Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3519)

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.537.033 von fallencommunist am 23.12.17 15:17:01

Zitat von fallencommunist: ElringKlinger

Mein Top 1 Pick. Es wunder mich ehrlich gesagt, dass ElringKlinger bislang überhaupt nicht genannt wurde. Oder qualifiziert sich EK nicht mehr als Smallcap? Jedenfalls ist der Kurs ja ziemlich geprügelt worden, auch vor dem Hintergrund der Dieselaffäre. Zudem haben mMn Investitionen die letzten Ergebnisse gedrückt. Schaut man sich das KUV an, dann taxiert ElringKlinger vergleichsweise günstig. Ich persönlich glaube daran, dass sich die Margen mittelfristig wieder verbessern werden. Dazu trägt potenziell bei, dass man nun das Schweizer Geschäft wieder abstößt und die Investitionen der letzten Jahre anfangen Früchte zu tragen (u.A. Elektromobilität und Leichtbau). Zudem habe ich Vertrauen in das Management und deren Prognose. Ich muss aber dazu sagen, dass ich in den Case ElringKlinger nicht all zu vertieft drinnen stecke. Ich habe mich eher aufgrund der nackten Zahlen für EK entschieden. Habe sogar eine Weile darüber nachgedacht, EK als einzigen Pick zu benennen, will mich aber dieses Jahr so strikt wie möglich an die Spielregeln halten. EK ist nun leider die letzten Tage schon ziemlich gelaufen. Dennoch ist der Kurs noch weit entfernt von meinem Kursziel von 50€ auf Sicht von 2-3 Jahren.

Lang und Schwarz

Relativ bekannt. In Kürze: falls die Märkte in Q1 gut laufen und L&S tatsächlich an der Wikifolio Performance-Gebühr partizipiert, könnte es nach Veröffentlichung von Q1 zu einem Trigger kommen. Dazu kommen die positive Entwicklung im Handel mit ETFs, Übernahmephantasie und weiteres Wachstum bei Wikifolio. Hier sehe ich auch die Notwendigkeit einer Neubewertung. L&S wurde bislang mit einem niedrigen KGV bewertet, da die Earnings sehr volatil sind. Durch die stabilen wiederkehrenden Einnahmen durch die Jahresgebühr bei Wikifolio sollte mittelfristig auch ein leicht höheres KGV zugestanden werden. Mein Kursziel liegt hier bei 55€ auf Sicht von 2-3 Jahren.

Esprit

Hier setze ich auf einen Turn-Around. Esprit verfügt über ein gutes Cashpolster um als einer der wenigen Überlebenden aus dem Massaker in der Modeindustrie hervorzugehen. Die Marke hat einen hohen Bekanntheitsgrad und es wurden die letzten Jahre viele defizitäre Filialen geschlossen. Nicht vergessen darf man, dass Esprit die einen oder anderen versteckten Verbindlichkeiten hat, die man in der Bilanz nicht direkt sieht, etwa langjährige Mietverträge. Möglich, dass Esprit 2018 als Case noch nicht aufgeht. Auf der anderen Seite ist eine Modeaktie eine gute Diversifikation zu den anderen Nennungen. Mein Kursziel liegt bei 1,60€ auf Sicht von 3-5 Jahren.

ABO Wind

Kein besonderer Case. Die Bilanz finde ich sehr solide. News Flow 2017 war sehr gut. Die beiden Gründer sind selber dick investiert. Squeeze Out Phantasie. ABO Wind wird aber bislang nur ein sehr niedriges KGV zugestanden. Schlicht sehr günstig in meinen Augen und zudem eine gute Diversifikation zu den anderen vier Aktien. Mein Kursziel liegt bei 24€ auf Sicht von 2-4 Jahren.

Matica

Wurde auch schon öfter vorgestellt. Die Firma produziert Drucker für ID Karten. Die Aktie wurde offiziell delisted wird aber von der Börse Hamburg weiter gelistet. Die Hauptaktionäre besitzen einen Großteil der Aktien, wodurch hier eine gewisse Squeeze-Out Phantasie besteht. Fundamental sieht die Aktie für mich sehr günstig aus. Allerding ist Matica eher eine Wundertüte und unklar, wann der Case aufgeht. Mein Kursziel liegt bei 2€ auf Sicht von 1-3 Jahren.

Habe mich diesmal wie gesagt auf deutsche Smallcaps beschränkt. Ein paar auslänische Ehrennennungen will ich jedoch nicht verschweigen:

Bakkafrost: Lachsproduzent auf den Farör Inseln. Günstiges KGV. Stark abhängig vom Lachspreis. Auf der anderen Seite starker "Burggraben" durch die Lachsqualität, die Faröer hervorbringt. Gleichzeitig ist die Lachsproduktion weltweit am Limit. Eine potenziell steigende Nachfrage nach Lachsen steht einem relativ starren Angebot gegenüber. Den CEO halte ich für sehr fähig und er ist selbst mit ca. 10% investiert. Zudem eine gute Diversifikation, das der Lachspreis vermutlich weitestgehend unkorreliert ist mit sonstigen Assetklassen.

Sawai Pharma: Generika Hersteller aus Japan. Aktuell ist die Branche eher gebeutelt. Man hat letztes Jahr eine Übernahme in den USA vorgenommen um Synergien zu nutzen und einen neuen Markt zu erschließen. Unklar ob das gelingt, falls ja, gäbe das einen potenziellen Trigger. Gleichzeitig ist die Aktie recht günstig, d.h. es ist eher bereits eine negative Entwicklung eingepreist und ich sehe hier eine gute Chance bei moderatem Risiko. Gleichzeitig eine gute Diversifikation weil a) anderes Ende der Welt und b) andere Branche als die anderen Nennungen.

Elring ist die Titelgeschichte im aktuellen Nebenwerte Journal:
http://www.nebenwerte-journal.de/images/pdf/Titel%20Elring_0…

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.538.206 von katjuscha-research am 23.12.17 20:41:07

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von valueanleger: Da die DRAG noch nichts für Fonds ist, ist es ziemlich bedenklich, wenn die Aktie irgendwie gefühlt fast jeder w:o User im Depot hat und diverse wikifolioTrader schon investiert sind.

Ich hab eher den Eindruck, dass sehr viele schon geschmissen haben (inkl. Wiener) eben weil die Gewinn-/Kurs Erwartungen für 2017 (noch) nicht eintrafen.
Das könnte sich 2018 ändern und wie gesagt glaube ich sogar an moch höhere Ölpreise.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.537.774 von valueanleger am 23.12.17 18:47:07

Zitat von valueanleger: Für die DRAG war es 2017 kein Vorteil die Nr.1 zu sein.
Viele haben die Aktien schon im Depot - wer will dann noch einsteigen?
Entscheidend wird wohl u.a. auch der Einfluss der Steuerreform in den USA sein.
Meist werden aber die Aktien die Gewinner des Jahres mit denen niemand rechnet.
Für 2017 sind das bisher wallstreet-online und die Bitcoin Group.

Wollt ich auch schon schreiben.

Da die DRAG noch nichts für Fonds ist, ist es ziemlich bedenklich, wenn die Aktie irgendwie gefühlt fast jeder w:o User im Depot hat und diverse wikifolioTrader schon investiert sind. Die letzten 2-3 Wochen hat das nochmal zugenommen, und der Kurs ist trotzdem gefallen. Da fragt man sich unweigerlich, wer den Kurs denn noch hochkaufen soll, wenn doch eh fast Jeder investiert ist. Überhaupt scheinen mir viele Leute nur irgendwelche Gewinnschätzungen aus Finanzportalen nachzuquatschen, aber so wirklich sicher kann man sich wohl kaum sein. Hoffentlich geht das nicht wieder nach hinten los, auch wenn ich das bei WTI-Kursen von 57-60 Dollar nicht glaube, die sich allerdings möglichst mal mindestens 5-6 Monate halten sollten.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.537.735 von scholzpeter am 23.12.17 18:36:16

Zitat von scholzpeter: Meine Favoriten für 2018
1. Noratis
2. TTL
3. Wisekey
4. UET
5. Wallstreet online

Was ist denn Dein Investmentcase, w:o noch auf dem Niveau noch zu favorisieren? Bei w:o kann man froh sein, wenn das Umfeld so erhalten bleibt, um die gekauften Anzeigen weiter so zu platzieren, was ich persönlich schon mehr als grenzwertig erachte.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.536.874 von Kleiner Chef am 23.12.17 14:40:01

Für die DRAG war es 2017 kein Vorteil die Nr.1 zu sein.
Viele haben die Aktien schon im Depot - wer will dann noch einsteigen?
Entscheidend wird wohl u.a. auch der Einfluss der Steuerreform in den USA sein.
Meist werden aber die Aktien die Gewinner des Jahres mit denen niemand rechnet.
Für 2017 sind das bisher wallstreet-online und die Bitcoin Group.

[scholzpeter]

Meine Favoriten für 2018
1. Noratis
2. TTL
3. Wisekey
4. UET
5. Wallstreet online

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.537.288 von Rainolaus am 23.12.17 16:19:45

Zitat von Rainolaus:

Zitat von Kleiner Chef: Hier der aktualisierte Stand zur Umfrage der
Aktienfavoriten 2018. Macht die DRAG wieder
das Rennen?

Huch, ich hätte gedacht, dass Guillemot es auch auf die ersten Plätze geschafft hat.

@Rainolos: Gut aufgepasst. Hat ebenfalls 5 Nennungen. Wenn man den Graphen nicht
anpasst...........

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.536.874 von Kleiner Chef am 23.12.17 14:40:01

Zitat von Kleiner Chef: Hier der aktualisierte Stand zur Umfrage der
Aktienfavoriten 2018. Macht die DRAG wieder
das Rennen?

Huch, ich hätte gedacht, dass Guillemot es auch auf die ersten Plätze geschafft hat.

[tzadoz2014]

Meine Favoriten 2018

Eigentlich wollte ich bis Ende kommender Woche warten. Aber ich benenne doch jetz schon einmal 5 Werte. Wobei ich dazusagen muss, dass ich keine 5 Favoriten habe. Ich habe ein paar mehr Titel, die es in die Top5 schaffen könnten. Das ist auf Jahressicht ja schwer vorherzusagen. Zudem möchte ich hier nur deutsche Nebenwerte nennen, passend zum Threadtitel.

Kids Brands House
Ist zwar eine N.V., aber der "reale" Hauptsitz ist in Pliezhausen. Sollte sie auch nur annähernd ihre Prognosen erreichen, wird die Aktie mich sehr glücklich machen. Ansonsten wurde sie hier ja schon ausführlich besprochen. Daher keinen weiteren Kommentar.
Mega Chance-/Risikoverhältnis

Solvesta AG
Auch wenn sie sich vom Tief bereits erholt hat, sehe ich hier weitere Chancen. Spekulation 1: Beide Beteiligungen schaffen es in 2018 in die schwarzen Zahlen. Spekulation 2: Eine der Beteiligungen wird zum Toppreis veräußert. Spekulation 3: Es kommen weitere Beteiligungen hinzu. Auch diese Aktie wurde hier ja bereits besprochen.
Interessante Depotbeimischung, da außergewöhnlicher Hebel

DRAG
Zu dieser Aktie muss ich wohl nicht viel sagen. Allerdings hängt das Wohl dieser Firma stark vom Ölpreis ab. Sollte dieser tatsächlich noch sinken, dürfte z.B. die US-Steuerreform teilweise verpuffen. Daher ....
Hochspekulativ

Verianos Real Estate
Immobilien, MCap von ca. 18 Mio. bei einer Prognose von 1,6-2,0 Mio. Gewinn in 2017. In 2018 erwarte ich weiteres Wachstum und damit ein KGV von unter 10. Ist keine spannende Aktie und auch Vervielfachungen wird es hier nicht geben. Aber auch solch "langweilige" Werte habe ich gerne im Depot.
Defensiver Wert

Ernst Russ
Und auch diese Aktie ist in diesem Thread nicht neu. Meine Spekulation ist, dass es bei der Schiffahrt bergauf geht. Die Branche war ja mittlerweile (selbstverschuldet) sehr lange in einem tiefen Tal der Tränen. Beim Immobiliengeschäft erwarte ich zudem weiteres Umsatzwachstum und einen netten Beitrag zum Ebit. Und dazu kommt ja noch das Thema "Marenave".
Interessanter Wert

[fallencommunist]

Meine Favoriten 2018

ElringKlinger

Mein Top 1 Pick. Es wunder mich ehrlich gesagt, dass ElringKlinger bislang überhaupt nicht genannt wurde. Oder qualifiziert sich EK nicht mehr als Smallcap? Jedenfalls ist der Kurs ja ziemlich geprügelt worden, auch vor dem Hintergrund der Dieselaffäre. Zudem haben mMn Investitionen die letzten Ergebnisse gedrückt. Schaut man sich das KUV an, dann taxiert ElringKlinger vergleichsweise günstig. Ich persönlich glaube daran, dass sich die Margen mittelfristig wieder verbessern werden. Dazu trägt potenziell bei, dass man nun das Schweizer Geschäft wieder abstößt und die Investitionen der letzten Jahre anfangen Früchte zu tragen (u.A. Elektromobilität und Leichtbau). Zudem habe ich Vertrauen in das Management und deren Prognose. Ich muss aber dazu sagen, dass ich in den Case ElringKlinger nicht all zu vertieft drinnen stecke. Ich habe mich eher aufgrund der nackten Zahlen für EK entschieden. Habe sogar eine Weile darüber nachgedacht, EK als einzigen Pick zu benennen, will mich aber dieses Jahr so strikt wie möglich an die Spielregeln halten. EK ist nun leider die letzten Tage schon ziemlich gelaufen. Dennoch ist der Kurs noch weit entfernt von meinem Kursziel von 50€ auf Sicht von 2-3 Jahren.

Lang und Schwarz

Relativ bekannt. In Kürze: falls die Märkte in Q1 gut laufen und L&S tatsächlich an der Wikifolio Performance-Gebühr partizipiert, könnte es nach Veröffentlichung von Q1 zu einem Trigger kommen. Dazu kommen die positive Entwicklung im Handel mit ETFs, Übernahmephantasie und weiteres Wachstum bei Wikifolio. Hier sehe ich auch die Notwendigkeit einer Neubewertung. L&S wurde bislang mit einem niedrigen KGV bewertet, da die Earnings sehr volatil sind. Durch die stabilen wiederkehrenden Einnahmen durch die Jahresgebühr bei Wikifolio sollte mittelfristig auch ein leicht höheres KGV zugestanden werden. Mein Kursziel liegt hier bei 55€ auf Sicht von 2-3 Jahren.

Esprit

Hier setze ich auf einen Turn-Around. Esprit verfügt über ein gutes Cashpolster um als einer der wenigen Überlebenden aus dem Massaker in der Modeindustrie hervorzugehen. Die Marke hat einen hohen Bekanntheitsgrad und es wurden die letzten Jahre viele defizitäre Filialen geschlossen. Nicht vergessen darf man, dass Esprit die einen oder anderen versteckten Verbindlichkeiten hat, die man in der Bilanz nicht direkt sieht, etwa langjährige Mietverträge. Möglich, dass Esprit 2018 als Case noch nicht aufgeht. Auf der anderen Seite ist eine Modeaktie eine gute Diversifikation zu den anderen Nennungen. Mein Kursziel liegt bei 1,60€ auf Sicht von 3-5 Jahren.

ABO Wind

Kein besonderer Case. Die Bilanz finde ich sehr solide. News Flow 2017 war sehr gut. Die beiden Gründer sind selber dick investiert. Squeeze Out Phantasie. ABO Wind wird aber bislang nur ein sehr niedriges KGV zugestanden. Schlicht sehr günstig in meinen Augen und zudem eine gute Diversifikation zu den anderen vier Aktien. Mein Kursziel liegt bei 24€ auf Sicht von 2-4 Jahren.

Matica

Wurde auch schon öfter vorgestellt. Die Firma produziert Drucker für ID Karten. Die Aktie wurde offiziell delisted wird aber von der Börse Hamburg weiter gelistet. Die Hauptaktionäre besitzen einen Großteil der Aktien, wodurch hier eine gewisse Squeeze-Out Phantasie besteht. Fundamental sieht die Aktie für mich sehr günstig aus. Allerding ist Matica eher eine Wundertüte und unklar, wann der Case aufgeht. Mein Kursziel liegt bei 2€ auf Sicht von 1-3 Jahren.

Habe mich diesmal wie gesagt auf deutsche Smallcaps beschränkt. Ein paar auslänische Ehrennennungen will ich jedoch nicht verschweigen:

Bakkafrost: Lachsproduzent auf den Farör Inseln. Günstiges KGV. Stark abhängig vom Lachspreis. Auf der anderen Seite starker "Burggraben" durch die Lachsqualität, die Faröer hervorbringt. Gleichzeitig ist die Lachsproduktion weltweit am Limit. Eine potenziell steigende Nachfrage nach Lachsen steht einem relativ starren Angebot gegenüber. Den CEO halte ich für sehr fähig und er ist selbst mit ca. 10% investiert. Zudem eine gute Diversifikation, das der Lachspreis vermutlich weitestgehend unkorreliert ist mit sonstigen Assetklassen.

Sawai Pharma: Generika Hersteller aus Japan. Aktuell ist die Branche eher gebeutelt. Man hat letztes Jahr eine Übernahme in den USA vorgenommen um Synergien zu nutzen und einen neuen Markt zu erschließen. Unklar ob das gelingt, falls ja, gäbe das einen potenziellen Trigger. Gleichzeitig ist die Aktie recht günstig, d.h. es ist eher bereits eine negative Entwicklung eingepreist und ich sehe hier eine gute Chance bei moderatem Risiko. Gleichzeitig eine gute Diversifikation weil a) anderes Ende der Welt und b) andere Branche als die anderen Nennungen.