DEUTSCHE WOHNEN Rebound? (Seite 113)
eröffnet am 23.02.07 11:04:45 von
neuester Beitrag 26.04.24 18:05:35 von
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17.04.24 · dpa-AFX |
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DGAP-News Deutsche Wohnen AG: Deutsche Wohnen AG und LEG Immobilien AG vereinbaren Zusammenschluss (deutsch)
Nachrichtenagentur: dpa-AFX
| 20.09.2015, 19:16 | 59 | 0
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Deutsche Wohnen AG: Deutsche Wohnen AG und LEG Immobilien AG vereinbaren Zusammenschluss
DGAP-News: Deutsche Wohnen AG / Schlagwort(e): Übernahmeangebot
Deutsche Wohnen AG: Deutsche Wohnen AG und LEG Immobilien AG
vereinbaren Zusammenschluss
20.09.2015 / 19:16
---------------------------------------------------------------------
DIE IN DIESEM DOKUMENT ENTHALTENEN INFORMATIONEN SIND NICHT ZUR
VOLLSTÄNDIGEN ODER TEILWEISEN VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE IN,
INNERHALB ODER AUS DEN USA ODER ANDEREN LÄNDERN BESTIMMT, WO EINE SOLCHE
VERÖFFENTLICHUNG ODER VERBREITUNG EINE VERLETZUNG DER RELEVANTEN
RECHTLICHEN BESTIMMUNGEN DER USA ODER DIESER LÄNDER DARSTELLEN WÜRDE.
Deutsche Wohnen AG und LEG Immobilien AG vereinbaren Zusammenschluss
- Kombination schafft führendes europäisches Wohnimmobilienunternehmen
mit regionaler Fokussierung; deutliche Stärkung der Position in
Deutschland
- Fokussiertes Portfolio mit mehr als 90 % des Marktwertes des
gemeinsamen Wohnungsbestands in Core+- und Core-Regionen
- Freiwilliges öffentliches Umtauschangebot der Deutsche Wohnen AG für
alle ausstehenden Aktien der LEG Immobilien AG
- Je 10 LEG-Aktien werden 33 Deutsche Wohnen-Aktien zum Umtausch
angeboten; dies entspricht einer Prämie von rund 13 % auf den
Schlusskurs der LEG-Aktie vor dieser Ankündigung und einer Prämie von
rund 20 % auf den volumengewichteten Durchschnittskurs der LEG-Aktie
während der letzten drei Monate
- Deutsche Wohnen und LEG haben eine Grundsatzvereinbarung über den
Zusammenschluss unterzeichnet
Berlin und Düsseldorf, 20. September 2015. Die Deutsche Wohnen AG
("Deutsche Wohnen") und die LEG Immobilien AG ("LEG") schließen sich zu
einem führenden europäischen Immobilienunternehmen zusammen. Das
kombinierte Unternehmen wird über ca. 250.000 Wohneinheiten und einen
Portfoliowert in Höhe von ca. EUR 17 Mrd. verfügen. Im Zuge des geplanten
Zusammenschlusses wird die Deutsche Wohnen AG auf Basis der Beschlüsse von
Vorstand und Aufsichtsrat vom heutigen Tag ein freiwilliges öffentliches
Umtauschangebot für alle ausstehenden Aktien der LEG Immobilien AG abgeben.
Die Gremien der LEG werden das Angebot unterstützen und, vorbehaltlich der
Prüfung der Angebotsunterlage, ihren Aktionären die Annahme empfehlen.
Zur Umsetzung des geplanten Zusammenschlusses haben beide Unternehmen eine
Grundsatzvereinbarung (Business Combination Agreement) abgeschlossen. Diese
gibt das gemeinsame Verständnis im Hinblick auf Strategie und Struktur des
kombinierten Unternehmens, den Prozess des Zusammenschlusses, die
zukünftige Zusammensetzung der Organe sowie den Integrationsverlauf wider.
Die Deutsche Wohnen sichert den Mietern und Mitarbeitern der LEG zudem die
vollumfängliche Erfüllung der LEG-Sozialcharta zu.
Ideale Ergänzung bei Portfolio, Stärken und Geschäftsphilosophie
Der Zusammenschluss ist ein konsequenter Schritt in einer sich verändernden
Branche, die von Konsolidierung und zunehmendem Wettbewerb um Kapital
geprägt ist. Mit der Deutsche Wohnen und der LEG schließen sich zwei
führende Unternehmen aus dem Wohnimmobilienbereich zusammen, deren
Geschäftsphilosophie in hohem Maße übereinstimmt. Beide stehen für
Effizienz und Nachhaltigkeit in der Bewirtschaftung und ein regional
fokussiertes und wachstumsstarkes Immobilienportfolio. Dabei ergänzen sich
die regionalen Schwerpunkte der Portfolios optimal. Beide Unternehmen
stehen auch für Stabilität in jedem makroökonomischen Umfeld mit einem
konservativen Verschuldungsgrad (LTV) von nur 42 % (pro forma). Deutsche
Wohnen und LEG stehen gleichermaßen traditionell für Qualität und
Wertentwicklung ihrer Portfolios.
Die künftige Strategie zielt darauf ab, den konservativen Verschuldungsgrad
beizubehalten und weiter in den Kernregionen zu wachsen. Entsprechend plant
das kombinierte Unternehmen weitere signifikante Investitionen in das
aktuelle Portfolio. Ziel ist es, die Wachstumsregion Nordrhein-Westfalen zu
stärken und neue Regionen zu erschließen. Der Standort Düsseldorf, derzeit
Sitz der LEG Immobilien AG, soll neben Berlin als zweites wesentliches
Standbein des gemeinsamen Unternehmens ausgebaut werden. Er soll künftig
als Zentrum für die Region West die kombinierten Bestände von
Norddeutschland bis zum Rhein-Main-Gebiet verwalten.
Michael Zahn, CEO der Deutsche Wohnen, sagte: "Beide Unternehmen setzen mit
ihrer nachhaltigen Bestandsentwicklung und großen operativen Erfahrung
Standards in der Branche. Das ist eine exzellente Basis, um gemeinsam
weiter zu wachsen und unsere starke Position im europäischen Markt
auszubauen."
Thomas Hegel, CEO der LEG, sagte: "Der Zusammenschluss ist für uns ein
logischer weiterer Schritt, da beide Unternehmen die gleiche
Geschäftsphilosophie verfolgen und sich regional sehr gut ergänzen. Dies
schafft ein starkes Fundament für eine erfolgreiche gemeinsame Zukunft. Wir
sind überzeugt, dass wir künftig unter einem Dach erheblichen Mehrwert für
unsere Aktionäre, Mitarbeiter und Mieter schaffen."
Kombiniertes Immobilienportfolio mit mehr als 90 % in Core+- und
Core-Regionen
Die Bestände der LEG befinden sich vornehmlich in dynamisch wachsenden
(Core+) und stabilen (Core) Regionen mit Schwerpunkt in
Nordrhein-Westfalen. Das gemeinsame Unternehmen wird einer der größten und
führenden Anbieter von Wohnraum in diesen Regionen. Für das kombinierte
Unternehmen ergibt sich eine Erweiterung des Core+-Bestands von rund
123.000 auf rund 157.000 Einheiten vornehmlich durch Zugänge im Rheinland
und Münsterland. Der Core-Bestand steigt von rund 16.000 auf rund 58.000
Einheiten.
Erwartete Ergebniseffekte in Höhe von EUR 55 Mio. p.a.
Nach gemeinsamer Überzeugung der Partner kann das kombinierte Unternehmen
nach dem vollständigen Zusammenschluss Erlös- und Kostensynergien mit einem
positiven Effekt auf den kombinierten FFO (ohne Verkauf) in Höhe von ca.
EUR 35 Mio. vor Steuern pro Jahr realisieren. Diese ergeben sich durch
effiziente Bewirtschaftung des Portfolios, Skaleneffekte im Einkauf sowie
vereinheitlichte Unternehmensstrukturen und damit reduzierte
Verwaltungskosten. Zudem geht die Deutsche Wohnen davon aus, dass sich
durch den Zusammenschluss das nachhaltige Privatisierungspotential um ca.
1.500 Einheiten p.a. mit einem zusätzlichen Ergebnisbeitrag von ca. EUR 20
Mio. vor Steuern pro Jahr erhöht. Für den kombinierten FFO (inkl. Verkauf)
wird ein zusätzlicher jährlicher Ergebnisbeitrag in Höhe von insgesamt ca.
EUR 55 Mio. vor Steuern erwartet.
Die Partner gehen davon aus, dass die Synergien spätestens vier Jahre nach
Vollzug des Zusammenschlusses in voller Höhe realisiert werden können und
mit Integrationskosten von ca. EUR 30 Mio. vor Steuern verbunden sind.
Durch die zu erwartenden Synergien und die attraktive FFO-Rendite der LEG
geht die Deutsche Wohnen von einer Steigerung des FFO (ohne Verkauf) je
Deutsche Wohnen-Aktie im niedrigen zweistelligen Bereich in Folge des
Zusammenschlusses aus. Auf Standalone-Basis rechnet die Deutsche Wohnen für
das Jahr 2016 mit rund EUR 330 Mio. FFO (ohne Verkauf, ohne weitere
Akquisitionen). Des Weiteren profitiert die Kombination der beiden
finanzstarken Unternehmen von einer optimierten Kapitalkostenstruktur und
damit einhergehend einem verbesserten Kapitalmarktprofil.
Grundsatzvereinbarung zum Zusammenschluss
Die Deutsche Wohnen und die LEG haben die folgenden zentralen Eckpunkte zur
Zusammenführung der beiden Unternehmen in einer Grundsatzvereinbarung
festgelegt:
- Ein Integrationsausschuss, dem die Vorstandsvorsitzenden der beiden
Unternehmen angehören, verantwortet die Zusammenführung der
Unternehmen.
- Zwei Mitglieder des derzeitigen Vorstands der LEG, Thomas Hegel und
Eckhard Schultz, werden Mitglieder des Vorstands der Deutsche Wohnen.
Thomas Hegel, bisher Vorstandsvorsitzender der LEG, wird
stellvertretender Vorsitzender des Vorstands der Deutsche Wohnen AG.
- Der derzeit aus sechs Mitgliedern bestehende Deutsche
Wohnen-Aufsichtsrat wird um drei Personen aus dem Kreis des derzeitigen
LEG-Aufsichtsrats erweitert.
- Die operative Steuerung der westdeutschen Bestände des kombinierten
Unternehmens soll über den Standort Düsseldorf erfolgen, die der
ostdeutschen Bestände aus Berlin heraus. Holger Hentschel bleibt
Vorstand und COO der LEG und übernimmt als Bereichsvorstand die
Verantwortung für die gesamte Region West.
Attraktives Angebot für Aktionäre beider Seiten
Das abzugebende Umtauschangebot sieht vor, dass die LEG-Aktionäre 33
Deutsche Wohnen-Aktien für 10 LEG-Aktien erhalten. Dies entspricht EUR
79,37 je LEG-Aktie (basierend auf dem Schlusskurs der Deutsche Wohnen) und
zugleich einer Prämie von rund 13 % auf den Schlusskurs der LEG vor dieser
Ankündigung und einer Prämie von rund 20 % auf den volumengewichteten
Durchschnittskurs der LEG während der letzten drei Monate vor dieser
Ankündigung.
Basierend auf dem Schlusskurs der Deutsche Wohnen am Tag vor dieser
Ankündigung bewertet das Umtauschverhältnis das (unverwässerte)
Eigenkapital der LEG mit 4,6 Mrd. EUR.
Die neuen Deutsche Wohnen-Aktionäre sind ab dem 1. Januar 2015
dividendenberechtigt. Die für die Dividende pro Aktie gegebene Guidance für
2015 wird durch den Zusammenschluss nicht beeinträchtigt.
Nach Abschluss des Zusammenschlusses und Umtausch aller LEG-Aktien würden
die ehemaligen Aktionäre der Deutsche Wohnen ca. 61 % der Aktien und die
ehemaligen Aktionäre der LEG einen Anteil von ca. 39 % an dem
zusammengeschlossenen Unternehmen halten.
Michael Zahn, CEO der Deutsche Wohnen: "Der Zusammenschluss ist äußerst
vorteilhaft für beide Seiten. Die Deutsche Wohnen bietet den LEG-Aktionären
eine sehr attraktive Prämie. Für die Deutsche Wohnen-Aktionäre steigt der
FFO je Aktie um ca. 15 %, wobei der NAV je Aktie weitgehend unverändert
bleibt. Die zusätzliche Wertschöpfung wird es uns ermöglichen, unseren
Finanzmittelbedarf zu größeren Teilen eigenständig abzudecken und damit die
sich bietenden Wachstumsperspektiven zu realisieren. Zudem eröffnet sich
durch den Zusammenschluss weiteres Dividendenpotential für unsere
Aktionäre."
Thomas Hegel, CEO der LEG: "Für unsere Aktionäre liegt der Mehrwert der
Transaktion in einer deutlichen Steigerung des NAV je Aktie."
Die LEG-Aktionäre profitieren zudem unter anderem von einem zukünftig
deutlich höheren Portfolioanteil in Core+-Regionen.
Das Umtauschangebot wird vorbehaltlich für eine Transaktion dieser Art und
Größe üblicher Voraussetzungen durchgeführt. Zu diesen Bedingungen, die in
der Angebotsunterlage dargelegt werden, zählen u.a. die Durchführung einer
Sachkapitalerhöhung, um neue Aktien für den Umtausch zu schaffen, sowie das
Erreichen der Mindestannahmeschwelle von 50 % plus einer LEG-Aktie. Zur
Beschlussfassung über die Sachkapitalerhöhung wird die Deutsche Wohnen ihre
Aktionäre zu einer außerordentlichen Hauptversammlung am 28. Oktober 2015
einladen. Der Vollzug des Zusammenschlusses wird für Ende Dezember 2015
angestrebt (vorbehaltlich der Eintragung des Beschlusses über die
Kapitalerhöhung im Handelsregister).
Weitere Details zum Angebot werden Bestandteil der Angebotsunterlage bei
Übermittlung an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
sein. Mit der Veröffentlichung der Angebotsunterlage rechnet die Deutsche
Wohnen nach Durchführung der außerordentlichen Hauptversammlung der
Deutsche Wohnen.
Die Durchführung des Angebots steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung der
Angebotsunterlage durch die BaFin, der im Angebot festgelegten
Angebotsbedingungen und der Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden. Die
Angebotsunterlage wird nach Genehmigung im Internet unter
ir.deutsche-wohnen.com zur Verfügung gestellt.
Über Deutsche Wohnen
Die Deutsche Wohnen ist eine der führenden börsennotierten
Immobiliengesellschaften in Deutschland und Europa, deren operativer Fokus
auf der Bewirtschaftung und Entwicklung ihres Portfolios, mit dem
Schwerpunkt auf Wohnimmobilien, liegt. Der Bestand umfasste zum 30. Juni
2015 insgesamt 144.000 Einheiten, davon 141.900 Wohneinheiten und 2.100
Gewerbeeinheiten. Die Deutsche Wohnen ist im MDAX der Deutschen Börse
gelistet und wird zudem in den wesentlichen Indizes EPRA/NAREIT und GPR 100
geführt.
Über die LEG
Die LEG ist mit rund 110.000 Mietwohnungen und zirka 300.000 Bewohnern
eines der führenden Wohnungsunternehmen in Deutschland. In
Nordrhein-Westfalen ist die LEG mit zehn Niederlassungen, 23 Kundencentern
und rund 100 Mieterbüros flächendeckend und mit persönlichen
Ansprechpartnern vor Ort vertreten. Die LEG erzielte im Geschäftsjahr 2014
Erlöse aus Vermietung und Verpachtung von rund 577 Millionen Euro.
Nachrichtenagentur: dpa-AFX
| 20.09.2015, 19:16 | 59 | 0
(0
Bewertungen)
Deutsche Wohnen AG: Deutsche Wohnen AG und LEG Immobilien AG vereinbaren Zusammenschluss
DGAP-News: Deutsche Wohnen AG / Schlagwort(e): Übernahmeangebot
Deutsche Wohnen AG: Deutsche Wohnen AG und LEG Immobilien AG
vereinbaren Zusammenschluss
20.09.2015 / 19:16
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DIE IN DIESEM DOKUMENT ENTHALTENEN INFORMATIONEN SIND NICHT ZUR
VOLLSTÄNDIGEN ODER TEILWEISEN VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE IN,
INNERHALB ODER AUS DEN USA ODER ANDEREN LÄNDERN BESTIMMT, WO EINE SOLCHE
VERÖFFENTLICHUNG ODER VERBREITUNG EINE VERLETZUNG DER RELEVANTEN
RECHTLICHEN BESTIMMUNGEN DER USA ODER DIESER LÄNDER DARSTELLEN WÜRDE.
Deutsche Wohnen AG und LEG Immobilien AG vereinbaren Zusammenschluss
- Kombination schafft führendes europäisches Wohnimmobilienunternehmen
mit regionaler Fokussierung; deutliche Stärkung der Position in
Deutschland
- Fokussiertes Portfolio mit mehr als 90 % des Marktwertes des
gemeinsamen Wohnungsbestands in Core+- und Core-Regionen
- Freiwilliges öffentliches Umtauschangebot der Deutsche Wohnen AG für
alle ausstehenden Aktien der LEG Immobilien AG
- Je 10 LEG-Aktien werden 33 Deutsche Wohnen-Aktien zum Umtausch
angeboten; dies entspricht einer Prämie von rund 13 % auf den
Schlusskurs der LEG-Aktie vor dieser Ankündigung und einer Prämie von
rund 20 % auf den volumengewichteten Durchschnittskurs der LEG-Aktie
während der letzten drei Monate
- Deutsche Wohnen und LEG haben eine Grundsatzvereinbarung über den
Zusammenschluss unterzeichnet
Berlin und Düsseldorf, 20. September 2015. Die Deutsche Wohnen AG
("Deutsche Wohnen") und die LEG Immobilien AG ("LEG") schließen sich zu
einem führenden europäischen Immobilienunternehmen zusammen. Das
kombinierte Unternehmen wird über ca. 250.000 Wohneinheiten und einen
Portfoliowert in Höhe von ca. EUR 17 Mrd. verfügen. Im Zuge des geplanten
Zusammenschlusses wird die Deutsche Wohnen AG auf Basis der Beschlüsse von
Vorstand und Aufsichtsrat vom heutigen Tag ein freiwilliges öffentliches
Umtauschangebot für alle ausstehenden Aktien der LEG Immobilien AG abgeben.
Die Gremien der LEG werden das Angebot unterstützen und, vorbehaltlich der
Prüfung der Angebotsunterlage, ihren Aktionären die Annahme empfehlen.
Zur Umsetzung des geplanten Zusammenschlusses haben beide Unternehmen eine
Grundsatzvereinbarung (Business Combination Agreement) abgeschlossen. Diese
gibt das gemeinsame Verständnis im Hinblick auf Strategie und Struktur des
kombinierten Unternehmens, den Prozess des Zusammenschlusses, die
zukünftige Zusammensetzung der Organe sowie den Integrationsverlauf wider.
Die Deutsche Wohnen sichert den Mietern und Mitarbeitern der LEG zudem die
vollumfängliche Erfüllung der LEG-Sozialcharta zu.
Ideale Ergänzung bei Portfolio, Stärken und Geschäftsphilosophie
Der Zusammenschluss ist ein konsequenter Schritt in einer sich verändernden
Branche, die von Konsolidierung und zunehmendem Wettbewerb um Kapital
geprägt ist. Mit der Deutsche Wohnen und der LEG schließen sich zwei
führende Unternehmen aus dem Wohnimmobilienbereich zusammen, deren
Geschäftsphilosophie in hohem Maße übereinstimmt. Beide stehen für
Effizienz und Nachhaltigkeit in der Bewirtschaftung und ein regional
fokussiertes und wachstumsstarkes Immobilienportfolio. Dabei ergänzen sich
die regionalen Schwerpunkte der Portfolios optimal. Beide Unternehmen
stehen auch für Stabilität in jedem makroökonomischen Umfeld mit einem
konservativen Verschuldungsgrad (LTV) von nur 42 % (pro forma). Deutsche
Wohnen und LEG stehen gleichermaßen traditionell für Qualität und
Wertentwicklung ihrer Portfolios.
Die künftige Strategie zielt darauf ab, den konservativen Verschuldungsgrad
beizubehalten und weiter in den Kernregionen zu wachsen. Entsprechend plant
das kombinierte Unternehmen weitere signifikante Investitionen in das
aktuelle Portfolio. Ziel ist es, die Wachstumsregion Nordrhein-Westfalen zu
stärken und neue Regionen zu erschließen. Der Standort Düsseldorf, derzeit
Sitz der LEG Immobilien AG, soll neben Berlin als zweites wesentliches
Standbein des gemeinsamen Unternehmens ausgebaut werden. Er soll künftig
als Zentrum für die Region West die kombinierten Bestände von
Norddeutschland bis zum Rhein-Main-Gebiet verwalten.
Michael Zahn, CEO der Deutsche Wohnen, sagte: "Beide Unternehmen setzen mit
ihrer nachhaltigen Bestandsentwicklung und großen operativen Erfahrung
Standards in der Branche. Das ist eine exzellente Basis, um gemeinsam
weiter zu wachsen und unsere starke Position im europäischen Markt
auszubauen."
Thomas Hegel, CEO der LEG, sagte: "Der Zusammenschluss ist für uns ein
logischer weiterer Schritt, da beide Unternehmen die gleiche
Geschäftsphilosophie verfolgen und sich regional sehr gut ergänzen. Dies
schafft ein starkes Fundament für eine erfolgreiche gemeinsame Zukunft. Wir
sind überzeugt, dass wir künftig unter einem Dach erheblichen Mehrwert für
unsere Aktionäre, Mitarbeiter und Mieter schaffen."
Kombiniertes Immobilienportfolio mit mehr als 90 % in Core+- und
Core-Regionen
Die Bestände der LEG befinden sich vornehmlich in dynamisch wachsenden
(Core+) und stabilen (Core) Regionen mit Schwerpunkt in
Nordrhein-Westfalen. Das gemeinsame Unternehmen wird einer der größten und
führenden Anbieter von Wohnraum in diesen Regionen. Für das kombinierte
Unternehmen ergibt sich eine Erweiterung des Core+-Bestands von rund
123.000 auf rund 157.000 Einheiten vornehmlich durch Zugänge im Rheinland
und Münsterland. Der Core-Bestand steigt von rund 16.000 auf rund 58.000
Einheiten.
Erwartete Ergebniseffekte in Höhe von EUR 55 Mio. p.a.
Nach gemeinsamer Überzeugung der Partner kann das kombinierte Unternehmen
nach dem vollständigen Zusammenschluss Erlös- und Kostensynergien mit einem
positiven Effekt auf den kombinierten FFO (ohne Verkauf) in Höhe von ca.
EUR 35 Mio. vor Steuern pro Jahr realisieren. Diese ergeben sich durch
effiziente Bewirtschaftung des Portfolios, Skaleneffekte im Einkauf sowie
vereinheitlichte Unternehmensstrukturen und damit reduzierte
Verwaltungskosten. Zudem geht die Deutsche Wohnen davon aus, dass sich
durch den Zusammenschluss das nachhaltige Privatisierungspotential um ca.
1.500 Einheiten p.a. mit einem zusätzlichen Ergebnisbeitrag von ca. EUR 20
Mio. vor Steuern pro Jahr erhöht. Für den kombinierten FFO (inkl. Verkauf)
wird ein zusätzlicher jährlicher Ergebnisbeitrag in Höhe von insgesamt ca.
EUR 55 Mio. vor Steuern erwartet.
Die Partner gehen davon aus, dass die Synergien spätestens vier Jahre nach
Vollzug des Zusammenschlusses in voller Höhe realisiert werden können und
mit Integrationskosten von ca. EUR 30 Mio. vor Steuern verbunden sind.
Durch die zu erwartenden Synergien und die attraktive FFO-Rendite der LEG
geht die Deutsche Wohnen von einer Steigerung des FFO (ohne Verkauf) je
Deutsche Wohnen-Aktie im niedrigen zweistelligen Bereich in Folge des
Zusammenschlusses aus. Auf Standalone-Basis rechnet die Deutsche Wohnen für
das Jahr 2016 mit rund EUR 330 Mio. FFO (ohne Verkauf, ohne weitere
Akquisitionen). Des Weiteren profitiert die Kombination der beiden
finanzstarken Unternehmen von einer optimierten Kapitalkostenstruktur und
damit einhergehend einem verbesserten Kapitalmarktprofil.
Grundsatzvereinbarung zum Zusammenschluss
Die Deutsche Wohnen und die LEG haben die folgenden zentralen Eckpunkte zur
Zusammenführung der beiden Unternehmen in einer Grundsatzvereinbarung
festgelegt:
- Ein Integrationsausschuss, dem die Vorstandsvorsitzenden der beiden
Unternehmen angehören, verantwortet die Zusammenführung der
Unternehmen.
- Zwei Mitglieder des derzeitigen Vorstands der LEG, Thomas Hegel und
Eckhard Schultz, werden Mitglieder des Vorstands der Deutsche Wohnen.
Thomas Hegel, bisher Vorstandsvorsitzender der LEG, wird
stellvertretender Vorsitzender des Vorstands der Deutsche Wohnen AG.
- Der derzeit aus sechs Mitgliedern bestehende Deutsche
Wohnen-Aufsichtsrat wird um drei Personen aus dem Kreis des derzeitigen
LEG-Aufsichtsrats erweitert.
- Die operative Steuerung der westdeutschen Bestände des kombinierten
Unternehmens soll über den Standort Düsseldorf erfolgen, die der
ostdeutschen Bestände aus Berlin heraus. Holger Hentschel bleibt
Vorstand und COO der LEG und übernimmt als Bereichsvorstand die
Verantwortung für die gesamte Region West.
Attraktives Angebot für Aktionäre beider Seiten
Das abzugebende Umtauschangebot sieht vor, dass die LEG-Aktionäre 33
Deutsche Wohnen-Aktien für 10 LEG-Aktien erhalten. Dies entspricht EUR
79,37 je LEG-Aktie (basierend auf dem Schlusskurs der Deutsche Wohnen) und
zugleich einer Prämie von rund 13 % auf den Schlusskurs der LEG vor dieser
Ankündigung und einer Prämie von rund 20 % auf den volumengewichteten
Durchschnittskurs der LEG während der letzten drei Monate vor dieser
Ankündigung.
Basierend auf dem Schlusskurs der Deutsche Wohnen am Tag vor dieser
Ankündigung bewertet das Umtauschverhältnis das (unverwässerte)
Eigenkapital der LEG mit 4,6 Mrd. EUR.
Die neuen Deutsche Wohnen-Aktionäre sind ab dem 1. Januar 2015
dividendenberechtigt. Die für die Dividende pro Aktie gegebene Guidance für
2015 wird durch den Zusammenschluss nicht beeinträchtigt.
Nach Abschluss des Zusammenschlusses und Umtausch aller LEG-Aktien würden
die ehemaligen Aktionäre der Deutsche Wohnen ca. 61 % der Aktien und die
ehemaligen Aktionäre der LEG einen Anteil von ca. 39 % an dem
zusammengeschlossenen Unternehmen halten.
Michael Zahn, CEO der Deutsche Wohnen: "Der Zusammenschluss ist äußerst
vorteilhaft für beide Seiten. Die Deutsche Wohnen bietet den LEG-Aktionären
eine sehr attraktive Prämie. Für die Deutsche Wohnen-Aktionäre steigt der
FFO je Aktie um ca. 15 %, wobei der NAV je Aktie weitgehend unverändert
bleibt. Die zusätzliche Wertschöpfung wird es uns ermöglichen, unseren
Finanzmittelbedarf zu größeren Teilen eigenständig abzudecken und damit die
sich bietenden Wachstumsperspektiven zu realisieren. Zudem eröffnet sich
durch den Zusammenschluss weiteres Dividendenpotential für unsere
Aktionäre."
Thomas Hegel, CEO der LEG: "Für unsere Aktionäre liegt der Mehrwert der
Transaktion in einer deutlichen Steigerung des NAV je Aktie."
Die LEG-Aktionäre profitieren zudem unter anderem von einem zukünftig
deutlich höheren Portfolioanteil in Core+-Regionen.
Das Umtauschangebot wird vorbehaltlich für eine Transaktion dieser Art und
Größe üblicher Voraussetzungen durchgeführt. Zu diesen Bedingungen, die in
der Angebotsunterlage dargelegt werden, zählen u.a. die Durchführung einer
Sachkapitalerhöhung, um neue Aktien für den Umtausch zu schaffen, sowie das
Erreichen der Mindestannahmeschwelle von 50 % plus einer LEG-Aktie. Zur
Beschlussfassung über die Sachkapitalerhöhung wird die Deutsche Wohnen ihre
Aktionäre zu einer außerordentlichen Hauptversammlung am 28. Oktober 2015
einladen. Der Vollzug des Zusammenschlusses wird für Ende Dezember 2015
angestrebt (vorbehaltlich der Eintragung des Beschlusses über die
Kapitalerhöhung im Handelsregister).
Weitere Details zum Angebot werden Bestandteil der Angebotsunterlage bei
Übermittlung an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
sein. Mit der Veröffentlichung der Angebotsunterlage rechnet die Deutsche
Wohnen nach Durchführung der außerordentlichen Hauptversammlung der
Deutsche Wohnen.
Die Durchführung des Angebots steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung der
Angebotsunterlage durch die BaFin, der im Angebot festgelegten
Angebotsbedingungen und der Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden. Die
Angebotsunterlage wird nach Genehmigung im Internet unter
ir.deutsche-wohnen.com zur Verfügung gestellt.
Über Deutsche Wohnen
Die Deutsche Wohnen ist eine der führenden börsennotierten
Immobiliengesellschaften in Deutschland und Europa, deren operativer Fokus
auf der Bewirtschaftung und Entwicklung ihres Portfolios, mit dem
Schwerpunkt auf Wohnimmobilien, liegt. Der Bestand umfasste zum 30. Juni
2015 insgesamt 144.000 Einheiten, davon 141.900 Wohneinheiten und 2.100
Gewerbeeinheiten. Die Deutsche Wohnen ist im MDAX der Deutschen Börse
gelistet und wird zudem in den wesentlichen Indizes EPRA/NAREIT und GPR 100
geführt.
Über die LEG
Die LEG ist mit rund 110.000 Mietwohnungen und zirka 300.000 Bewohnern
eines der führenden Wohnungsunternehmen in Deutschland. In
Nordrhein-Westfalen ist die LEG mit zehn Niederlassungen, 23 Kundencentern
und rund 100 Mieterbüros flächendeckend und mit persönlichen
Ansprechpartnern vor Ort vertreten. Die LEG erzielte im Geschäftsjahr 2014
Erlöse aus Vermietung und Verpachtung von rund 577 Millionen Euro.
Hat mal jemand den Handelsblatt Artikel vom Montag, was gibt es da für News?
http://www.handelsblatt.com/my/unternehmen/dienstleister/deu…
http://www.handelsblatt.com/my/unternehmen/dienstleister/deu…
Die Aktie nähert sich dem Bezugspreis der neuen Aktien von 21,50 Euro. Der Wert des Bezugsrechts liegt bereits bei 0,03 Cent. Wird hier zu sehr gedrückt oder muss der Kurs in Kürze gestützt werden, um noch den Kurs bei 21,50 Eurozu halten?
Beteiligungsmeldung gemäß § 93 Abs. 2 BörseG
Wien (pta030/21.04.2015/14:15) - Die conwert Immobilien Invest SE (conwert) teilt gemäß § 93 Abs 2 BörseG mit, dass die Deutsche Wohnen AG (DW AG) am 20. April 2015 gemäß den §§ 91 ff BörseG die Zurechnung folgender Stimmrechtsanteile an conwert sowie die folgenden weiteren Informationen bekannt gegeben hat:
DW AG hat am 18. März 2015 das freiwillige öffentliche Übernahmeangebot auf Kontrollerlangung gemäß § 25a ÜbG zum Erwerb der Beteiligungspapiere der conwert veröffentlicht (Angebot). Das Angebot konnte vom 18. März 2015 bis einschließlich 15. April 2015, angenommen werden (Annahmefrist). Bis zum Ende der Annahmefrist wurden unter Berücksichtigung der Stammaktien aus Einlieferungsverpflichtungen insgesamt 30.557.887 Stück Stammaktien der conwert zum Verkauf angedient; dies entspricht einem Anteil an den Stimmrechten der Emittentin von 35,80 %.
http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/PTA-PVR-conwert-Imm…
Antwort auf Beitrag Nr.: 48.914.843 von Magictrader am 28.01.15 19:08:03jooh, die vergangenen Wochen ging bei Dt. Wohnen ganz schön die Post ab. Doch eigentlich ist die Story simpel: Die Gesellschaft wird von den weiter sinkenden Finanzierungskosten aufgrund der EZB-Geldschwemme profitieren, gleichzeitig steigt der Wert der Immobilien, aslo ein Double-Whammy...und wenn man sich anschaut was Immobilien in London oder Paris kosten, dann sind die Berliner Preise immer noch als recht moderat zu bezeichnen
23 Euro. 50% über NAV und noch immer strömt massig Geld in den Titel. Kann es kaum noch nachvollziehen. Manche sprechen von bald drohenden Preisblasen in der Zukunft, sind diese nicht längst vorhanden, wenn Anleger aktuell bei Immobilienaktien aus dem Wohnsegment 40-60% über Substanzwert zahlen?? Grüße Magictrader
Dividende und Gewinn sind ja sehr ordentlich usw. - aber die Aktie scheint mir inzwischen zu teuer, weit über dem NAV von EUR 15,20 und vor Jahren wurden solche NAV-Überschreitungen schon mal deutlich korrigiert... kaufe erst wieder billiger hinzu. EUR 21,50 sind wahrlich kein Schnäppchen. Hier zeigt sich die selbe Großstadttiefzinseuroangstblase wie am freien Markt. Insiderverkäufe von Fam. Flach sehen wir auch und die Blackrock Geschichte muss mir einer erläutern, haben die nun massiv auf- oder (wie ich eher annehme) abgebaut?
Die Dividende kann ja ordentlich sein usw. - aber die Aktie scheint mir inzwischen zu teuer, weit über dem NAV von EUR 15,20 und vor Jahren wurden solche NAV-Überschreitungen schon mal deutlich korrigiert... kaufe erst wieder billiger hinzu. EUR 21,50 sind wahrlich kein Schnäppchen. Hier zeigt sich die selbe Großstadttiefzinseuroangstblase wie am freien Markt. Insiderverkäufe von Fam. Flach sehen wir auch und die Blackrock Geschichte muss mir einer erläutern, haben die nun massiv auf- oder (wie ich eher annehme) abgebaut?
Antwort auf Beitrag Nr.: 48.696.407 von Magictrader am 05.01.15 13:57:55ein Kumpel hat kürzlich eine Hypothek, Laufzeit 10 Jahre incl. Sondertilgungsmöglichkeit, für 1,46 Prozent abgeschlossen. Solange das Geld für quasi lau hinterhergeworfen wird dürften die Preise steigen. Und im Vergleich zu den Preissteigerungsraten in den Nachbarländern würde ich noch lange nicht von einer Blase sprechen. Das ist ein großer Trend und der läuft in Schland noch gar nicht so lange....
20 Euro erreicht und ich bin als langfristiger Anlage äußert zufrieden, frage mich aber so langsam, ob wir nun nicht auch hier eine Blase sehen, genau wie am Immobilienmarkt in größeren Städten in Deutschland... wenn in 300-500000 Einwohnenstädten ein 08/15 Standard-Neubau Reihenhaus für normale Leute 500.000 kostet, frage ich mich wie das noch bezahlt werden soll? 50-80% sind die Neubaupreise in den größeren Städten teilweise in wenigen Jahren gestiegen. Die EZB hat uns eine schöne Blase erzeugt, zum Schein sind nun viele Leute erheblich reicher als vorher dank Assetinflation.
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