Wacker - die langfristige Erfolgsstory im MDAX! (Seite 19)

[baaden]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.953.103 von sleupendriewer_ am 10.06.18 18:27:50

30 Millionen EBITDA laut IR

Kurzfristig könnte das laut Wacker IR vielleicht 30 Millionen EBITDA kosten. Zum Vergleich: EBITDA 2017 lag bei 1.015 Millionen Euro. Lächerliche drei Prozent!!!
Aber: der Herr von der IR war extrem zuversichtlich, ja sicher, dass mittel- und langfristig Wacker als Profiteur, Gewinner aus der Nr. hervorgehen wird.

Mithin, Hauck+Aufhäuser liegt richtig:

Die Privatbank Hauck & Aufhäuser hat das Kursziel für Wacker Chemie von 175 auf 169 Euro gesenkt, aber die Einstufung auf "Buy" belassen. China habe am Freitag den weltweiten Photovoltaik-Markt erschüttert, indem es überraschend ernsthafte Schritte angekündigt habe, um gegen den überhitzten Markt vorzugehen, schrieb Analyst Christian Sandherr in einer am Mittwoch vorliegenden Studie. Zwar dürften die Maßnahmen die Preise für Polysilizium belasten, aber das sollte mit Blick auf den Spezialchemiekonzern kein Anlass für größere Sorgen sein./ck/zb Datum der Analyse: 06.06.2018

[sleupendriewer_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.953.004 von baaden am 10.06.18 18:04:11

sorry - aber was verpasse ich, wenn allein 10% weniger poly-preis letzte Woche :

http://pvinsights.com/

keinen einfluß auf wacker haben sollen ...

klar haben die langfristigere abnahmeverträge - aber wie man sieht geht longi (45GW mono in 2020 immerhin) an wacker klar vorbei - die haben verträge mit tongwei und daqo gemacht - und als einziger ausländischer Kandidat ist oci dabei …

letzteres hat damit zu tun, dass tongwei und daqo (und gcl) nun in den hochreinen markt von wacker und oci vorgedrungen sind - das ist neu und das ändert das spiel natürlich ...

wie die cashkosten von daqo sind steht hier :

http://daqo.gotoip1.com/index.php?s=/Index/quarterly

im Q1 Bericht auf Seite 9 unten

da würde ich mal die wacker IR fragen, ob sie dagegen halten kann mit ähnlich klaren aussagen - als mit einer undifferenzierten allgemeinen aussage/einschätzung ...

von wacker habe ich soviel transparenz nämlich noch nie gesehen ...

[baaden]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.952.022 von sleupendriewer_ am 10.06.18 12:59:27

Einstiegskurse....

Lange Rede, kurzer Sinn: Wacker selbst also die IR-Abteilung, geht überhaupt nicht davon aus, dass die China-Regulierung signifkante negative Auswirkungen haben wird. Im Gegenteil, Wacker wird mittel- bis langfristig der Profiteur schlechthin sein.
Unter dem Strich sehen die meisten ANALysten dies wohl grob falsch, weil schlechte und oberflächliche Recherche gemacht wird.
Kurse um 120 sind mithin Kaufkurse.
Nächste Woche wird es schnell wieder in Richtung 123 gehen. Gut möglich, dass wir schneller bei 130 stehen als dies die meisten vermuten. Nebenbei: es sind noch 10 Mio. Siltronic-Aktien im Wert von 1,4 Milliarden Euro zusätzlich.

Viel Erfolg.

Alles ohne Gewähr und Haftung!

[sleupendriewer_]

der abverkauf macht total sinn - denn die chinesische regierung hat im endeffekt die blase bei den rohmargen bei den chinesischen poly-si-herstellern angestochen - runter von 40-50% auf einen einstelligen bereich - um alle kosten zu decken (abschreibungen, personal, cashkosten) - also nicht runter auf cashkosten - reicht aus um hier 4-5cent/wp imho bei den inhouse-kosten der modul-hersteller abzuknapsen - unter berücksichtigiung von dimanatdrahtsägen - das ist signifiaknt wenn man bedenkt, dass jinko bspw. 31 cent/wp hat - und damit in den mittleren 20cent/wp kommt ...


ausserdem hat shanghai electric witzigerweise direkt danach 51% andgcl poly

https://www.pv-magazine.com/2018/06/06/india-the-first-solar…

übernommen...

das power-play im bereich ausbau dürfte damit aufgrund finanzstarker partner mit staatlichem backup nicht weniger werden - nachdem china nun in der lage ist mit gcl, daqo, tongwei ist grossem massstab auch hochreines poly-si für monos zu prouzieren und die anlagen in der 40-65kT klasse in serien in die landschaft stellt - dürften sie bis 2020 für einen mono-markt von 100+GW und einen poly-markt von 50+GW durchaus self-sufficient sein ...

wacker und oci werden also mit zusammen 150+kT eher das backup stellen - wenn der markt richtung 200+xx GW marschiert ...

ich gehe von poly-preisen im bereich 10usd/kg in den nächsten zwei jahren aus - cashkosten in china liegen bei/unter 8usd/kg - abschreibungen im bereich 1.xx usd/kg - reicht also locker um die kosten insgesamt zu decken dort ...

wie es bei wacker ausschaut - macht mal 'ne ansage ...

[Kampfkuh]

Mehr als traden würde ich momentan eh nicht. Bodenbildung ist das Zauberwort!

[Kampfkuh]

Der Abverkauf ist schon echt krass

[Kampfkuh]

https://www.lynxbroker.de/boersenblick/20180605/wacker-chemi…

Hier ist von einer möglichen Widerstandsmarke um die 115.- die Rede. Mal sehen!

[BlueLion1]

Die Wacker Chemie AG wird durch schlechte Nachrichten aus China stark belastet. Unter anderem sollen hier Einspeisungsvergütungen und Förderungen für Solarstrom gekürzt werden. Im ersten Quartal 2018 ist das operative Ergebnis um elf Prozent auf 255 Millionen Euro gestiegen. Das Jahr scheint bisher besser als gedacht zu laufen, daher denkt das Unternehmen, dass es seine Ergebnisprognose steigern wird. Trotz der schlechten Nachrichten aus China läuft es wohl sehr gut beim Unternehmen, anders beim Aktienkurs.

Bereits seit Mitte Mai befindet sich die Aktie im langfristigen Abwärtstrend und verlor in dieser Zeit knapp 34 Euro an Kurs. Dieser negative Trend scheint sich aktuell auch fortzusetzen. Die Aktie geht am Freitag mit einem Minus von 3,54 Prozent und einem Kurs von 118,65 Euro aus dem letzten Handelstag der Woche.

Startet die Aktie am Montag positiv in die neue Woche, könnte sie auf die Widerstandsmarke bei 122,75 Euro treffen. Sollte diese überwunden werden, könnte der Aufwärtstrend eingeleitet werden. Prallt sie dagegen an dieser ab, wird die Abwärtsbewegung bestätigt Sollte die Aktie dagegen negativ in die neue Woche starten, könnte sie auf die Unterstützungsmarke bei 118,40 Euro treffen. Sollte sie hieran abprallen, könnte der Aufwärtstrend eingeleitet werden. Durchbricht sie diese dagegen, könnte die Abwärtsbewegung bestätigt werden. Zwar gab es schlechte Nachrichten aus China und der Aktienkurs ist im Abwärtstrend, dennoch könnte eine gesteigerte Prognose für das Jahr 2018 der Aktie wieder auf die Sprünge helfen.
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-06/4401278…

[Kampfkuh]

Momentan aber ein sehr scharfes fallendes Messer, ich warte noch. Ein Boden ist hier noch nicht in Sicht!

[Kampfkuh]

Stramm von 176.- auf 120.-, jetzt wird WC für einen Einstieg sehr interessant!