Wirecard - Top oder Flop (Seite 14040)

[argi74]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.821.710 von jigajig am 27.04.17 18:07:00

Zitat von jigajig: Daher ist ein "hold" doch völlig logisch

Ein "hold" ist also logisch wenn man Wirecard für stark überbewertet hält? Vermutlich habe ich keinen Zugang zu dieser Art von Logik.

[jigajig]

Dannenberg schreibt am Dienstag, er erwarte 33% EBITDA und 26% organisches Wachstum. Das kommt dann so ungefähr. Aber was für einen Sinn macht es, 48h später erneut von "starken Eckdaten" zu schreiben? Werden Analysten pro Analyse gezahlt oder was genau ist sein Erkenntnisgewinn seit Dienstag?
"knapp 33% ist super", "32% ist stark" - zwei Tage später. Das verstehe ich nicht. Kann mir jemand die Dannenbergstudien besorgen? Wie rechnet der?

[jigajig]

Na komm! Kurse wie derzeit habe ich doch schon im Juli oder August 2016 erwartet
20. Juni 2016

Zitat von jigajig: Korrektur! Ich habe Hauck&Aufhäuser vergessen! Diese einberechnend steigt die mögliche 6-Monats-Kursprognose auf 52,8 (allerdings inklusive der guten Meldungen und weiterhin exklusive Zatarra). Interessanterweise entspricht das exakt dem Wert, der sich ergibt, wenn man das Verhältnis aus Kursziel Goldman/Sachs vor dem Allzeithoch zum Allzeithoch in Relation zum aktuellen Goldman-Sachs-Kursziel betrachtet (52,9 - siehe oben).

August 2016:

Zitat von jigajig: Bei 60€ dann fliegen wieder die Fetzen.

Anfang September

Zitat von jigajig: 60 Euro ist hoch gegriffen... Streng mathematisch ist mein "peng-Schwellenwert" 54€, aber ich muß mir ja noch eine Option offen halten, bei höheren Kursen nicht gleich meine Theorien über Bord werfen zu müssen [...] Es ist keine Prognose, sondern nur eine Erklärung meines Gedankengangs.
Aus welchem Grund sollte jemand, der ähnlich kritisch eingestellt ist (...) nicht irgendwann short gehen in wirecard bei 54-60€? Der hat dann eine wesentlich entspanntere Ausgangslage. Mal ganz davon abgesehen, dass noch keiner weiß, ob wirklich alle Leerverkäufern covern bei solchen Kursen (dass es einige tun werden, davon gehe ich fest aus).

Zwischendurch fiel ich von diesem Glauben ab - aber mehrheitlich war das schon lange Zeit mein favorisiertes Szenario. Daher ist ein "hold" doch völlig logisch, wenn man annimmt, dass die zugrundegelegten Zahlen schwächer ausfallen. Sie sind ja auch in dieser Schätzung noch halbwegs marktkonform.

[argi74]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.820.597 von jigajig am 27.04.17 16:33:43

Zitat von jigajig: Empfehlung: hold

Hold vom Oberbasher? Das ist ja die reinste Kaufempfehlung.

[jigajig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.779.617 von Wertergruender am 22.04.17 09:27:46

Jigajig Analysis senkt Erwartung für Wirecard

Zitat von Wertergruender: Bei Verkündigung der Jahreszahlen ist das etwas untergegangen (Zahlen des Vorjahres in Klammern)
Umsatzwachstum: 33% (28%)
Anstieg Transaktionsvolumen: 37% (32%)
Ebitda-Wachstum: 35% (31%)

In Q1: Umsatz +31%
Ebitda: +32%
Das ist aber nicht als Hinweis gültig, dass 2017 schlechter anfängt als 2016, denn Q1 ist seit jahren schwächer als die anderen Quartale.
Konkret: Prozentzahlen vonn Q1/FY ("mathematisch" 25%)
2015: 20,7% beim Umsatz, 20,3% beim EBITDA
2016: 20,5% beim Umsatz, 20,2% beim EBITDA

Deshalb die rechnerische Jahresprognose:
Umsatz 275 Mio = ca. 20,5% --> Jahresende 1341 (+30%)
EBITDA: 81,6 Mio = ca. 20,35% --> jahresende 401

Aus diesem Grund reduziere ich nach diesen Zahlen meine Erwartungen für 2017:

Zitat von jigajig: jigajig analysis erhöht die EBITDA-Erwartung für 2016 FY nach den heute vorgelegten Zahlen auf 306-309 Mio.
Berechnung: die Q-to-Q-Zugewinne waren 35%/35%/37%. Demzufolge fehlen nur 92 Mio zu den 306, was ein Q4-to-Q4 von 33% wäre. Für 309 Mio braucht es demzufolge etwas mehr als +37% und das erscheint machbar. Als Prognose für 2017 gibt jigajig analysis "400 + x" aus (402 bis 423). Das ist zwar 5% über den zahlen der Wirecard, aber da die Wirecard immer eher konservativ rechnet, dürfte der Aufschlag gerechtfertigt sein, der ungefähr analog ist zu den Aufschlägen in 2016.

neu: 390-411 Mio EBITDA.
Empfehlung: hold

[jigajig]

Eine der Supermeldungen des letzten jahres. Und heute?

Zitat von Maik Klotz: Insgesamt wirkt savedroid nicht nutzerfreundlich. So wird z.B. nach Erreichen eines gewissen Sparziels dem Nutzer ein Premium-Zugang angeboten. Was das genau bedeutet wird nicht erklärt, stattdessen startet direkt die Video-Legitimation. Auch kann laut App zwar eine Mastercard aktiviert werden, was aber in sofern verwirrend ist, als dass ich als Nutzer gar keine bekommen habe – geschweige denn wollte. Dass es sich um eine virtuelle Kreditkarte handelt, wird ebenfalls nirgends erklärt.
Yassin Hankir, der CEO & Gründer von savedroid sagt dazu: “Wir verzichten ganz bewusst darauf savedroid mit Zusatzinformationen zu überfrachten [sic!!!]. Unsere Nutzertests haben sehr deutlich gezeigt, das mehr Information oftmals zu einem schlechteren Nutzererlebnis führt. Deshalb haben wir uns bewusst dazu entschieden alle weiterführenden Informationen in unseren FAQs zu bündeln, die in der App aufrufbar sind.”

[Svabo]

Das mit dem Compliance hab ich auch nicht verstanden.
Wirecard nimmt dieses Thema in den letzten Jahren ja wirklich ernst - zumindest so wie ich das als externer beurteilen kann und hat bspw Werbegeschenke, Weihnachtspräsente etc gestrichen und auch zum traditionellen Oktoberfestbesäufnis laden die die Kunden nicht mehr ein
Aber das ist ja auch nur ein Teilgebiet der Compliance...

[bear2aid]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.814.069 von nasdy am 26.04.17 21:02:23

Zitat von nasdy: ... Wirecard ist fundamental ein günstiger Wachstumswert. Allerdings hapert es immer noch an der Compliance!

Kannst Du bitte konkret werden? Compliance womit? (jj, die Frage geht ausdrücklich NICHT an dich ).

[goldfever]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.815.329 von jigajig am 27.04.17 00:17:37

Zitat von jigajig: das waren so die wichtigsten Schritte...

Du hast die Fußball-WM 2002 vergessen. Ich kann zwar nichts beweisen, aber es passt ins Bild...

[jigajig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.815.566 von Svabo am 27.04.17 06:49:24

Kam dieser Unfug von wegen früherer Mitarbeiter von mir? Nein... Was Holten da erzählt, das ist nicht die echte Geschichte, sondern echt eine Geschichte. Wie fast alles, was seit vielen Jahren von Wirecard kommt, ist es eine Darstellung, bei der eine gewisse Gefahr besteht, sie mit der Wirklichkeit zu verwechseln
Lasst heute mal Zahlen sprechen... Äääh... erzählen, wie es aussieht