Die neue Adesso mit BOV (06/2007) (Seite 123)

[qaim]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.150.271 von muellerthurgau am 22.05.08 12:31:24

Hi m-t,

leider habe ich keine Ahnung, wüßte es aber auch gerne. Auf jeden Fall ist es für mich offensichtlich, dass der Kurs untengehalten wird und bestimmt nicht nur, weil zu wenig Leute die Aktie kennen. Sobald mal 0,84 auftauchen kann man sicher sein, dass es mit 100 Stücken oder noch weniger schnell wieder runtergeht. Selbst gute Meldungen verpuffen innerhalb eines Tages und bringen höchstens mal eine Steigerung um einige Cent. Man wartet von einer guten Meldung zur nächsten und nichts passiert. Würde mich nicht weiter stören, mein Geld hier zu parken, wenn man das Gefühl hätte, es lohnt sich, aber dieser merkwürdige Kursverlauf über Monate hinweg zermürbt einem geradezu.
Mir geht es wie Dir, ich zögere mit dem Aussteigen, zumal ich im Minus bin und das sehr kräftig dank meiner hoffnungsvollen Nachkäufe. Irgendwie denkt man, der Knoten müßte mal platzen, aber das ungute Gefühl lauert ebenfalls im Hinterkopf. So hangelt man sich von einer Woche zur nächsten, und ich kann mir im MOment nicht vorstellen, dass sich bei den nächsten Zahlen im August viel ändern wird.
Sorry für den pessimistischen Tenor, aber diese Aktie schafft einen echt.

Trotz allem ein schönes Wochenende. Bin nach 8 Tagen Neustadt wieder zu Hause gelandet und werde mir heute abend ein kühles Pils gönnen nach all dem Wein dort, der zwar gut schmeckte, aber doch nicht so mein Lieblingsgetränk ist.

Ciao Qaim

[muellerthurgau]

kann mir mal jemand die auswirkungen dieses beschlusses erklären? auf der HV gabs 23% gegenstimmen gegen die umwandlung der stimmrechtsanteile...

bei adesso sind übrigens 74% der aktien in einigen, festen händen. wenn da jemand den kurs unten halten will mit ein paar tausend stück hin und her ist das überhaupt kein problem

19.05.2008

Die adesso AG, Dortmund, beabsichtigt, insgesamt Stück 29.210.150 auf den Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien) mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von jeweils Euro 1,00 und mit voller Gewinnanteilsberechtigung ab dem 01.01.2007, darunter Stück 25.573.650 Stückaktien aus der Kapitalerhöhung vom 30.07.2007 zur Durchführung der am 13.08.2007 wirksam gewordenen Verschmelzung durch Aufnahme der adesso AG (alt) und weitere Stück 3.636.500 Stückaktien aus der Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage vom 02.10.2007, zum Börsenhandel im Regulierten Markt (General Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse zuzulassen. Die Zulassung der Wertpapiere erfolgt voraussichtlich am 19.05.2008.
In diesem Zusammenhang wird ein Prospekt als einziges Dokument i.S.v. § 12 Abs. 1 Satz 1 WpPG ab 19.05.2008 durch Bereithalten in gedruckter Form bei der adesso AG, Stockholmer Allee 24, 44269 Dortmund, zur kostenlosen Ausgabe an das Publikum gemäß § 14 Abs. 2 Nr. 2b bereitgehalten.

Dortmund, den 19.05.2008

adesso AG

[muellerthurgau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.145.780 von K1200RS am 21.05.08 19:56:15

hmpf, langsam bekomme ich ein ungutes gefühl - aber ich bin ein prima kontra-indikator: wenn ich aussteige, dann steigt der kurs ;-)

m-t

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.129.434 von qaim am 19.05.08 22:55:43

...womit wir wieder bei der Größe des Unternehmens wären. Von der Entwicklung her die gleiche Meldung bei einem Dax- oder M-Dax-Unternehmen hätte auf den Kursverlauf mit Sicherheit eine andere Auswirkung gehabt.

Gruß
K1200RS

[qaim]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.120.857 von muellerthurgau am 18.05.08 22:25:52

Hallo m-t,

wollte ja nicht ewig über den Kursverlauf stöhnen, also habe ich geschwiegen und war stiller Mitleser. Natürlich hatte ich große Hoffnung auf den 16.05. gesetzt und die Zahlen, die ja gut waren. Ich hatte sogar noch eine Woche vorher aufgestockt, um meinen Ek zu drücken - oder den Gewinn zu steigern
Ausgerechnet am 16.05. saß ich morgens um 8.00 im Zug, musste verreisen und checkte bis nachmittags über's Handy den Kurs, wunderte mich schon, weil der nicht steil nach oben ging und ahnte Böses. Es ist mal wieder das Gleiche, Meldung gut, Aussichten gut, aber nichts passiert, und wir sind kursmäßig wieder da, wo wir vorher waren - und ich im Minus, immer noch.
Im Moment bin ich noch bis Ende der Woche unterwegs und habe wenig Zeit für Aktien und online-sitzungen.

Ansonsten bleibt halt nur die Hoffnung, dass es irgendwann mal aufwärts geht (und nicht abwärts. Vor einigen Jahren bei BOV, so um 2006 herum, reichten schon zwei Wochen vor den Zahlen und der Kurs ging ab, allerdings auch schnell wieder runter. Jetzt ist eigentlich alles besser geworden, und meiner Meinung nach kann man diese Stagnation nicht nur damit begründen, dass Adesso nicht bekannt genug ist, BOV war doch auch bestimmt nicht die Vorzeigeaktie oder super bekannt, aber hatte doch einige Ausreissmomente nach oben, die ich jetzt sehr vermisse.

Na ja, wollte mich eigentlich nur mal melden, aber nützliche Gedanken zur Kursentwicklung fallen mir leider nicht ein, im Grunde bin ich stocksauer.

Bis demnächst mal,
Gruss Qaim

[muellerthurgau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.119.061 von K1200RS am 18.05.08 12:43:51

naja, es gibt auch diverse nebenwerte die sehr gut performed haben in den letzten jahren z.b. puma, K+S, stada, rational

adesso ist sicher ein cooles unternehmen, aber noch zu unbekannt.

ah, mir ist noch ein peer group unternehmen untergekommen: atos origin. ist auch seit 4 jahren flat der kurs, kgv 2007 17 und 2008e 14, ,gut die haben auch 2.7 mrd mkap...

wo ist eigentlich quaim? schon lang nix mehr gehört von dir.

ciao
m-t

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.117.063 von muellerthurgau am 17.05.08 16:17:56

Wenn ich mir die Verläufe der Märkte in den letzten Jahren anschaue, stelle ich fest, dass überwiegend mit den "Grossen" (X-DAX-Unternehmen wie MAN, Deutz, VW, Porsche...) gutes Geld zu verdienen war; die "Kleinen" (SHW, BV9/ADN,...) sich vom Kurs her aber nicht wirklich gut entwickelt haben. Mal ganz unabhängig vom KGV.
Adesso gehört für mich zu den Kandidaten, die erst einmal eine günstige Gelegenheit gesucht haben, um sich an der Börse zu platzieren (Kauf von BOV mit anschließendem Abstoß). Sicher haben sie noch einiges im Köcher, aber Firmen dieser Größe sind immer die ersten, die darunter zu leiden haben, wenn es mit der Dekade des Aufschwungs vorbei ist. Die Börse ist bekanntlich keine Einbahnstraße.
Die einzige Hoffnung auf einen richtigen "BigPoint" ist die, wenn ein GlobalPlayer (z. B. IBM) auch in Deutschland zuschlägt und diese Firmen dann übernimmt.

[muellerthurgau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.111.531 von K1200RS am 16.05.08 15:59:10

das wachstum insbes. beim gewinn ist sehr ordentlich. 11% umsatzwachstum ist über dem marktdurchschnitt, könnte aber auch dynamischer sein - obwohl, es wurde ja umsatz verkauft.

die ebit marge ist sehr lässig, die wachstumsaussichten sind gut, die EK quote von 46% für diese branche ebenfalls hervorragend.

hochgerechnet sollten also mind. 60 mio umsatz und 6 mio gewinn drin sein, was einem ergebnis von 0,15 pro aktie entspricht = KGV 6 beim aktuellen kurs. also 10-12 kgv sollte drin sein = 1,5/ EUR

ich wär ja schon froh wenn sich der kurs dauerhaft über 1,- halten könnte - naja bei einstand 0,86 seh ichs einigermassen entspannt...

hoffentlich geben die jetzt mal marketing und IR gas!

ciao
m-t

[K1200RS]

...wen's interessiert....

Die adesso AG ist mit einer guten Geschäftsentwicklung im 1. Quartal in das Jahr 2008 gestartet. Die Umsatzerlöse konnten auf 14,1 Mio. € (Vorjahr: 8,8 Mio. €) deutlich gesteigert werden. Die Steigerung wurde getragen vom Bereich Services, der Bereich Solutions lag im ersten Quartal etwas unter den Erwartungen. Unter Herausrechnung des Umsatzes der im Vorjahr erworbenen Unternehmen ergibt sich ein Wachstum von 11 % gegenüber dem Vorjahr. Der Umsatzanteil im Ausland lag bei 15 %. Die Mitarbeiterzahl stieg organisch durch Neueinstellungen in den ersten 3 Monaten insgesamt um 4 % auf 529 Mitarbeiter (492 umgerechnete Vollzeitstellen).

Das operative Ergebnis (EBITDA) wurde durch eine höhere Einsatzquote eigener Mitarbeiter und eine niedrigere Kostenquote auf 1,6 Mio. € nach 0,7 Mio. € im Vorjahr gesteigert. Die EBITDA-Marge betrug 11,2 % nach 7,9 % im Vergleichszeitraum des Vorjahres und 11,6 % für das Gesamtjahr 2007. Das Konzernergebnis stieg auf 868 T€ (Vorjahr 384 T€).

Im 1. Quartal wurde das operative Geschäft mit IT-Schulungen verkauft, welches im Vorjahr ein Umsatzvolumen von 677 T€ ausgemacht hat (davon waren 308 T€ im Konzernabschluss 2007 enthalten). Dieser Schritt diente der Portfoliobereinigung und Konzentration auf das adesso-Kerngeschäft. Durch den Verkauf wurde ein Buchgewinn in Höhe von 58 T€ erzielt.

Die liquiden Mittel betrugen zum Quartalsende 10,4 Mio. € nach 11,6 Mio. € zum 31.12.2007. Der leichte Rückgang trotz des erzielten Konzerngewinns ist auf die Auszahlung der erfolgsabhängigen, variablen Gehälter für das Vorjahr sowie die Ausweitung des Working Capital zurückzuführen. Die zinstragenden Verbindlichkeiten belaufen sich zum 31.03.2008 auf 3,7 Mio. €. Durch den Quartalsgewinn steigt das Eigenkapital auf 21,9 Mio. € und die Eigenkapitalquote auf 46 %.

An den Wachstums- und Ergebnisprognosen für das Gesamtjahr mit einem Wachstumsziel von 15 % bis 20 % bei einer EBITDA-Marge von 9 % bis 11 % wird auch auf Basis der im April weiter anhaltend hohen Auslastung der Mitarbeiter, guter Auftragseingänge sowie weiteren Neueinstellungen festgehalten.

[muellerthurgau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.068.917 von PlanetViolet am 09.05.08 22:17:13

grrrrrr, hätte ich am 5.5. bei SHS bei 0,95 zugelangt, hätte ich jetzt schon 20 cent plus je aktie *seufz*

woher kamen die dicken käufe am 7. und 8. mai? news konnte ich keine lesen...

tja, der zug ist weg. ich habe bei hönle nachgelegt und prompt 2 tage später kaufen die den direkten konkurrenten in Deutschland - sind jetzt am weltmarkt für UV trocknung die no. 2 - kurs sauber angezogen, zzgl. dividende bin ich jetzt schön im plus.

bei adesso kommen ja am freitag HJ zahlen und nächste woche HV - vielleicht gibts dann endlich mal ein bisschen schwung im karton!

ciao
m-t