Eureka Mining *unterbewertet* - 500 Beiträge pro Seite

[SOM.you.]

Ich habe mir heute einmal Eureka Mining angeschaut, und finde das Unternehmen sehr sehr chancenreich in der aktuellen Rohstoffhausse.

Eureka hat aktuell rd. 26 Mio Aktien outstanding und ist mir rund 49 Mio Euro bewertet.

Eureka hat zwei heisse Projekte in Kazakhstan.

1.) das Molybdän Projekt Molyken LLP
Eureka Anteil 50 %/ Anteil KazAtomProm 50 %

In Molyken wird seit Ende 2005 produziert und das erste Konzentrat soll in den nächsten 4 Wochen am Weltmarkt verkauft werden.


In Molyken liegen

34,8 Mio lb Molybdän und
19,1 Mio lb Kupfer

Diese sollen über die nächsten 15 (!) Jahre abgebaut werden. Die Projektfinanzierung wird schon bis Ende 2006 aus den Verkäufen zurückgefühert werden.

Die Produktionskosten sollen bei nur 4 US$ pro lb Moly liegen, was im zweiten Quartal gezeigt werden sollte.

Bei den aktuellen Molypreisen von US$ 25 pro lb, sollten US$ 20 vor Tax erzielt werden können. Bei eine anfänglichen Produktion von 2,5io lb/pro Jahr wären das
40 Mio US$ für 2006 und 50 Mio für 2007.
Das By Product Kupfer ist dabei unberücksichtigt.

Eurekas Anteil von 50 % würde also einen jährlichen Vorsteuergewinn von 20/ bzw. 25 Mio US$ bedeutet.
( Molypreis bei 25 US$ )

Das 2007er KGV fällt damit nach Steuerabzug auf 3 zurück, wobei man dann debt-free ist !

2.) Eureka hat das Chelyabinsk Copper/Gold Project zu 100 % erworben (!)

http://www.eurekamining.co.uk/documents/Archive/060206chelya…

Bei den aktuellen Rohstoffpreisen ist das ein Schnäppchen.

Am 22.11.2005 wurde bestätigt :

Large JORC resource of 405 Mt at an average grade of 0.41% copper (“Cu”) and 0.22g/t gold (“Au”) calculated by ResEval and endorsed by Snowden

Contained metal of 1.66 million tonnes Cu and 2.8 million ounces Au

Der NPV liegt bei Mio US$ 366 .( Abzinsungsgrad 10 % )
(Unterstellung :US$ 1,10 für Copper und US$ 425 für oz Gold )
aktuell liegen die Rohstoffpreise bei US$ 2,22 für Kupfer und 550 US$ für Gold )

Das NPV dürfte bei den aktuellen Rohstoffpreisen deutlich höher liegen. ( Schätzung 1 Mrd US$ )

So gehts weiter :

Miheevskoye Project Schedule

Pre-feasibility study June 2006

Bankable feasibility study
December 2006

Engineering design, procurement and construction June 2007

Commissioning Late 2008

Wer bis 2008 durchhält kann sich bei den aktuellen Marktpreisen eine 1000 % Chance einkaufen.

SOM

[SOM.you.]

RE: Eureka

Kaufkurs : 136 Britische Cents

WKN : A0BMCC



SOM

[SOM.you.]

RE: Eureka

aktuelle Präsentation :

http://www.eurekamining.co.uk/documents/Archive/EKA%20Presen…

SOM

[SOM.you.]

RE: Eureka

kaufe nochmal nach zu GBP 0,70

News

LONDON (AFX) - Eureka Mining PLC said it has completed a pre-feasibility study on its Miheevskoye Copper Deposit, which is part of the Chelyabinsk Copper/Gold Project.

The Deposit is located in the Southern Urals region of the Russian Federation, approximately 250 km south of the major city of Chelyabinsk.

Eureka said the total Indicated Resource to JORC standards is 373.5 Mt 0.38 pct copper ("Cu") and 0.10 g/t gold ("Au") containing 1.42 mln tonnes Cu and 1.20 mln oz Au with the deposit remaining open to south and west.

The capital cost of project including mine fleet and 15 pct contingency on plant is 450 mln usd.

A definitive feasibility study is planned for completion in the second quarter 2007 and commissioning is expected in Q3 2009.

Chief executive Jonathan Scott-Barrett said, "The increased drilling intensity for the Study has greatly increased confidence in the estimate and has resulted in 88 pct of the resource being classified as Indicated Mineral Resource to JORC standards. The Study results are also very satisfying and show the robust nature of the Project."



SOM

[SOM.you.]

RE: Eureka

der Nachkauf bei GBP 0,70 war richtig. Heute steigt die Aktie unter hohen Umsätzen auf GBP 1,06.

Nach meinem Kenntnisstand soll die Exportlizenz für den Molyverkauf in diesen Tagen erteilt werden.

SOM

[SOM.you.]

RE: Eureka

Übernahmegespräche

Eureka Mining says in possible offer talks


LONDON (AFX) - Eureka Mining PLC said it has entered into discussions with a
third party which may or may not lead to an offer being made for the company.
There can be no certainty that an offer will be made, nor as to the terms on
which any offer might be made, Eureka said.

SOM

[borazon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.698.594 von SOM.you. am 31.08.06 12:37:56

Was soll das? Wollen Celtic und Eureka die Kleinaktionäre veräppeln oder verkauft irgendein Fonds wie wild? Es muß doch (bald) heftiger Cashflow aus Shorskoye vorhanden sein und ein paar Mios zur Zwischenfinanzierung aufzutreiben sollte auch nicht unmöglich sein. Das Geschwafle von wegen "there can be no guarantee that the company will be able to continue to trade" soll doch wohl nur verunsichern, ist völlig kontraproduktiv und aus Sicht der EKA-Anteilseigner eine Zumutung.
MktKap für EKA bei 58p ist 16 Mio GBP. So wenig kann Celtic doch unmöglich ernsthaft bieten wollen? Zuerst das Ding floaten und dann so hinterrücks wieder einkassieren?






Tuesday September 12, 09:05 AM
Eureka slides as Celtic revealed as suitor

LONDON (ShareCast) - Eureka Mining (LSE: EKA.L - news) shares slumped as it revealed that Celtic Resources , one of its major shareholders and sources of finance, is the company that made a bid approach recently.

The making of any proposal by Celtic (LSE: CCP.L - news) is subject to the satisfactory completion of the due diligence exercise, which Celtic is currently carrying out, the statement said.

Eureka has stated previously that it needs new funds to keep going. Celtic has already lent the company $1.65m.

The statement said that directors of Eureka are investigating the company's financing options. If further funds cannot be raised, in the absence of asset sales or a successful offer for the company, there can be no guarantee that the company will be able to continue to trade.

Eureka has assets focused on Kazakhstan and the surrounding regions of the former Soviet Union.

[borazon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.890.506 von borazon am 12.09.06 14:19:08

Schon wieder das Gesülze von der Einstellung des Handels.
Wenn es wirklich so knapp ist, sollen sie eben eine KE durchführen, Wandelanleihe oder neue Aktienemission.
Für was notiert man denn an der Börse?
Außerdem hat Celtic 90 bis 120 Mio USD Cash. Die sollen sich mal nicht so anstellen und die Tochtergesellschaft nicht insolvent werden lassen, die sie an die Börse gebracht haben und an der sie immer noch beteiligt sind.
Was ist das für eine Amateurtruppe?
Wollen die jetzt jegliche Reputation am Markt verspielen, nachdem Celtic schon die Mine in Rußland verloren hat und nachdem bei Eureka die Lebensdauer von Shorskoye kräftig reduziert werden mußte?




Thursday September 14, 12:00 PM
Partial recovery for Eureka Mining

LONDON (ShareCast) - Eureka Mining (LSE: EKA.L - news) recovered some of its recent losses as the AIM listed group announced first revenues of $1.25m from


Kazakhstan molybdenum sales, with further revenue anticipated.

The group said its JV company has signed contracts for the sale of molybdenum concentrate and will use the cash to cover operating costs and repay local bank debt.

"Today Eureka realises its key objective of having a revenue producing mining asset within its portfolio," said boss Jonathan Scott-Barrett.

"With a very strong joint venture partnership and established production we are well placed to immediately take advantage of high molybdenum prices and we shall look to pursue expansion of throughput at Shorskoye."

The announcement comes just a few days after Eureka slumped after revealing that Celtic Resources, one of its major shareholders and sources of finance, is the company that made a bid approach recently.

The making of any proposal by Celtic (LSE: CCP.L - news) is subject to the satisfactory completion of the due diligence exercise, which Celtic is currently carrying out, the statement said.

Eureka has stated previously that it needs new funds to keep going. Celtic has already lent the company $1.65m.

The statement said that directors of Eureka are investigating the company's financing options.

If further funds cannot be raised, in the absence of asset sales or a successful offer for the company, there can be no guarantee that the company will be able to continue to trade.

[borazon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.931.771 von borazon am 14.09.06 15:15:13

Thursday September 14, 06:00 PM
Eureka Mining rallies on first revenues

LONDON (ShareCast) - Eureka Mining (LSE: EKA.L - news) shares moved ahead smartly as it reported its first revenues, which traders said could help it raise finance and repel a bid approach.

The company said it has signed a contract to sell molybdenum concentrate and had received a cash payment of $1.25m, which would be used to cover operating costs and pay back debt.

Earlier this week, Eureka revealed major shareholder Celtic Resources was behind a bid approach to the company, adding that if it did not receive fresh funding it could cease trading.

The contract news strengthens Eureka's hand either in raising more money or negotiating a better price, traders said.

"Today Eureka realises its key objective of having a revenue producing mining asset within its portfolio. With a very strong joint venture partnership and established production we are well placed to immediately take advantage of high molybdenum prices and we shall look to pursue expansion of throughput at Shorskoye," chief executive Jonathan Scott-Barrett said.