Borussia Dortmund zurück an die Spitze! (Seite 9999)

[Freibauer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.626.223 von Meister2012 am 14.05.13 07:18:13

Angesichts der absurden Unterbewertung ist mir die Lust vergangen noch einzelne positive Details zu kommentieren.

Wäre die gesamte Börsenlage negativ, könnte man die mässige Performance auch darauf schieben...
aber genau das ist nicht der Fall !

Mit einem Gewinn von ca 1€ rechne ich auch...wobei dazukommt, das noch ein beträchtlicher Verlustvortrag dazu kommt.

Wer also vor dem 31.12.2008 eingestiegen ist-kassiert eine steuerfrei Dividende + steuerfrei Kursgewinne--woher deshalb immer die Verkäufe kommen ist mir unklar.

Jede andere Aktie würde bei dieser Nachrichtenlage+neuen Interviews Sprünge machen...

[Szenario]

!

Dieser Beitrag wurde von a.mueller moderiert. Grund: themenfremder Inhalt

[Doppelvize]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.625.993 von echec am 14.05.13 00:57:28

Die BVB-Aktie ist mit diesen Zahlen selbst beim aktuellen Aktienkurs noch immer deutlich unterbewertet!


Wenn du jetzt noch beantwortest wie das kommt, erstarre ich in Ehrfurcht!

[Meister2012]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.625.993 von echec am 14.05.13 00:57:28

Glückwunsch Echec,

sehr gute detaillierte Prognose !

Das ist kaum zu toppen, schließlich kennen wir keine Vertragsinhalte von Sponsoren- und Spielerverträgen.

[echec]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.625.343 von Meister2012 am 13.05.13 22:18:39

Es ist wirklich traurig, dass hier immer weniger Beiträge zur BVB-Aktie bzw. zu den Zahlen und Fakten gepostet werden - was ist eigentlich aus diesem Forum geworden?

Leider übernehmen die Bayern-Trolle mit sinnlosen Einzeilern, Zitaten und Bildchen aus der Blöd-Zeitung, Werbung für den glorreichen FCB, Hasstiraden gegen den BVB sowie stupiden Wiederholungen immer mehr das Kommando. Die Aktie spielt hierbei überhaupt keine Rolle. Und leider schauen die MODS diesem Treiben immer nur zu - unglaublich!!!

Habe zwar schon längst alle Bayern-Trolle ausgeblendet, bekomme die sinnfreien Postings über die Zitatfunktion jedoch durch die "Hintertür" trotzdem immer wieder aufgetischt.

Angesichts der anstehenden Zahlen für das 3. Quartal habe ich eine Prognose für das Ergebnis des 2. Haljahres sowie des gesamten Geschäftsjahres erstellt. Würde mich freuen, wenn dies mal wieder zu einer Diskussion über die Aktie führen würde!


Ergebnisprognose BVB für das 2. Halbjahr 2012/13 - Beträge in TEUR

Kartenverkauf Bundesliga 14.400
Kartenverkauf Champions-League 5.800
Pokal 600
BVB 2 und Freundschaftsspiele 400
Summe Spielbetrieb 21.200

Werbung 44.000

TV-Vermarktung Bundesliga 15.500
TV-Vermarktung Champions-League 21.927
TV-Vermarktung Pokal 1.473
Summe TV-Vermarktung 38.900

Merchandising, Catering, Lizensen 25.000

Transfer 42.000

Sonstige Einnahmen 2.500

Summe Umsatzerlöse 173.600

DFB-Grundlagenvertrag 4.000

Sonstige betriebliche Erträge 2.000

Summe Einnahmen 179.600

Materialaufwand 9.000

Personalaufwand 53.000

Abschreibungen 10.500

Sonstige betriebliche Aufwendungen 40.000

Summe Ausgaben 112.500

Operatives Ergebnis 67.100

Finanzergebnis -2.000

Ergebnis vor Ertragsteuern 65.100

Ertragsteuern -19.500

Konzernüberschuss 45.600

Ergebnis je Aktie 0,74 EUR




Hieraus ergibt sich folgendes Jahresergebnis 2012/13:

Kartenverkauf Bundesliga 27.200
Kartenverkauf Champions-League 10.600
Pokal 1.700
BVB 2 und Freundschaftsspiele 759
Summe Spielbetrieb 40.259

Werbung 75.731

TV-Vermarktung Bundesliga 30.506
TV-Vermarktung Champions-League 53.200
TV-Vermarktung Pokal 2.121
Summe TV-Vermarktung 85.827

Merchandising, Catering, Lizensen 50.989

Transfer 42.409

Sonstige Einnahmen 2.500

Summe Umsatzerlöse 297.715

DFB-Grundlagenvertrag 4.000

Sonstige betriebliche Erträge 5.501

Summe Einnahmen 307.216

Materialaufwand 18.903

Personalaufwand 97.454

Abschreibungen 21.890

Sonstige betriebliche Aufwendungen 82.860

Summe Ausgaben 221.107

Operatives Ergebnis 86.109

Finanzergebnis -4.353

Ergebnis vor Ertragsteuern 81.756

Ertragsteuern -21.935

Konzernüberschuss 59.821

Ergebnis je Aktie 0,97




Hier noch in Stichworten die wichtigsten Erläuterungen zu den Zahlen:

Kartenverkauf BL 9 Heimspiele, CL 3 Heimspiele

Werbung: hohe Steigerungsrate durch CL-Erfolge

TV-Vermarktung
Bundesliga: Platz 2 in der Fernsehtabelle
CL: Marktpool Bundesliga laut Zeitungsberichten (u.a. kicker) mit 50 Mio. EUR berücksichtigt, insgesamt ca. 22 Mio. im 2. Halbjahr und 53,2 Mio. EUR insgesamt – Summe steht bereits fest (Mindestbetrag bei Niederlage im Finale, ansonsten kommen noch 4 Mio. EUR dazu!)

Transfereinnahmen: 5 Mio. Perisic und 37 Mio. EUR Götze, Lewandowski nicht berücksichtigt

DFB-Grundlagenvertrag (Abstellung Nationalspieler): Ansatz ungefähr in Vorjahreshöhe in Q4

Personalaufwand: Planung aufgrund CL-Erfolg sehr schwierig, deutliche Steigerung gg. 1. Halbjahr berücksichtigt, evtl. immer noch zu niedrig

Ertragsteuern: Im 2. Halbjahr wird vorsichtshalber mit durchschnittlich 30% gerechnet. Betrag kann sich bei Einsatz von Verlustvorträgen deutlich reduzieren.

Ergebnis je Aktie basiert auf 61.425.000 Aktien.

Hoffe, dass ich mich bei der Eingabe der vielen Zahlen nirgends vertippt habe...


Fazit
Der BVB wird im laufenden Geschäftsjahr definitiv Gesamteinnahmen >300 Mio. EUR sowie einen sensationell hohen Gewinn ausweisen. Bei optimalem Verlauf könnte sogar noch die Schallmauer von 1 EUR je Aktie durchbrochen werden!!!

Ich gehe davon aus, dass diese Prognose dem tatsächlichen Ergebnis recht nahe kommen dürfte. Risiken bestehen primär bei den Personalaufwendungen und sonstigen betrieblichen Aufwendungen, Chancen bei einem CL-Gewinn sowie einer niedrigeren Steuerquote.

Die BVB-Aktie ist mit diesen Zahlen selbst beim aktuellen Aktienkurs noch immer deutlich unterbewertet!

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.625.343 von Meister2012 am 13.05.13 22:18:39

Ach - mit den "anderen Analysten" meinte Wiener aber sicherlich auch die eigentlich RELEVANTEN Analysten, deren Analysen nicht verstaubt im Nirvana liegen, also GSC Research...

[hwzock]

[Meister2012]

Zitat von wiener9:

Zitat von wiener9: der Aktionär hat das Kursziel für den BVB schnell mal von 4,20 auf 4,70 Euro angehoben,

auch zu lesen im neuen Aktionär von heute!


http://www.deraktionaer.de/aktien-deutschland/bvb-aktie--kom…

mal sehen wie die anderen Analysten auf die Zahlen am Mittwoch reagieren,
deren Umsatz-Gewinnschätzungen werden ja schon nach 3. Quartalen erreicht werden,

Das ist ja das schöne am BVB-Analysten-Leben,

sie geben ihre Prognosen ab, wann sie Lust und Laune haben....

.................................................

Q3 bringt 50% Zuwachs und wird bei 57-60 Mio Umsatz liegen. (Vorjahr 39 Mio)

Damit liegt man mit den 9-Monatszahlen bei über 180 Mio Konzernumsatz.

Die Prognosen der Analysten vor Geschäftsjahresbeginn waren weit darunter.

Bankhaus Lampe prognostizierte am 20.6.2012 für das Gesamtjahr 164 Mio Umsatz.

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.625.195 von Sahneschoki am 13.05.13 22:03:06

Da scheint mir das hier aussagekräftiger, weil ja auch die Bild zugibt, dass noch nichts fix ist zwischen den Vereinen:

http://www.fussball.de/bundesliga-immer-mehr-klubs-buhlen-um…

[Sahneschoki]

5-JAHRES-VERTRAG
Dortmund einig mit de Bruyne

http://www.bild.de/sport/fussball/borussia-dortmund/einig-mi…