Banken bewerten CENIT mit fair value zwischen 18 und 21€ (Seite 19)

[DosEquis]

[- Die Investition dient der Umsetzung strategischer Ziele. - Die Meldepflichtige beabsichtigt abhängig vom Börsenkurs und der wirtschaftlichen Lage der CENIT AG innerhalb der nächsten zwölf Monate ggfs. weitere Stimmrechte durch Erwerb oder auf sonstige Weise zu erlangen. - Die Meldepflichtige strebt eine ihrer Beteiligungshöhe entsprechende Einflussnahme auf die Besetzung von Verwaltungs-, Leitungs- und/oder Aufsichtsorganen des Emittenten an.]

Sieht gut aus, in den nächsten 12 Monaten dürfte der Kurs weiter klettern. - Zumindest wir beide haben Cenit noch auf dem Schirm
-Danke für die Info!

[Fullhouse1]

Es scheint als hätte niemand mehr Cenit auf dem Schirm, nur der neue Ankeraktionär:
DGAP Stimmrechtsmitteilung: CENIT AG
CENIT AG: Veröffentlichung gemäß § 40 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der
europaweiten Verbreitung

2020-10-07 / 16:03
Veröffentlichung einer Stimmrechtsmitteilung übermittelt durch DGAP - ein
Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

*Mitteilung über Ziele von Inhabern wesentlicher Beteiligungen an die
Gesellschaft gemäß § 43 Abs. 1 WpHG*

Mit Stimmrechtsmitteilung vom 16. September 2020 hat die PRIMEPULSE SE,
München, mitgeteilt, dass am 10. September 2020 die Schwelle von 10% der
Stimmrechte an der CENIT AG im Sinne der §§ 33 ff. WpHG überschritten wurde.

In diesem Zusammenhang teilen wir nach § 43 Abs. 1 WpHG mit:

- Die Investition dient der Umsetzung strategischer Ziele.

- Die Meldepflichtige beabsichtigt abhängig vom Börsenkurs und der
wirtschaftlichen Lage der CENIT AG innerhalb der nächsten zwölf Monate ggfs.
weitere Stimmrechte durch Erwerb oder auf sonstige Weise zu erlangen.

- Die Meldepflichtige strebt eine ihrer Beteiligungshöhe entsprechende
Einflussnahme auf die Besetzung von Verwaltungs-, Leitungs- und/oder
Aufsichtsorganen des Emittenten an.

- Die Meldepflichtige strebt keine wesentliche Änderung der
Kapitalstruktur der Gesellschaft, insbesondere im Hinblick auf das
Verhältnis von Eigen- und Fremdfinanzierung und die Dividendenpolitik an.

- Der Erwerb der Beteiligung durch die PRIMEPULSE SE erfolgte zu 100% unter
Verwendung von Eigenmitteln.

[Fullhouse1]

Primepulse (Cancom) steigt bei Cenit ein!

Raymond Kober, Klaus Weinmann und Stefan Kober sind die Gründer der heute im TecDAX notierten CANCOM SE. Seit 25 Jahren führen sie erfolgreich die Geschäfte von international tätigen Unternehmen wie CANCOM oder AL-KO und fassen ihre unternehmerischen Aktivitäten unter der neuen Marke PRIMEPULSE zusammen.

[umbu]

In den letzten Jahren gab es kein organisches Wachstum. Der Umsatz 2019 (171,7 Mio.) ist niedriger als der Cenit-Umsatz von 2016 (123,7 Mio), also vor dem Zukauf von Synopt und Keonys. Allein Keonys hatte 2016 einen Umsatz von 56 Mio.€.
Die Ertragskennziffern sind alle schlechter als damals. Obwohl Keonys einen schönen Gewinnbeitrag leistet. Auf der HV wurde bestätigt, daß in den letzten Jahren die Luftfahrtbranche rückläufig war. Der Gewinn ist 2019 in den USA um 70% gefallen. Da die Boeing 737 Max seit März 2019 gesperrt ist und derzeit große Sparmaßnahmen in der Luftfahrt stattfinden, ist mit einer Besserung wohl nicht zu rechnen.

Die Ziele 2025 hatte man früher schon für das laufende Jahr angekündigt. Die einzige Kennzahl, die seit Jahren steigt, ist die Unzufriedenheit der Aktionäre: Die Nichtentlastung von Vorstand und AR stieg von 11% (2017) kontinuierlich auf aktuell 21% an.

[vonHS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.296.460 von Fullhouse1 am 05.07.20 11:51:40

Den Einstieg hat schon jemand anderes vollzogen zum 30.06.2020. Die Loys Investment S.A., Luxembourg (ein Fondsanbieter) hat statt 5,19% jetzt 10,02% der Cenit-Anteile und ist damit mit Abstand der größte Einzelaktionär.

[Fullhouse1]

Das einzige was mir an Cenit gerade gefällt ist der 10 Jahreschart, das verlockt zum einsteigen. Aber wenn ich mir da wieder die Innotec anschaue, da habe ich Value und Rendite bei fast gleichem Kapitaleinsatz /Stück. Ich weiss Software und Bauzulieferer da sind Welten dazwischen.

[vonHS]

Andere Unternehmen haben deutlich stärker zugekauft, bzw. Cenit hatte noch zu Anfängen ebenfalls Probleme mit den Zukäufen gehabt. Es geht hier alles seinen beschaulichen Gang...

[Kosto23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.281.238 von immerso am 03.07.20 11:56:08

sehe ich ähnlich, das Umsatzwachstum ist mager. - Halte die Aktie seit 15 Jahren und habe mich bisher stets über die Dividende gefreut. Die Kursentwicklung ist in den letzten 2 Jahren katastrophal ... ein Verkauf wäre steuerfrei, somit werde ich die Aktie halten, bis bessere Zeiten kommen und bis dahin hoffe ich ab nächstes Jahr auf auf die jährlich Dividende ...

[immerso]

Die Frage ist, warum Cenit seit vielen Jahren keinerlei organisches Wachstum vorweisen kann in einem angeblich wachsenden Markt. Liegt es an Cenit selbst oder an den Branchen, in denen man unterwegs ist? In den nächsten Jahren soll sich das ändern (Cenit 2025), aber der Vorstand ist schon mit "Cenit 2020" gescheitert, weder Umsatz noch Margenziel wurden auch nur ansatzweise erreicht.
Ich glaube aber auch, daß die Aktie nach unten durch die Dividende gut abgesichert sein sollte.

[Kosto23]

der Bilanzgewinn für 2019 beträgt 93 Cent pro Aktie und das bei einem Kurs von 9,50 €. - Damit dürfte die Aktie aktuell recht unterbewertet sein. Wenn nächstes Jahr wieder eine Dividende ausbezahlt wird, könnte die durchaus bei 1 € oder höher liegen, das wären zum aktuellen Kurs 10,5 % Rendite oder mehr ...