++++ IVU AG Charttechn. HOT ++++ (Seite 120)

[Pieselwitz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.549.681 von katjuscha-research am 21.01.16 16:33:38

Da bin ich anderer Meinung. Gerade der Dow Jones, an dem hängen wir leider, hätte mindestens noch Spielraum bis in den Bereich 15000. Es handelt sich meiner Meinung nach jetzt lediglich um eine Zwischenerholung, die kein Trend ist.

Und gerade dieses Szenario, sollte es denn kommen, hatte ich gestern skizziert und deshalb kurzzeitige und fallende Kurse bei IVU von 3.50 Euro nicht ausgeschlosssen, weil bereits kleinere Verkaufsorders diese Nebenwerte entsprechend drücken können.

Ob es so kommt, das werden wir sehen. Grundsätzlich ausschließen tue ich es jedenfalls nicht.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.548.835 von cabblestones am 21.01.16 15:10:35

vergiss mal charttechnik und konzentrier dich mehr auf die Fundamentaldaten bei IVU. Die sind nämlich hervorragend.

Das Thema Kursrückgänge ist aber bei den ganzen Werten die sich 2015 stark überdurchschnittlich entwickelt haben, das Thema. Jetzt korrigieren diese eben mal etwas stärker. Aber ist ja nicht schlimm...ist nur gut für die weitere Kursentwicklung.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.549.159 von Pieselwitz am 21.01.16 15:40:45

Ausgerechnet jetzt diese Diskussion aufzumachen, ist ja eh fragwürdig.

Erst machen die Nebenwerte die Abwärtsbewegung im Dax voll mit, und jetzt wo gestern die Indizes ihre Tiefs getestet haben und deutlich nach oben drehen, diskutiert man hier über weiter fallende Kurse?
Die Gesamtmärkte sehen jetzt kurzfristig und mittelfristig wieder sehr positiv aus.

IVU ist eine der am günstigsten bewerteten deutschen nebenwerte. Wenn alles normal läuft, hat IVU am jahresende 20-21 Mio € Nettocash. Das heißt, der Unternehmenswert wird derzeit mit 49 Mio € getaxt. das entspricht dem 8-9fachen zu erwartenden Überschuss für 2015 und 2016.

Also bitte ... wenn man eine Aktie relativ bedenkenlos kaufen kann, dann IVU, zumal IVU hohe wiederkehrende Umsätze hat und im gegensatz zu Zyklikern auch keine großen Kapazitäten aufgebaut hat, die zum Problem werden könnten. IVU wächst lieber risikoarm.


Man sollte hier lieber über Kursziele von 6-7 € diskutieren statt von fallenden Kursen. Und hier von einem fallenden Messer mit Blick auf den Chart zu reden, ist ja mehr als lächerlich.

[Pieselwitz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.548.835 von cabblestones am 21.01.16 15:10:35

2.20 Euro sind doch völlig unrealistisch. 3.50 Euro würde ich noch mitgehen. Aber auch nur, falls der Gesamtmarkt weiterhin soviel Schwäche zeigt, wie das aktuell der Fall ist.

Wir hängen hier an der Wallstreet, die auch noch Luft nach unten hat / 14500 - 15000. Sollte Amerika entsprechend weiter schwächeln, wovon ich ausgehe, dann ist der DAX im Bereich von 8500 - 9000 Punkten.

Nebenwerte werden sich einer solchen Schwäche grundsätzlich nicht entziehen, weil hier schon kleinere Verkaufsorders nicht entsprechend aufgefangen werden können. 3.50 Euro würde ich dann für realistisch halten.

[cabblestones]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.519.072 von Soefchen am 18.01.16 12:25:57

Da muß ich Dir aber mal widersprechen , der Chart sieht überhaupt nicht gut aus , eher wie ein fallendes Messer und in das sollte man nie greifen ... Eigendlich wollte ich mal bei 3.30 Euro einsteigen , dann ist mir der Kurs weggelaufen , aber aus heitiger Sicht bin ich froh darüber . Jetzt sehe ich den Boden erst bei 2.20 Euro .

[Soefchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.518.361 von Inhaberschuldverschreibung am 18.01.16 11:07:59

Der langfristige Chart sieht nach wie vor sehr gut aus, daher habe ich heute nochmal ein paar IVU-Aktien nachgekauft.

[Inhaberschuldverschreibung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.441.312 von katjuscha-research am 08.01.16 08:45:48

Im Moment ist es echt ein Trauerspiel am Aktienmarkt.
Ich verstehe nur noch nicht ganz warum die Leute bei den Nebenwerten direkt in Panik verfallen.
Als Investor bei IVU und Hypo würde ich diese Woche gerne überspringen :O

Offtopic: Warum ist der Dax im Oktober nochmal auf 9500 Zähler abgestürzt?

[katjuscha-research]

Hier ist wohl auch nix mehr los im Thread ...


Gestern hat der Kurs mal wieder die 200 Tage Linie geküsst. Waren in den letzten Jahren immer gute Kaufgelegenheiten. Indikatoren entsprechend ebenso auf Niveau dieser vorherigen Ausverkaufsphasen. Ich habs gestern gleich mal zum Zukauf genutzt.

Fundamental hat sich ja an den Ausführungen hier vom November nichts verändert. Nur der Kurs ist 10% günstiger.

[Pieselwitz]

IVU schnappt sich E-Ticketing-Auftrag von den Stadtwerken Schweinfurt

Hier noch eine Auftraggsmeldung vom 20.11.2015:

Die Stadtwerke in Schweinfurt setzen auf die Expertise der IVU Traffic Technologies AG. Der Berliner IT-Anbieter rüstet deren Stadtbusse mit einer E-Ticketing-Lösung aus.

Die IVU Traffic Technologies AG liefert für die Stadtwerke Steinfurt eine Lösung für Flottensteuerung und elektronisches Fahrgeldmanagement. Damit soll ein flexibles E-Ticketing-System für die Stadtbusse aufgebaut werden.

Auch das Land Rheinland-Pfalz bestellte in diesem Jahr ein neues Informationssystem für Busse bei IVU. Zudem liefert IVU Traffic für die Region Stuttgart Technologie für Echtzeitauskünfte für Busse und Bahnen im Verkehrs- und Tarifverbund Stuttgart (VVS). (lim/rem)

Quelle: http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2015-11/35661558…

[Inhaberschuldverschreibung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.158.598 von katjuscha-research am 23.11.15 23:12:43

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von Inhaberschuldverschreibung: Und trotz der guten Aussichten und Zahlen dümpelt der Kurs heute wieder bei 4,20 herum.
Ich verstehe es nicht, hab aber trotzdem nochmal nachgekauft nachdem ich vor zwei Wochen zu 4,66 kaufen musste .

denke mal die (ich nenn's mal) Irritationen lagen an zwei Punkten

1. Die Aulösung der aktiven Latenten Steuern wurden nicht weiter erklärt. Ich hab dazu mal die IR angeschrieben. Mal sehn, ob ich eine Antwort dazu bekomme. Seh ich aber ohnhin unproblematisch.

2. Der Markt versteht offenbar immernoch nicht die Besonderheit bei IVU, das Rohergebnis als Steuergröße zu sehen. Da der Umsatz deutlich über Plan lag, aber das Rohergebnis nicht gleichmäßig nach 9 Monaten mitstieg, denkt jetzt der Markt offenbar im typischen Sinn, dass die Marge leidet. Das muss aber nicht sein. Hängt bei IVU halt am Projektfortschritt bzw. Umsatzmix. Wichtig ist nur, ob der Vorstand die Rohergebnisprognose von 39 Mio bestätigt, und das hat er ja. Da auch die Kostenstruktur keine besonderen Auffälligkeiten zeigt (Syrthakihans hat es schon angesprochen), seh ich keinen Grund zur Beunruhigung, wobei ich grundsätzlich mit weniger Gewinn rechne als er. Ich geh von 5,5 Mio Ebt und 5,0-5,2 Mio Überschuss aus.



Letztlich kommt es darauf an, wie man IVU einstuft. Für mich klassischer Wachstumswert (auch wenn eher gering, aber dafür stetig und seriös ohne Risiken einzugehen), und daher halte ich ein KGV16 von 13,5 für zu gering, zumal hier im nächsten Jahr etwa 21 Mio Nettocash aufgelaufen sein dürften. Wobei dieser Nettocash theoretischer Natur ist, denn ich hoffe entweder auf höhere Dividenden oder 1-2 sehr umfangreiche Großaufträge, für die entsprechende Vorlaufinvestitionen anfallen würden, die dann temporär den Cashbestand belasten würden, sich aber später umso mehr auszahlen.

Selbst ohne den Cashbestand einzuarbeiten in eine Bewertungsanalyse würde ich ein KGV von 16-18 als fair ansehen. Das bedeutet ein Kursziel von mindestens 5,5 €. Nehme ich den Cashbestand dazu, wären es entsprechend etwa 6,7-6,8 € Kursziel in den nächsten 6-12 Monaten. Aber irgendwie gefällt mir auch dieser eher schwerfällige, langsame Anstieg. IVU hat immer mal wieder Konsolidierungsphasen, wo man zumindest zur 100TageLinie konsolidiert, wie aktuell auch. Waren meist gute Kaufgelegenheiten, ohne das hier echte Zocker aufspringen, da es für sie zu langsam aufwärts geht. Mir als Langfristinvestor gefallen aber solche etwas flacheren Trends. 4,1-4,2 € sind ziemlich optimale Kaufkurse. Der eigentliche Trigger für einen Kursanstieg sind für mich mögliche Großauftragsmeldungen im kommenden Jahr von/für Großstädte, die sich wohl grad in der Ausschreibung befinden. Dummerweise kann man nicht mit rechnen. Ist börsenpsychologisch aber auch ganz gut so. Daher kann es bei einer solchen News auch noch deutlich hoch gehen.

Ich danke für diese ausführliche und sehr gute Aufklärung!
Ich mach mir auch eher weniger Sorgen bei IVU. Langsames Wachstum aber dafür halt auch ein eher geringeres Risiko.