Hier irrt Cramer! - 500 Beiträge pro Seite

[MarkSchilling]

James J. Cramer, Direktor und Mitgründer von TheStreet.com, sagte kürzlich, er würde die Aktie von Seagate Technology (NYSE: STX) verkaufen.

Ich habe aus folgenden Gründen gekauft:

1. Seagate ist der führende Hersteller von Festplatten. Die Nachfrage nach Festplatten wird weiter zunehmen. Ein Treiber wird der Einsatz in HDTV Fernsehgeräten und Recordern sein. So brachte LG Electronics erst kürzlich einen Plasma HDTV Fernseher mit einer 160 GB Festplatte von Seagate auf den Markt. Flash Cards, wie sie zum Beispiel in MP3 Playern eingesetzt werden, sind für diesen Zweck noch zu langsam.

2. Der Umsatzt zieht an und lag im vergangenen Geschäftsjahr mit 7,5 Mrd. USD um 22% über dem vergleichbaren Vorjahreswert. Allerdings war das Wachstum in den Jahren davor eher bescheiden.

3. Die Aktie ist mit einem KGV von 11,25 und einem Umsatzmultiple von 1,2 historisch und in Anbetracht der Perspetiven günstig bewertet. Die Umsatzrendite hat sich in den letzten beiden Quartalen des letzten Geschäftsjahres ebenfalls wieder positiv entwickelt.

Für mich ist die Aktie auf Basis des derzeitigen Kurses von 16 USD ein klarer Kauf. Die Zukunft wird richten!

[DeltaComet]

naja, die großanleger sehen die sache wohl nicht so rosig wie du. das zeigt zumindest der fallende chart und die immer weiter herabgesetzten gewinnprognosen für die nächsten zwei jahren.

aber wenn du dich in der branche gut auskennst, warum mal nicht einen zock wagen.
immernoch besser als irgend eine zockerminenaktie, die im pennybereich notiert zu kaufen und dann auf riesengewinne zu hoffen wie die meisten user hier im board.

[hri]

nu hammer nen PE von ca. 7 und sie fällt immer noch

[DeltaComet]

@ hri

ne andersrum!
seagate muß fallen um das p/e von 7 aufrechtzuerhalten!
der grund dafür ist einfach: the trend is your friend
und der trend der gewinnschätzungen fürs nächste jahr ist nunmal abwärts gerichtet. die analysten sind wie lemminge, kommt einer aus seinem versteck und kürzt seine schätzungen, kommen nach und nach andere auch raus und kürzen ihre eigenen schätzungen.
vor 3 monaten sollte dieses gj noch 2.20 dollar gewinn gemacht werden , letzten monat dann nur noch 2.10 dollar und jetzt plötzlich nur noch 1.80 dollar.
denke, dieser revidierungswettlauf ist noch nicht zu ende und solange fällt die aktie noch.

[MarkSchilling]

Seagate ist ein zyklisches Investment und bei einem KGV von 7 ist immer Vorsicht angebracht.

Trotzdem halte ich die Aussichten für besser als den Kurs. Neben den bereits genannten digitalen Fernsehern und Videorecordern sehe ich weiteres Wachstum beim Speicherbedarf in Unternehmen. Auch wird die Nachfrage nach Speichern für Spielkonsolen weiter zunehmen.

Seagate ist klarer Marktführer bei Festplatten mit mehr als 30% Marktanteil und wird an diesem Wachstum partizipieren.

Vor wenigen Monaten wurden die Aktien der Hersteller von Flash Speichern aufgrund möglicher Überkapazitäten auf den Markt geworfen. Wer damals zugriff hat bei Sandisk heute 100% Kursgewinn gemacht.

[MarkSchilling]

Seagate kauft Maxtor

Damit erreicht Seagate einen Marktanteil von über 40% im wachsenden Festplattengeschäft. Zugleich verschwindet ein Rivale, der für sein preisaggressives Verhalten bekannt war. Durch Kostensenkungen könnte die Gross-Margin von Seagate nach Schätzungen der Deutschen Bank von derzeit 25% auf 35% steigen.

[G.G.Rabbit]

Was meint ihr seagate ein kauf?
mfG

[MarkSchilling]

[posting]19.429.599 von G.G.Rabbit am 28.12.05 12:54:10[/posting]Die Aktie hat seit Beginn dieses Threads 30% zugelegt und muss vor einem weiterem Anstieg den Widerstand bei 21,50 USD überwinden. Dies würde ich vor Neuengagements noch abwarten.

Weiterhin halte ich die Aktie längerfristig für aussichtsreich.

[teecee1]

07.01.2006 15:22
Analysten prognostizieren Technoaktien-Comeback

US-Amerikanische Finanzanalysten fangen wieder an, Technologieaktien zu kaufen, berichtet die New York Times. Eine von ihnen ist Barbara S. Walchli, die seit 1999 den Aquila-Rocky-Montain-Equity-Fonds leitet. Der Fonds hat sich auf Unternehmen spezialisiert, die von den Großen der Wall Street oft übersehen werden. Dort seien die Gewinnchancen am größten, glaubt Walchli, die auf eine 26-jährige Berufserfahrung als Finanzanalystin zurückblicken kann. Viele Unternehmen hätten noch nicht den Wechsel von 32-Bit- auf 64-Bit-Plattformen vollzogen und Investitionen zurückgestellt. Das habe weitaus größere Auswirkungen, als die meisten Leute annehmen, meint Walchli. Insbesondere auf den Märkten aufgemotzter Smartphones, Video-, Computerspiele und iPods ergäben sich interessante neue Möglichkeiten.

Walchli hält mit Tipps nicht hinter dem Berg und favorisiert unter anderem die Aktien von Avnet, Ciber und Intrado, ein Unternehmen, das Telekommunikationsunternehmen mit Software-Lösungen versorgt. Viele Anleger, die in den letzten Jahren in Technologieaktien investiert haben, hätten sich gewaltig die Finger verbrannt, aber die Nachfrage werde wieder steigen, prognostiziert Walchli optimistisch.

Ihr britischer Kollege Tom Elliot vom J.P. Morgan Funds in London schätzt die zukünftige Marktentwicklung weitaus kritischer ein. Technologieaktien werden wieder stärker nachgefragt, aber insbesondere taiwanische Unternehmen eröffnen interessante neue Gewinnmitnahmen. Der taiwanische Börsenindex könnte in diesem Jahr um bis zu 25 Prozent in die Höhe schnellen, meint Elliott, ohne ins Detail zu gehen.

John Buckingham, Präsident von AI Frank Asset Management, sieht mehr als einen Silberstreif am Horizont. "Die Hälfte unserer Kauforder besteht aus Technologieaktien", sagt Buckingham, darunter der Speichermedien-Hersteller Seagate und Avaya, ein Unternehmen, das Telekommunikationslösungen vertreibt. Buckingham liefert die Warnung vor übertriebenem Börsenenthusiasmus allerdings gleich mit. Investoren rät er, ihre Schäfchen ins Trockene zu bringen, bevor die Masse der Kleinanleger den Markt entdecke. Denn was dann passiere, wüssten wir alle zur Genüge. (ku/c`t)

[MarkSchilling]

Mann kann ja mal seine Meinung ändern:

Here`s what Jim Cramer had to say about some of the stocks that callers offered up during the "Mad Money Lightning Round" Thursday evening:

Seagate Technology (STX:NYSE - commentary - research - Cramer`s Take): "This may be the single-cheapest stock in the book. I have taken a look at their book from afar. ... Seagate, I don`t want a share sold, and if it goes back to 22, I`m backing the truck up, the big dump truck."

[MarkSchilling]

Seagate hat trotz schwachem Gesamtmarkt in den vergangenen Tagen deutlich zulegen können. Grund hierfür ist, dass Seagate die Markterwartungen übertroffen hat.

Die Zahlen für Q2 waren selbstverständlich gut. Die Zahlen für Q1 jedoch auch. Pünktlich mit den Zahlen für Q1 wurde Seagate downgegraded, wahrscheinlich von den selben Buchhaltertypen, die jetzt ihren "big dump truck" mit den Aktien laden wollen.

Etwas Phantasie, gepaart mit etwas weniger Arroganz, würde manchmal helfen: 2,4 Millionen der 3,5 Millionen Festplatten für Unterhaltungselektronik wurden in DVR`s eingebaut. Ein Anstieg von mehr als 90% gegenüber Vorjahr.

Manche haben es ja damals schon gesehen

[DeltaComet]

Seagate Technology designs, manufactures and markets hard disc drives used in enterprise servers, mainframes and workstations, desktop applications, personal computers, mobile computing applications and much more.

STX has topped analyst expectations in the five of the past six quarters. The company posted fiscal 2006 second-quarter earnings of 57 cents per share, exceeding the consensus estimate of 53 cents by 7.6% and nearly doubling the prior year’s 29 cents per share. While earnings per share have grown 3.8% over the past five years, they are forecasted to grow by a greater magnitude going forward—9.0% over the next 3-5 years.

In addition to nearly doubling its profits in the second quarter of fiscal 2006, revenue increased to $2.3 billion from $1.9 billion. The company benefited from a 19% increase in the shipment of 28.8 million units during the quarter. Digital video recorder products and mobile computing experienced the highest level of growth. Such strong numbers led Seagate to issue fiscal third-quarter 2006 earnings above analyst estimates and to also raise its outlook for the remainder of its fiscal year.

Impressive second-quarter results, combined with the company’s raised outlook, led analysts to up their estimates for the next two quarters, as well as for fiscal 2006 and fiscal 2007. The current consensus estimate for fiscal 2006 earnings of $2.12 is 14.0% higher than it was 60 days ago, and reflects upward revisions by eight analysts. Estimates for fiscal 2007 have increased at a larger rate—19.4% to $2.22 per share. Estimates for the third and fourth quarters of fiscal 2006 have increased by 23.8% and 23.1%, respectively, over the same time period.

Seagate Technology, compared to the industry, is generating a much greater level of profit given the resources provided by its shareholders. The company has a ROE of 39%, compared to 12% for the industry.

In late December 2005, STX agreed to acquire Maxtor Corp. for $1.9 billion in stock. Prior to the merger, Maxtor ranked fourth in market share. Seagate also made it clear that it will continue to investigate further acquisitions in an effort to help satisfy its customers’ desire for additional storage.

STX has a price-to-book (P/B) multiple of 4.1. The S&P 500 has a current multiple of 8.8. In addition, the stock is trading at just 12.4x fiscal 2006 estimated earnings. Investors seeking a stream of cash flow from Seagate have benefited from the company’s strong cash position. STX has a current dividend yield of 1.2%.



na super daß man da nach einer performance von fast 90% in den letzten drei monaten drauf kommt.:O:O:O:O

[MarkSchilling]

Hard disk shipments reach new record level

by Derek Sooman on Wed 22 Feb 2006, 09:12 PM

Hard drive shipments reached a new record at the end of 2005, with the industry shipping 103.4 million units in the fourth quarter of last year. This is an increase of 8.3 percent from 95.4 million in the third quarter, and up 20.9 percent from 85.5 million in Q4 of 2004 . The shipments for the end of 2005 were boosted by strong demand from the consumer electronics market , such as from devices like MP3 players and Personal Media Players. Healthy notebook sales also contributed to the high levels of shipments.

Despite much speculation that Flash memory could threaten the existence of 1" harddrives, hard drive suppliers posted one of their best years ever with "practically every" hard drive maker being in the black in Q4, iSuppli said. Seagate and Western Digital reported record revenues and healthy net incomes. Hitachi GST reported a profitable quarter after a string of net losses. Both Fujitsu`s and Toshiba`s parent companies stated that their hard disk divisions generated healthy returns, according to the market research firm.

[DeltaComet]

@ markschilling

bin letzten freitag bei western digital (wdc) eingestiegen.
würde mich mal interessieren, was du von denen hältst.
bei seagate hast du ja einen guten richer gehabt.

[MarkSchilling]

[posting]20.435.331 von DeltaComet am 01.03.06 00:50:30[/posting]Die Gewinne von Western Digital im vergangenen Quartal waren über den Erwartungen. Ebenso die Auslieferungen. Das ist positiv.

Im Bereich Consumer Electronics hat Western Digital keine so herausragende Position wie Seagate. Jedoch sprechen 3 wesentliche Gründe für einen Kauf von Western Digital:

1. Ich glaube, dass Festplattenspeicher auf absehbare Zukunft ein Wachstumsmarkt sind.
2. Aufgrund der Übernahme von Maxtor durch Seagate wird Western Digital vermutlich im Bereich Server/PC/Notebook Marktanteile gewinnen, da die Hersteller nicht nur einen Lieferanten haben möchten und Seagate/Maxtor zukünftig gemeinsam betrachten werden.
3. Die Umsatzrendite wird steigen, da ein Maxtor bisher ein relativ preisagressiver Wettbewerber war.

[MarkSchilling]

Seagate-Patent: Nano-Röhrchen für 10-mal größere Festplatten

In den USA hat Seagate ein Patent auf eine neue Technologie zur Erhöhung der Kapazität von Festplatten erhalten. Im Zentrum steht dabei die Speicherung des Gleitmittels für die Plattenoberflächen in Kohlenstoff-Röhrchen.

Bei allen modernen Festplatten ist die oberste Schicht der Magnetscheibe, der so genannten Platter, aus einem speziellen Polymer. Diese meist als Polyester-Verbindungen ausgeführten Beschichtungen schützen die darunter liegende Magnetschicht vor Beschädigungen, falls ein Schreib-Lese-Kopf doch einmal auf die Platte aufschlägt. Das kann nicht nur durch Erschütterungen, sondern unter Umständen auch durch einen plötzlichen Stromausfall vorkommen.

Die Polymer-Beschichtung hat jedoch den Nachteil, dass sie temperaturanfällig ist - sie verdunstet schlicht, wenn die Platte dauerhaft zu hohen Temperaturen ausgesetzt ist. Bei den meisten modernen Festplatten ist unter anderem deshalb auch nur ein zuverlässiger Betrieb bei Temperaturen von deutlich unter 60 Grad im Gehäuse des Massenspeichers garantiert.

Andererseits lassen sich magnetische Effekte bei höheren Temperaturen leichter erzielen: Eine im Wortsinne heiße Festplatte könnte Daten dichter speichern, allerdings nur auf Kosten der Zuverlässigkeit durch die verdampfende Schutzschicht. Mit seiner patentierten neuen Technik will Seagate nun eine Lösung gefunden haben. Das Polymer lagert dabei nicht mehr fest auf der Platte, sondern wird in einem Vorrat an wenige Nanometer dicken Kohlenstoffröhrchen im Gehäuse der Platte gespeichert.

Wenn sich die Platte erwärmt, bildet sich ein Nebel aus dem Polymer, der sich an der kühleren Platter niederschlägt - die Schutzschicht ist wieder vorhanden. Laut des Patents sollen die Nanoröhrchen genügend Polymer für die gesamte Lebensdauer der Festplatte enthalten - wie lange das bei dieser Technik tatsächlich ist, geht aus dem Papier noch nicht hervor. Seagate verspricht sich jedoch von den höheren Temperaturen in Festplatten eine Steigerung der Datendichte um den Faktor 10. Mit den eben erst erschienenen Festplatten mit Perpendicular Recording sind schon heute einzelne Laufwerke mit 750 GByte möglich - wenn Seagates Erfindung in einigen Jahren serienreif wird, könnten es 7,5 Terabyte sein.

[others]

[img] "http://img242.imageshack.us/img242/1968/index1tw0.png" [img\]

[Buddah]

Seagate arbeitet im Moment mit Hochdruck an einer Technologie, die HAMR nennt (Heat-Assisted Magnetic Recording). Damit sollen bereits im 2010 normale 3.5" Festplatten mit Kapazitäten von bis zu 300 Terabyte möglich sein. Auf so viel Speicher passen etwa über 6000 Bluray-Discs mit 50 GB, Millionen von Musik-CDs und Milliarden von hochauflösenden Fotos.

Falls die Technologie tatsächlich schon im 2010 bereitstehen würde, könnte sie sofort in unzählige Geräte eingebaut werden. Konsolen wie die PS4 (wurde bereits angekündigt), Laptops, Multimediaplayer und viele mehr könnten praktisch ein Leben lang mit High Definition Inhalten gefüllt werden. Das Problem sind mehr Headcrashes, welche satte 300 TB an Daten verpulvern könnten. Falls der Speicher aber erschwinglich genug ist, kann man sich ja auch noch eine externe Festplatte für das Backup sichern (via iTWire).
http://www.futurebytes.ch/content/view/1565/38