CropEnergies AG ++ Börsengang der Südzucker Ethanolsparte + Aussichten + Mitbewerber ++ (Seite 258)

[JimmySpoon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.934.800 von DraegerFan am 17.12.12 12:21:12

In der Tat !

Die Prognose ist wirklich klasse und sollte nun endlich mal die Zweifler
besiegeln.

EPS von 0,65-0,7 Euro ist sicher (HJ war mit EBIT 37Mio bereits 0,29 Cent/Aktie)

Geht man also von Worst Case aus und Crop schafft nur 80 Mio (mindestens 80 Mio) und behält man die Dividendenpolitik bei (50% Ausschüttung)), ergibt sich neben der günstigen Bewertung auch noch 6-7 % Divi.

Toller Wert...mal schaun was der Aktionär und Börse Online dazu sagen.

Die Prognose wurde um mehr als 20 % nach oben revidiert !!!

[DraegerFan]

Wahnsinn: Strong buy!!!

Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG
CropEnergies hebt Prognose für laufendes Geschäftsjahr erneut an
Operatives Ergebnis im 3. Quartal mehr als verdoppelt
Mannheim, 17. Dezember 2012 - Die CropEnergies AG, Mannheim, hat in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahrs 2012/13 (1. März - 30. November 2012) den Erfolgskurs fortgesetzt und den Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 20 Prozent auf 510 (Vorjahr: 426) Millionen Euro gesteigert. Hierzu haben die deutlich höheren Produktions- und Absatzmengen von Bioethanol beigetragen. Das operative Ergebnis erreichte 70 (Vorjahr: 43) Millionen Euro. Allein auf das 3. Quartal entfielen 33 (Vorjahr: 14) Millionen Euro. Maßgeblich für das Ertragswachstum sind die aus der Produktions- und Absatzsteigerung erzielten zusätzlichen Ergebnisbeiträge, eine vorausschauende Rohstoffsicherung sowie die gestiegenen Erlöse für Lebens- und Futtermittel.
Aufgrund des erfreulichen Geschäftsverlaufs hebt CropEnergies erneut die Umsatz- und Ergebnisprognose für das gesamte Geschäftsjahr 2012/13 an und erwartet nunmehr einen Umsatzanstieg auf mehr als 670 (Vorjahr: 572) Millionen Euro. Das operative Ergebnis soll sich überproportional auf mehr als 80 (Vorjahr: 53) Millionen Euro verbessern.
Der vollständige Bericht für die ersten neun Monate des Geschäftsjahrs 2012/13 wird am 9. Januar 2013 veröffentlicht und kann unter www.cropenergies.com heruntergeladen werden.

[Stoni_I]

Akute Verbiogefahr?

[DraegerFan]

Was sagt die Charttechnik heute? Ich denke, dass die Charttechnik bei Unternehmen mit politischen Risiken nicht funktioniert.

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.874.993 von DraegerFan am 29.11.12 13:54:44

Die Eigenkapitalquote wird mit 60 % angegeben. In dieser ausgesprochenen Niedrigzinsphase ist es nicht sinnvoll ein investives Geschäft vollständig mit Eigenkapital zu finanzieren.

2012 wurden 0,36 Euro verdient und davon 0,18 Euro einbehalten bzw. 0,18 Euro ausgeschüttet.

Würde man 2013 0,23 Euro oder aktuell 5 % Dividendenrendite ausschütten, könnte man immer noch ca. das Doppelte des Vorjahres für anderweitige Zwecke wie die Schuldenreduzierung verwenden. Beides schliesst sich also nicht aus.

Je mehr CE aussschüttet, desto mehr bekommt Südzucker bzw. der Südzuckeraktionär.

M.E. ist CropEnergies unter Dividendengesichtspunkten auf diesem niedrigen Kursniveau mit Blick auf die nächsten Jahre ein hochinteressanter Wert. Wer dieses Kursniveau nutzt, kann sich nahe dem Buchwert eine vllt. fast zweistellige jährliche Dividendenrendite sichern plus mögliche Kurssteigerungen. Bei fast Nullniveau auf dem Sparkonto.

[DraegerFan]

Ich bin nicht an einer Dividende interessiert. Zuerst sollten die Schulden getilgt werden. Danach hoffe ich, dass es wieder Investitionsmöglichkeiten gibt. Das sind die besten Kurstreiber. Je mehr CE ausschüttet, desto mehr bekommt Herr Schäuble :-)

[Opa_Hotte]

Zitat von Stoni_I: 0,25 Euro Dividende wären beim aktuellen Kurs immer noch über 5 % Rendite. Letztlich spricht vllt. auch Südzucker ein Wort mit.

und genau Südzucker ist m.E. ein "Fakt" bzw. ein Argument zur vorrangigen Schuldenreduzierung.... aktuell schuldet CE ihrer Mutter Südzucker noch knapp 90 mio euro (Großteil der Verbindlichkeiten) und zahlt dafür nur minimal Zinsen... (CE hätte im übrigen auch Zugriff auf einen Anteil einer Südzucker-Kreditlinie über 600mio Euro, benötigen sie aber z.Zt. nicht, da die Expansion auf Eis liegt)... lassen wir uns mal überraschen, rechne fest mit einer Bandbreite von 18-25cent, wäre aber nicht mal über 18 cent enttäuscht...

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.872.736 von Opa_Hotte am 28.11.12 21:07:48

0,25 Euro Dividende wären beim aktuellen Kurs immer noch über 5 % Rendite. Letztlich spricht vllt. auch Südzucker ein Wort mit.

[Opa_Hotte]

Zitat von Stoni_I:

Zitat von Stoni_I: Die erwartete Dividendenrendite läuft hier langsam auf 7 % zu. Und das bei nahezu null Zinsen auf dem Sparkonto. Absurde Anlegerwelt.

Oder täusche ich mich da?

2009/2010 hat man pro Aktie 0,05 Euro Gewinn gemacht und diesen voll ausgeschüttet.

2010/2011 hat man pro Aktie 0,30 Euro Gewinn gemacht und diesen zu 50 % ausgeschüttet.

2011/2012 hat man pro Aktie 0,36 Euro Gewinn gemacht und diesen zu 50 % ausgeschüttet.

2012/2013 könnte man pro Aktie doch auf 0,60 Euro Gewinn kommen und wenn man davon wieder 50 % ausschüttet, sind das beim derzeitigen Kurs 6,7 % Dividendenrendite.

Fehler von mir?

Theoretisch ist es soweit OK, aber ich glaube nicht daran... vorrangiges Ziel von CE2 ist ja eigenen Bekunden nach momentan die Reduzierung des Schuldenstandes (sollten die aktuellen Pläne, lediglich 5% der Benzin-Biokraftstoffe, so 1:1 umgesetzt werden) .... Eigentlich wollte man ja "Werk 4, 5 und 6 errichten" (Lutz:"Wir sind für den nächsten Expansionsschritt bereit"), aber nachdem die politischen Ansätze in eine andere Richtung (vorerst) reichen sieht CE2 erst einmal lediglich weiteres Wachstum im Futtermittelbereich und im Handelsgeschäft... Generell ist aber zu sagen, dass die nächsten Jahre recht gut für CE2 aussehen werden. Ich glaube, dass CE2 vorrangig weiter versuchen wird die Verschuldung von aktuell 120 mio euro weiter zu reduzieren damit man in 2 Jahren komplett schuldenfrei agieren kann. Dieses Jahr werden m.E. maximal 0,25€ per share ausgeschüttet... ab 2014/2015 dann permanent hohe Ausschüttungen bzw. Aktienrückkäufe (alles unter der Annahme, dass die politisch gewollte 5%/5%-Regel kommen wird...)...

[Stoni_I]

Zitat von Stoni_I: Die erwartete Dividendenrendite läuft hier langsam auf 7 % zu. Und das bei nahezu null Zinsen auf dem Sparkonto. Absurde Anlegerwelt.

Oder täusche ich mich da?

2009/2010 hat man pro Aktie 0,05 Euro Gewinn gemacht und diesen voll ausgeschüttet.

2010/2011 hat man pro Aktie 0,30 Euro Gewinn gemacht und diesen zu 50 % ausgeschüttet.

2011/2012 hat man pro Aktie 0,36 Euro Gewinn gemacht und diesen zu 50 % ausgeschüttet.

2012/2013 könnte man pro Aktie doch auf 0,60 Euro Gewinn kommen und wenn man davon wieder 50 % ausschüttet, sind das beim derzeitigen Kurs 6,7 % Dividendenrendite.

Fehler von mir?