AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 70)

[Wörns]

Für mich ist es eher die Frage, ob Intel seine Marktmacht ausüben und AMD vom Business Bereich fernhalten kann. Das sieht derzeit nach wie vor so aus. AMD bräuchte viel länger, um Intel dauerhaft gefährden zu können.
Und Corona hat m.E. unter dem Strich einen negativen Einfluss. Die jetzigen Hardware Käufe adressieren AMD nur am Rande und kanibalisieren eventuell die Käufe von Morgen. Strohfeuer könnte man auch sagen. Was aber bleibt, ist der Impakt auf die Kauflaune. Wir stehen in den USA immer noch am Anfang der Krise, in vielen Teilen der Welt (wo auch Rechner gekauft werden) ist die Situation noch viel drastischer.
Mal die Zahlen und die Prognose von AMD abwarten.
MfG

[yodamuc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.531.518 von Wörns am 24.07.20 12:05:20

Ändert das 7nm Delay nichts an deiner Short These?
Der von dir vorausgesehene massive Gegenschlag von Intel findet meiner Meinung nach in den nächsten Jahren nicht statt

Bleibt noch die Überbewertung und das allgemeine Marktumfeld.
Wirf mal einen Blick auf Tesla. Da ist AMD sehr konservativ bewertet.

[lake03]

@INTC results:

- naja, wenn eine Firma mal GAAP!!! zwischen Jahren vergleicht heißt dass sie jonglieren wirklich mit den Zahlen (normalerweise verweisen sie auf non-GAAP weil die normalerweise ohne einmaleffekte besser sind und "angeblich" für die Vergleiche fairer).

- Dass die Großmarge so runter ist, trotz dem Revenueanstieg und der höheren DC Sales im Vergleich zu PC scheint drauf hinzudeuten, dass die Yields nicht gut sind und das nicht nur von den stark reduzierten DC CPU Preisen kommt

- zumindest haben sie nochmals 10 Milliarden SChulden aufgenommen (quasi um fast 30% erhöht) um besser durchzuhalten.

Der Markt spielt auf jeden Fall die 7nm Delay Karte bei INTC und AMD

lake

[Shearer]

Auf heise.de steht heute, dass wohl die Server-GPU Ponte Veccio zu externen Fertigern ausgelagert werden soll, damit man die überhaupt liefern kann.

Und es wird nochmals drauf verwiesen, dass Keller wegen seines Pushs, noch mehr Produkte zu TSMC auszulagern, gegangen worden ist.

Aber für AMD natürlich weiterhin super .. weitere 3 Jahre, wo man sich relativ unbedrängt am Markt betätigen kann. Also "Unbedrängt" im Sinne von sehr starken Intel Produkten. Intel ist schon so ein harter Brocken. Im Endeeffekt sind die immernoch Produktionsbeschränkt. Hätten sie eine 14nm Fab mehr, würden sie dennoch die OEMs mit 14nm fluten und AMD wäre garnicht so gefragt.

[Wörns]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.237.378 von LukaDoncic am 30.06.20 15:59:21

Zitat von LukaDoncic: Wörns zieh die Schlüpper aus, das ding geht auf ath in drei Wochen.

langfristig bin ich ob der arm mac Entscheidung und der Entwicklung gegen x86 aber nicht mehr so bullish. ich reduziere in die zweite Jahreshälfte hinein. aber nicht unter 60

Na hätte ich mal auf dich gehört...
Bin mit meinen Shorts ausgeknockt worden. Tja, das ist eben das Risiko beim Spekulieren.
Ich denke, dass Intels schlechter Ausblick für AMD nichts gutes bedeutet, und bin der Meinung, dass er eher den Gesamtmarkt reflektiert. AMD wird auch ein paar Umsätze in Rechenzentren machen, aber nicht in dem Maße wie Intel. Und im Business Markt sehe ich die Corona-bedingten Veränderungen eher zu Gunsten von Intel und zu Lasten von AMD (Schwenk von Desktop zu Notebook, also weg von den höheren AMD-Marktanteilen und hin zu den niedrigeren). Im Consumermarkt ohnehin, zumal die margenschwachen Konsolen eher eigene Konkurrenz werden.

Ich überlege, ob ich nicht neu einsteigen sollte mit (noch kürzeren ) Shorts.
Aber jetzt lecke ich erstmal meine Wunden, und wahrscheinlich wird der Markt heute schon korrigieren, und der Nippes ist gelutscht.
MfG

[LukaDoncic]

Real Man had Fabs

[pipin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.526.721 von Arthur123 am 24.07.20 00:36:36

Zitat von Arthur123: Samsung wäre noch eine Option neben TSMC. Nvidia bringt wohl Ampere über Samsung 8nm, also sollte das für Intel auch drin sein. Der Prozess soll wohl aber noch recht schlechte Yields haben.

Es hört sich nicht nur so an, sie haben klar gesagt, sie wollen an andere Foundrys outsourcen (meiner Auffassung nach). Konkreter wurde es aber nicht.

Warten wir mal aufs Transcript, da können wir das nochmal nachlesen.

Samsung soll aber auch massive Probleme haben bei den weiteren kleinen Nodes. Es wird rumgerüchtet, dass Samsung bei Globalfoundries einsteigen will und Dresden auch ausgebaut werden soll.

Zitat von Chuckwallas: Tsmc soll doch einer neues Werk in Amerika bauen, Kapazitäten hätten die in Zukunft bestimmt, oder?

Das ist aber erst für 2024 oder später geplant. Und wer weiß wie viel diese Zusagen wert sind, wenn die Wahl im November zu Ungunsten von Trump ausgehen sollte.

@Earnings Call
Hab Intel-Verantwortliche in einem Call noch nie so rumeiern hören. Das war schon echt krass.
Die Analysten haben aber auch extrem nachgebohrt.

[Chuckwallas]

Tsmc soll doch einer neues Werk in Amerika bauen, Kapazitäten hätten die in Zukunft bestimmt, oder?

[Arthur123]

Samsung wäre noch eine Option neben TSMC. Nvidia bringt wohl Ampere über Samsung 8nm, also sollte das für Intel auch drin sein. Der Prozess soll wohl aber noch recht schlechte Yields haben.

Es hört sich nicht nur so an, sie haben klar gesagt, sie wollen an andere Foundrys outsourcen (meiner Auffassung nach). Konkreter wurde es aber nicht.

Warten wir mal aufs Transcript, da können wir das nochmal nachlesen.

[yodamuc]

Bin gerade heimgekommen und hab noch bisschen in den Intel Call reingehört.
Für mich hört sich das so an, als ob sie ernsthaft überlegen Fertigung out-zu-sourcen.
Die Analysten denken auf jeden Fall darüber nach.
Ich frag mich allerdings wie das gehen soll. TSMC hat doch jetzt schon kaum Kapazitäten frei 🤔
Eigentlich könnte ich mir am ehesten vorstellen, dass sie den TSMC Prozess lizensieren und in einer eigenen Fab fertigen