Blue Cap AG - eine noch unbekannte Beteiligungsgesellschaft (Seite 343)

[kontingent]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.820.976 von infomi am 24.05.18 09:52:31

Zitat von infomi: ich wiederhole mich: die 20 € rufen

Ja! … wenn „20 €“ rufen könnten …

[infomi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.799.991 von kontingent am 20.05.18 22:47:36

Zitat von kontingent:

Zitat von infomi: ohne Wasser in den Wein schütten zu wollen, aber

… der Doc Schubert von Blue Cap schüttet dort kein Wasser in den Wein: dort macht Er aus Wasser Wein und schüttet den in jede Kurslücke …

... und apropos „offene Kurslücken“ die locken Schubert sie zu schließen: for ever …

ich wiederhole mich: die 20 € rufen

[kontingent]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.819.188 von sirmike am 23.05.18 22:53:41

… interessant zu sehen, wie (unerfahrene) Kleinanleger auf das analytisch fast inhaltslose Geschreibsel solcher - sich über die Maßen selbstlobender „Experten“ - hereinfallen …

Holger Steffen ist einer der erfahrensten Nebenwerte-Experten. Mit dem von ihm mitverant­worteten Muster­depot des Anlegerbriefs erzielte er seit Start im Jahr 1999 eine Rendite von 2.100 Prozent, das entspricht einer durch­schnittlichen Rendite von 18,1 Prozent pro Jahr (Stand: 31.12.2017)

… und ihre Aktien wohl daraufhin jetzt auch noch für unter 24 € an die „Algotrader“ abgeben, die sich solcher dahin gesuddelter "Analysen" bedienen, um so noch zu günstigen Kursen einsteigen zu können …

Im Vergleich dazu Kleiner Chef ...

Wochenupdate: Blue-Cap findet den Weg zurück ins Depot!

Blue-Cap ist letzte Woche zurück ins Depot gekauft worden. Hierfür gab es mehrere Trigger nachdem der Wert zuvor über Monate seitwärts gelaufen ist. Offenbar findet der CEO aktuell bereits sehr viele Targets im Zuge von ungelösten Nachfolgeregelungen, weil Familienunternehmer in der nächsten Generation die Unternehmen nicht fortführen wollen oder finanzielle Schiefstände eine Fortführung nur mit einer Refinanzierung ermöglicht wird.

Neschen: Gegenüber dem Einstand hat sich der Unternehmenswert vervierfacht!

So wurde als Asset Deal die Fa. Neschen von Blue-Cap für 16 Mill. Euro im Dezember 2016 übernommen. Das Unternehmen, im Bereich der Beschichtungstechnik unterwegs, durchlief vorher bereits einen Restrukturierungsprozess und mit weiteren Feinjustierungen hinsichtlich der Produktpalette und Vertriebserfolgen erwartet man für 2018 ein Wachstum von knapp 5 % bei einer EBIT Marge von 10 %. Kein Wunder also, so wie bei einem Zukauf bereits ausgeführt, das bei der erstmaligen Ermittlung des NAV das Unternehmen mit knapp 65 Mill. Euro bewertet wird.

Mit anderen Worten: Diese Transaktion zeigt das funktionierende Geschäftsmodell der Blue-Cap AG. Mit dieser Transaktion wurde der Unternehmenswert innerhalb von 18 Monaten vervierfacht.

Knauer/Uniplast: Für unteren zweistelligen Mill. Betrag erworben!

Bei der Angabe des NAV zum 31.12.2017 von 25 Euro je Aktie ist der jüngste Erwerb Knauer/Uniplast nicht enthalten. Der Erwerb ist vom Entwicklungspotential mit Neschen vergleichbar, denn das Unternehmen wurde bei 68 Mill. Umsatz für einen unteren zweistelligen Mio. Betrag erworben und dabei gleichzeitig refinanziert. Auch hier geht man den Weg, das man die Produktpalette erweitern will und so die Profitabilität auch operativ steigern will.

Blue-Cap - Erhöhung des Kurszieles auf 35 Euro!

Schafft man es nur ansatzweise den Erfolg von Neschen zu wiederholen, dann erhöht sich der NAV von 25 Euro auf 35 Euro. Immerhin stehen für diesen Erwerb wie aber für weitere Käufe, die aktuell in der Pipeline sind, dafür in der AG finanzielle Mittel von über 30 Mill. Euro zur Verfügung. Deshalb kann das Kursziel mit Blick auf 2019 nur als Zwischenziel verstanden werden. Neues Coverage steht bei Blue-Cap nach der GB 2017er Vorlage an. Ich gehe davon aus, das mein Kursziel darin bestätigt wird.

[sirmike [Blogger]]

Blue Cap: Übernahme rückt Aktie in den Fokus

Eine Kolumne von Holger Steffen.
Der Anlageexperte ist Berater für den Value-Stars-Deutschland-Index, der seit Auflage im Dezember 2013 einen Kurszuwachs von 123,5% verzeichnet hat (Stand 22.05.18, 14.00 Uhr).

Eine Übernahme hat die Aktie von Blue Cap wieder stärker in den Fokus der Anleger gerückt. Weiterer Rückenwind kam dann von der Veröffentlichung des Geschäftsberichts.

Die anstehende Übernahme von Knauer Uniplast hatte Blue Cap schon am 23. April vermeldet. Die Börse hat darauf zunächst zögerlich reagiert: Erst zwei Tage später hat der Kurs langsam Fahrt aufgenommen und dann vom Abschluss der Akquisition am 14. Mai noch Mal einen Schub erhalten. Das dürfte damit zusammenhängen, dass Blue Cap einen größeren Forderungs­verzicht der Altbanken und eine Kapitalspritze zur vollständigen Wiederherstellung der Bonität vermeldet hat. Zudem soll das Unternehmen mit seinem Kernprodukt (Kunst­stoff­verpackungen für die Molkerei­industrie) in weitere Branchen expandieren. Ebenfalls positiv aufgenommen wurde der erstmals veröffentlichte NAV von 102 Mio. Euro per Ende Dezember - noch ohne Knauer! - und die finalen Geschäftszahlen für 2017. Wir erhöhen das Kursziel auf 30 Euro.

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/value-stars-kolumn…

[costa calma]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.816.572 von Langzeit-Investor am 23.05.18 17:29:00

Dann wäre ja noch ein bisschen Luft nach oben.

[Langzeit-Investor]

Warburg Research hebt Kursziel für Blue Cap von 26 auf 33 Euro. Buy.

Quelle: Guidants News http://news.guidants.com

[kontingent]

Mit dem Geschäftsbericht 2017 wurde erstmals auch der Net Asset Value (NAV) des Blue Cap Portfolios ermittelt. Dieser lag zum 31. Dezember 2017 bei Euro 102,4 Mio.

… danach befinden sich aktuell die augenblicklichen an den Börsenmärkten - die von den handelnden Kleinaktionären (+ dem MM + den sonstigen Teilnehmern) „hergestellten“ Handelskurse der Aktie von Blue Cap - auf dem (vorübergehenden) Stand vom 31. Dezember 2017 um die 25 € rum : ich denke aber : nicht mehr sehr lange …

[kontingent]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.811.631 von upanddown1 am 23.05.18 06:30:02

Zitat von upanddown1: @konti: aus Deinem Post hätte ich andere Sätze fett gedruckt. Zum Beispiel den hier:

Jetzt werden wir uns den weiteren Verlauf des Unternehmens erst einmal ansehen, zumal die jüngsten Bewertungen von den Fundamentaldaten des Unternehmens vollständig abgekoppelt waren …

Damit meint er sicher nicht, dass der Kurs viel zu hoch für die (fundamentale) Bewertung liegt..
Wir werden sicher bald näheres erfahren...

… unter Berücksichtigung des Kontextes zu … beim (Einstieg)Preis von 2,33 Euro eine strategische Prämie zu zahlen … bedeutet „Prämie“ hier: ein durch die Fundamentaldaten (hohe Verschuldung der AG) nicht gerechtfertigter Zuschlag: zumal die jüngsten Bewertungen von den Fundamentaldaten des Unternehmens vollständig abgekoppelt waren … wie Schubert im Interview es ausdrückt ...

Grundsätzlich sind wir an dem, was die Firma Greiffenberger nach dem Verkauf der Antriebstechnik ausmacht interessiert … d.h.: wir sind an der Eberle GmbH interessiert und nicht an der hochverschuldeten AG !

… ich persönlich finde auch noch den jetzigen Kurs der Greiffenberger AG deutlich zu hoch: ganz im Gegensatz zu dem Kurs von Blue Cap …

Kleiner Chef (KC) hat hier schon mal, wie von Ihm so üblich, ein sachlich fundiertes vorläufiges Kursziel von 35 € ermittelt …

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.805.562 von kontingent am 22.05.18 09:49:44

Zitat von kontingent: … ich denke, mit deinem Kauf von Greiffenberger-Aktien hast Du dich „vergriffen“ …

München, 15. Dezember 2017

Hannspeter Schubert: Wir haben Greiffenberger, beziehungsweise deren operativ tätige Tochter J.N. Eberle & Cie., schon länger beobachtet. Und ja: Grundsätzlich sind wir an dem, was die Firma Greiffenberger nach dem Verkauf der Antriebstechnik ausmacht interessiert und haben daher den Einstieg über die Kapitalerhöhung vollzogen. Dafür waren wir auch bereit, beim Preis von 2,33 Euro eine strategische Prämie zu zahlen. Jetzt werden wir uns den weiteren Verlauf des Unternehmens erst einmal ansehen, zumal die jüngsten Bewertungen von den Fundamentaldaten des Unternehmens vollständig abgekoppelt waren …

… in dem konkreten Fall ist es ein – sagen wir mal – „plus“. Wir sind eher am operativen Geschäft interessiert als an der Börsennotiz. Wir wissen aber sicherlich damit umzugehen, da wir selbst börsennotiert sind. Inwiefern sich daraus zusätzliche positive Effekte ergeben, müssten wir dann sehen. Dazu lässt sich noch keine Aussage treffen, es wird auch wesentlich davon abhängen, welchen Restrukturierungs‐ und Kapitalbedarf die Gesellschaft am Ende hat …

Moin zusammen,

@konti: aus Deinem Post hätte ich andere Sätze fett gedruckt. Zum Beispiel den hier:

Jetzt werden wir uns den weiteren Verlauf des Unternehmens erst einmal ansehen, zumal die jüngsten Bewertungen von den Fundamentaldaten des Unternehmens vollständig abgekoppelt waren …

Damit meint er sicher nicht, dass der Kurs viel zu hoch für die (fundamentale) Bewertung liegt..
Wir werden sicher bald näheres erfahren...


Gruß

up

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.806.612 von kontingent am 22.05.18 12:13:29

Stehst du auf Männer die sich an die Hand nehmen
Griechen, Italiener, Spanier am liebsten würde ich die alle mit einer Rakete in die Luft jagen, vermutlich weil ich selber einer bin. offtopic spezial