HOCHTIEF (Seite 83)

[nicker]

Zitat von ernestof: Kursziel 50 € Bankhaus Lampe - mit ausführlicher und schlüssiger Begründung :

http://www.onvista.de/analysen/empfehlungen/artikel/07.08.20…

und warum fällt der Kurs immer weiter?

[ernestof]

Kursziel 50 € Bankhaus Lampe - mit ausführlicher und schlüssiger Begründung :

http://www.onvista.de/analysen/empfehlungen/artikel/07.08.20…

[ernestof]

Und noch eine neue alte Analyse bzw. ein Kursziel :

Datum der Analyse:20.06.2012
Währung:EUR
Alte Empfehlung: kaufen vom 29.05.2012
Neue Empfehlung:kaufenHOCHTIEF-Aktie: "buy"
Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Die Analysten der equinet AG stufen die Aktie von HOCHTIEF (ISIN DE0006070006/ WKN 607000) weiterhin mit "buy" ein. Das Kursziel werde bei 67,00 Euro belassen. (Analyse vom 20.06.2012) (20.06.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
www.onvista.de

[ernestof]

Habe lange nicht mehr die Entwicklung verfolgt, aber der Kurseinbruch von ACS ist schon dramatisch :


14.05., 15:31 AKTIENCHECK.DE
HOCHTIEF-Aktie: geht spanischem Großaktionär die Luft aus? Korrektur
Westerburg (www.aktiencheck.de) - Am 14.05.2012 ist es in der Analyse zur HOCHTIEF-Aktie irrtümlich zu einer Fehlinformation gekommen. Im zweiten Satz muss es richtig heißen: "Beim Baukonzern spitze sich die Lage zu, nachdem ein Quartalsverlust von 34 Mio. EUR zu verkraften sei."

Nachfolgend die berichtigte Fassung der Meldung:

Die Experten von "Die Actien-Börse" sprechen für die Aktie von HOCHTIEF (ISIN DE0006070006/ WKN 607000) eine Kaufempfehlung aus.

Beim Baukonzern spitze sich die Lage zu, nachdem ein Quartalsverlust von 34 Mio. EUR zu verkraften sei. Dieser sei auch Resultat von außerordentlichen Abschreibungen inklusive der Verluste der australischen Tochter Leigthon (ISIN AU000000LEI5/ WKN 856187).



Interessant werde es aber dadurch, dass sich der Großaktionär bei HOCHTIEF, die spanische ACS (ISIN ES0167050915/ WKN A0CBA2), im Tiefflug befinde und ihre 10% am größten Autobahnbetreiber veräußern müsse. Dies könnte möglicherweise nicht reichen, da der spanische Konzern mit hohen Bankkrediten arbeite, die auf der Kippe ständen. Die Folgen seien nach Einschätzung der Experten zwar schwer zu ergründen, logisch könnte aber sein, das ACS sich entweder von der Mehrheit bei HOCHTIEF trenne oder wesentliche Beteiligungen in Spanien wie bspw. Iberdrola (ISIN ES0144580Y14/ WKN A0M46B) verkaufen müsse.

HOCHTIEF stehe mit einem Börsenwert von 3,3 Mrd. EUR für eine Gesamtleistung im Baugeschäft von 21 bis 22 Mrd. EUR. Für den offen stehenden Börsengang von HOCHTIEF Concessions seien in der Vergangenheit mehrfach Größenordnungen von 1 bis 1,2 Mrd. EUR genannt worden. Konzernseitig werde der eigene innere Wert nebst bereinigter Ertragseinschätzung mit mindestens 5 Mrd. EUR angegeben. Kompliziert könne es hingegen dann werden, wenn das Umtauschangebot von ACS an die Freien Aktionäre im Falle einer Trennung in der Luft hänge.

Dennoch würden die Experten 40 bis 45 EUR für die HOCHTIEF-Aktie für einen extrem niedrigen Ansatz halten und das Niveau eher bei einem mittleren Wert von 50 bis 55 EUR sehen. Für sie sei ein Engagement in diesem Papier eine Wette darauf, dass dem Spanischen Großaktonär die Luft ausgehe und damit die Mehrheit an HOCHTIEF zur Disposition stehe.

Die Experten von "Die Actien-Börse" raten zum Kauf der Aktie von HOCHTIEF und sie sehen das Kursziel bei 55 EUR. (Analyse 19 vom 12.05.2012) (14.05.2012/ac/a/d)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Also ich halte weiter meine HT-Aktien und hoffe auf eine zufriedenstellende Rückabwicklung !

[eaglez]

Möchte niemand von den HT-Altaktionären sagen, ob er mit der jetzigen Situation zufrieden ist?
Ist der Umtausch in ACS-Papiere nicht gut gewesen?

[eaglez]

Möchte niemand von den HT-Altaktionären sagen, ob er mit der jetzigen Situation zufrieden ist?
Sind die ACS-Papiere ein guter Tausch gewesen, ja oder nein?

[eaglez]

Mich würde mal interessieren, wie zufrieden die Ex-HT-Aktionäre mit ihren neuen ACS-Papieren sind?

Hat ja hervorragend geklappt aus spanischer Sicht - erst wunder Werte predigen, wie toll das neue Zukunftsunternehmen sei und die Aktionäre zum Umtausch bewegen und jetzt ist das Papier mal geschmeidig von 36 auf 13 Euro abgeschmiert.

So kommt man günstig an Werte.

Glaubt ihr an die Zukunft von ACS? War es das wert, die HT-Scheine einzutauschen?

[Blitzkrieger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.817.596 von ernestof am 28.02.12 12:33:45

DIE ALTVORSTÄNDE KASSIERTEN ÜBER 30 MIO ABFINDUNG !!!

[ernestof]

28.02.2012

Hochtief: Leighton zurück in der Spur

Markus Bußler

Es sind die Australier auf denen die Hoffnungen ruhen. Wenn Deutschlands größter Baukonzern Hochtief am morgigen Mittwoch die Zahlen für das abgelaufene Jahr vorlegen wird, dürfte sich die Erholung der australischen Tochter Leighton deutlich in den Büchern bemerkbar machen.


Derzeit haben die Australier Aufträge von rund 24 Milliarden Dollar in den Büchern stehen. Unangenehme Überraschungen wie im vorausgegangenen Geschäftsjahr sollten damit ausbleiben. Die Aktie hat sich an der Heimatbörse in Sydney in diesem Jahr ausgezeichnet entwickelt und hat rund 30 Prozent zulegen können. Der Anteil von Leighton am Hochtief-Kurs beträgt mittlerweile rund 48 Euro. Mit anderen Worten: Für 6,50 Euro bekommen Anleger derzeit das Amerika- und Europageschäft des Konzerns zum Schnäppchenpreis.





Was wird aus der Flughafensparte?

Marc Gabriel, Analyst beim Bankhaus Lampe, rechnet damit, dass sich gerade diese beiden Bereiche besser entwickelt haben könnten, als erwartet. Die große Unbekannte bleibt der anvisierte Verkauf der Flughafensparte. Nach Informationen des Bankhauses Lampe ist nur noch die chinesische HNA im Bieterrennen. Die französische Vinci soll demnach ausgestiegen sein. Gut möglich also, dass die Chinesen demnächst den Zuschlag bekommen.



Die Aktie von Hochtief notiert derzeit deutlich unter dem historischen KGV von knapp 23. Zudem ist es nicht von der Hand zu weisen, dass Großaktionär ACS weitere Anteile zukaufen wird. Privatanleger sollten im Vorfeld der Zahlen zugreifen. DER AKTIONÄR rechnet damit, dass Hochtief die Markterwartungen leicht übertreffen wird.


http://www.deraktionaer.de/aktien-deutschland/hochtief--leig…

[ernestof]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.795.233 von ernestof am 23.02.12 12:31:17

21.02., 14:29 BANKHAUS LAMPE
HOCHTIEF Leighton gewinnt fast 1 Mrd. EUR neue Aufträge
Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Der Analyst vom Bankhaus Lampe, Marc Gabriel, stuft die Aktie von HOCHTIEF (ISIN DE0006070006/ WKN 607000) von "halten" auf "kaufen" herauf.

Leighton habe in den letzten Tagen berichtet, dass man bei verschiedenen Infrastruktur- und Bauprojekten ein Auftragsvolumen von umgerechnet 990 Mio. EUR gewonnen habe. Sogar im zuletzt schwachen Markt in Dubai habe Habtoor Leighton (HLG) jetzt ein Hotelprojekt im Volumen von 515 Mio. USD gewinnen können. Insgesamt biete die HOCHTIEF Tochter derzeit für Aufträge im Volumen von rund 24 Mrd. EUR, sodass die Analysten weiterhin eine stabile Entwicklung beim Auftragsbuch für den HOCHTIEF Konzern (aktuell: 46 Mrd. EUR) sehen würden.


Der Aktienmarkt scheine die schwachen Ergebnisse für das abgelaufene Geschäftsjahr 2011 bereits verdaut zu haben, bevor sie endgültig (29. Februar) vorgelegt würden.

Auch das eventuelle Aus für den Verkauf der Airportaktivitäten dürfte inzwischen vom Markt antizipiert worden sein, nachdem den Informationen der Analysten zur Folge, die französische VINCI (ISIN FR0000125486/ WKN 867475) nicht mehr im Bieterprozess sei und damit nur noch die chinesische HNA als Käufer infrage komme und Chancen auf den Zuschlag habe.

Die Analysten würden aktuell nicht mehr mit weiteren Belastungen für das Sentiment rechnen und hätten ihre Gewinn-Erwartungen (ohne one-offs) leicht angehoben. Insbesondere HOCHTIEF Americas und HOCHTIEF Europe könnten besser laufen als zuletzt erwartet. Da die Leighton-Aktie seit Jahresanfang bereits über 30% habe zulegen können, steige auch deren Wert (48 EUR je HOCHTIEF-Aktie) in der SOTP-Analyse wieder.


Gleichzeitig verzichten die Analysten vom Bankhaus Lampe auf den bisherigen Bewertungsabschlag von 10% und stufen die HOCHTIEF-Aktie mit einem neuen Kursziel von 61 EUR (alt: 50,00 EUR) wieder auf "kaufen" hoch. Mit einem PE2012e von 15,8 notiere die Aktie derzeit rund 30% unterhalb des historischen KGVs der letzten zehn Jahre von 22,6. (Analyse vom 21.02.2012) (21.02.2012/ac/a/d)




Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

http://www.onvista.de/analysen/empfehlungen/artikel/21.02.20…