Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3793)

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.644.497 von trustone am 01.09.17 09:21:37

Ich bin seit gestern auch wieder bei L&S dabei. An der Aktie finde ich besonders interessant, dass sie rein operativ gesehen, ein Profiteur von Krisen ist. Die Aktie ist alles andere als teuer. Eine steigende Dividende für 2017 sollte dann spätestens der Kurstreiber werden. Das kann aber noch ein bißchen warten, da ich erst hälftig investiert bin.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.644.605 von Pep92 am 01.09.17 09:31:53

Zitat von Pep92: Aber selbstverstaendlich ist L&S unterbewertet. Ich vermute dies liegt vllt auch noch daran, dass immernoch sehr viele dem Wikifoliokonzept kritisch gegenueber eingstellt sind. Viel wichtiger ist fuer mich jedoch die Feststellung, dass L&S scheinbar richtig Kohle damit verdient. Selbst wenn das ein oder andere Wiki implodieren wuerde, wuerde das wohl kaum der gesamten Plattform gefaehrlich werden. Ebenfalls muss man festhalten, dass die Idee Wikifolio an sich ja sehr interessant ist, nur an der Umsetzung kann man hier und dort noch meckern. Wachsen wird der laden, und damit die Profite fuer L&S, aber sicher noch eine ganze Weile.

wie gesagt wikifolio wächst seit mehreren Jahren wirklich dynamisch und ein ende des Wachstums ist da nicht zu erkennen, im Gegenteil man redet immer wieder von Expansion

vor kurzem nun bekam wikifolio ja auch eine art "Ritterschlag"

die Schweizer Post, ein Milliarden Konzern beteiligte sich über die Tochter Postfinance AG mit 11% an wikifolio;

einen solideren und Glaubwürdigeren Ankerinvestor wird man wohl kaum finden für ein fintech Unternehmen,

http://www.derboersianer.com/2017/08/millionendeal-wikifolio…

ist sicherlich auch für Lang & Schwarz ganz grundsätzlich positiv wenn sich so große an wikifolio beteiligen, auch sollte das einen Schub für das schweizer Geschäft geben wohin man ja bereits vor einiger Zeit expandiert hat,

aber wie heute früh ausgeführt geht es mir bei Lang & Schwarz erstmal gar nicht um weiteres Wachstum, wenn das zweite Halbjahr einfach nur so wie das erste läuft ist die Aktie klar unterbewertet mit einstelligem KGV und 8% Dividenden Rendite;

[sirmike [Blogger]]

MPC Capital will und muss im zweiten Halbjahr kräftig zulegen

Der Hamburger Asset-Manager MPC Münchmeyer Petersen Capital entwickelt und managt gemeinsam mit seinen Tochterunternehmen sachwertbasierte Investitionen und Kapitalanlagen für internationale institutionelle Investoren, Family Offices und professionelle Anleger. Dabei liegt der Fokus auf den Asset-Klassen Real Estate, Shipping und Infrastructure. Nach zwei Kapitalerhöhungen im letzten Jahr zu 6 Euro scheint der Kurs an dieser Marke wie festgetackert zu sein. Und die verhaltenen Halbjahreszahlen dürften daran auch nichts ändern. Dennoch bestätigt MPC Capital seine Jahresziele und erklärt, "bereits kontrahierte und angebahnte Transaktionen dürften in der zweiten Jahreshälfte 2017 zu einer deutlichen Steigerung der Umsätze und Ergebnisse gegenüber dem ersten Halbjahr 2017 führen". Für das Gesamtjahr 2017 geht MPC Capital daher weiterhin von einem Konzernumsatzwachstum von mindestens 10% sowie einem überproportionalen Anstieg des EBT aus. Doch der Reihe nach...

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[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.644.836 von Bilanzgewinn am 01.09.17 09:56:17

Zitat von Bilanzgewinn: Ich habe in letzter Zeit 7C Solarparken zu Kursen unter 2,40 € eingesammelt. Mitte Oktober läuft die Wandelanleihe aus, und ich glaube, dass die Unternehmensseite alles daran setzen wird, dass der Wandlungspreis von 2,50 € überschritten wird, um eine Umwandlung in Aktien zu forcieren.

Das Risiko nach unten sehe ich momentan bei 7C als so gut wie nicht existent. Nach oben halte ich einen 10% Anstieg in den nächsten Wochen aus den oben genannten Gründe für wahrscheinlich.

Bei 7C sehe ich die grösste Fantasie in 2018 für eine Komplett Übernahme durch einen grossen Investor/Versicherung o.ä.

[Bilanzgewinn]

7 C Solarparken

Ich habe in letzter Zeit 7C Solarparken zu Kursen unter 2,40 € eingesammelt. Mitte Oktober läuft die Wandelanleihe aus, und ich glaube, dass die Unternehmensseite alles daran setzen wird, dass der Wandlungspreis von 2,50 € überschritten wird, um eine Umwandlung in Aktien zu forcieren.

Das Risiko nach unten sehe ich momentan bei 7C als so gut wie nicht existent. Nach oben halte ich einen 10% Anstieg in den nächsten Wochen aus den oben genannten Gründe für wahrscheinlich.

[Pep92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.644.497 von trustone am 01.09.17 09:21:37

Aber selbstverstaendlich ist L&S unterbewertet. Ich vermute dies liegt vllt auch noch daran, dass immernoch sehr viele dem Wikifoliokonzept kritisch gegenueber eingstellt sind. Viel wichtiger ist fuer mich jedoch die Feststellung, dass L&S scheinbar richtig Kohle damit verdient. Selbst wenn das ein oder andere Wiki implodieren wuerde, wuerde das wohl kaum der gesamten Plattform gefaehrlich werden. Ebenfalls muss man festhalten, dass die Idee Wikifolio an sich ja sehr interessant ist, nur an der Umsetzung kann man hier und dort noch meckern. Wachsen wird der laden, und damit die Profite fuer L&S, aber sicher noch eine ganze Weile.

[trustone]

so, nach der Zahlenflut gestern ist mir ein alt bekanntes Unternehmen besonders aufgefallen und hat mich klar positiv überrascht,

die Lang & Schwarz AG ist doch um 50% unterbewertet (mindestens)

ich bau da meine Position definitiv wieder aus,

wikifolio wächst und wächst und Lang & Schwarz als exklusives Emmisionshaus der Plattform legt bei den Zahlen nun auch wieder zu;

besonders interessant ist vor allem der Ausblick für das laufende Quartal;
wer die grundsätzlich eher konservativ gehaltenen Aussagen des L&S Managements kennt kann sich vorstellen was das nun bedeutet,

"Nach einem nur durchschnittlichen April in 2017 konnten wir unsere Ergebnisse in den Folgemonaten Mai und Juni noch deutlich steigern. Entgegen den sonst üblichen Verhaltensmustern in den Sommermonaten rechnen wir nach jetzigem Stand mit einem hervorragenden Ergebnis für das dritte Quartal 2017" ergänzt Vorstandskollege Peter Zahn.
"Das innovative Konzept der Besicherung hat zu einem deutlichen Anstieg der ausstehenden wikifolio Zertifikate geführt ", sagt André Bütow, Vorstand der Lang & Schwarz Aktiengesellschaft und führt weiter aus "Nicht ohne Stolz stellen wir fest, dass an der Börse Stuttgart in der Kategorie "Index- und Partizipationsscheine" inzwischen fast jede zweite ausgeführte Kundenorder ein wikifolio Zertifikat von Lang & Schwarz betrifft.

L&S machte im ersten Halbjahr einen Gewinn von 0,91 Euro je Aktie;
nicht wenige wie auch ich rechnen nun nach dem Ausblick durchaus mit rund 2 Euro Gewinn pro Aktie in 2017;

das wäre ein KGV von 9 bei einer Dividenden Rendite von rund 8%
das ist doch viel zu günstig bewertet für einen Wert der im Fintech Bereich unterwegs ist;

L&S ist ja auch mit 5% an wikifolio beteiligt, (Wert der Beteiligung wohl mehrere Mio. Euro)
und man hat auch Cash in der Kassa,
ziehe ich diese "stillen Reserven" noch ab komme ich sogar auf ein KGV von eher 8

mal zum Vergleich, eine tradegate AG mit einem ganz ähnlichen Geschäftsmodell wird mit einem KGV von 21 für das laufende Jahr bewertet;

Fazit:
kann die Lang&Schwarz AG im zweiten Halbjahr ein ähnliches Ergebnis abliefern ( wo von man nach dem sehr sehr guten Ausblick durchaus ausgehen kann) ist das Papier mit KGV von rund 9 und einer Dividenden Rendite von 8% ein echtes Schnäppchen;

on Top hat man auch immer noch die wikifolio Phantasie mit dabei,
Stichwort Expansion und weiteres Wachstum;

https://www.wikifolio.com/de/at/ueber-wikifolio/presse/2016-…

auch vom Kurs her noch eher nicht gelaufen;

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.641.281 von Langzeit-Investor am 31.08.17 19:12:34

Polytec

Ich denke dass nicht so viele Anleger / Analysten den Conference Call und das Interview auf BRN tatsächlich anhören. Wäre dies der Fall dann hätte es letztes Jahr nicht 9 Monate gedauert bis die Aktie auf 18€ geklettert war nachdem im Q2 Conference Call von 2016 eigentlich die weitere Entwicklung ersichtlich war. Ich denke wenn man den Conference Call anhört dann hat man einen Informationsvorsprung gegenüber der breiten Masse die nicht so genau hinsieht. Somit hoffe ich auf eine positive Überraschung mit der angehobenen Prognose zu Q3.
Aber falls der Kurs nicht so schnell anspringen sollte dann fühle ich mich trotzdem mit einer Aktie mit einem KGV von 8 sehr wohl. Ich glaube auch nicht dass die Gewinnmargen so schnell erodieren werden wie von manchen angenommen wird. Z.B. hatte Ifco die Boxen früher selbst produziert und hat die Produktion bewusst an Polytec ausgelagert - weil Polytec es besser kann. Ganz so einfach ist es halt doch nicht die unterschiedlichsten Produktionstechnologien mit hohem Automatisierungsgrad intelligent einzusetzen.
Anbei mal ein Beispiel wie Polytec fertigt
https://www.youtube.com/watch?v=ZEw6AoCX9jo&vl=de

Zitat von Langzeit-Investor: Das ist eben die Frage, ob eine Prognoseerhöhung mit der jeder rechnet wirklich noch einen Effekt hat. Eigentlich müsste sie doch schon eingepreist sein nach den Aussagen im Conference Call und bei BRN, oder?
Auch die Analysten sind mit ihren EPS Schätzungen deutlich hoch gegangen. Bin gespannt wie es aufgenommen wird wenn Q3 ähnlich gut verläuft und alles auf ein EPS von 2€ hinausläuft.

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.631.261 von katjuscha-research am 30.08.17 19:34:58

Katjuscha, wurden die 5-8 Mio Umsatz mit der DB bei IVU mal irgendwo genannt oder ist das denn ne persönliche Einschätzung?

[Juergen_2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.641.812 von sirmike am 31.08.17 20:36:04

Ich freue mich auch über eine schöne Vervielfachung, aber der Verkaufenknopf sitzt immer lockerer, hier ist doch schon ganz schön viel positive Entwicklung eingepreist, selbst wenn die Progonoseerhöhung ganz oben getroffen wird KGV von ca. 20. Und auch sind 300 Mio Umsatz in 2020 ist zwar ein schönes Ziel, aber auch das muss erst einmal geschafft werden (fast 15% Wachstum pA).