielles Kursziel für die nächsten 1,5 Jahre von 100€ auf

88,888€.

Entspricht ohnehin eher meinen Glückszahlen, zumal es nicht nur die 8 "verschnapselt", sondern für den Call auch noch witzigerweise exakt eine Ver18fachung mit sich bringen - und die 18 ist meine absolute Glückszahl.

Und es wirkt nicht SO weit weg vom aktuellen Kursniveau: was ist schon eine Verdoppelung in 1,5 Jahren...

In diesem Sinne:



Ich stoße gerade mit echtem Schnaps an!

Das nächste mal dann bei 55,55.... und bei 88,88 besaufe ich mich...