Naked Short Selling Stoppen - 500 Beiträge pro Seite

[Statistix]

Momentan kann man endlich beobachten, dass in den USA unter Kleinaktionären die Stimmung bezüglich der Reg-SHO und bezüglich Naked Short Selling allgemein sich dreht. Ich denke auch hier sollten wir ein bisschen Aufmerksamkeit für ein Phänomen gewinnen, dass im Prinzip nichts anderes als Fälschung und Betrug ist.

Ich möchte hier nur den Aufruf des legendären Jim Sinclair weitergeben und unterstützen.

http://jsmineset.com/ARhome.asp?VAfg=1&RQ=EDL,1&AR_T=1&GID=2…

Der Spaß hört auch da auf, wo Firmen auf der Hauptversammung auf einmal feststellen, dass statt 50 Millionen Aktien (issued und outstanding) 80 Millionen Aktien als Stimmen abgegeben werden sollen. 30 Millionen wären in diesem Beispiel durch Naked Shorts entstanden. Es gab bereits erste solche Fälle.

Eine grundsätzliche Einführung zu dem Thema FTD findet sich hier:

http://www.businessjive.com/

[invest2002]

das gilt auch für die unmegen an derivaten....da wedelt inzwischen der schwanz mit dem hund, wie ich zu sagen pflege und das kann auf dauer nicht gesund sein

invest2002

[Bigtroll]

http://www.thesanitycheck.com/

[Bigtroll]

http://investorprotectioncoalition.org/

[Art Bechstein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.347.333 von Statistix am 21.06.08 17:39:36

Das US-Amerikanische Aktienrecht ist so absurd, dass halt so ein Schmarrn dabei rauskommt. Wenn windige Gestalten mit Hilfe von ebenso windigen Transfer Agents ganze Gesellschaften "entführen" können, wo über asiatische Boiler-Rooms wertlose Reg-S verkauft werden, wo jeder Vorstand quasi beliebig viele Options, Floorless Convertibles, wahnwitzige Vorzugsaktien usw. ausgeben darf, da wundert mich gar nichts mehr. Die Amis sollten dringend das Aktienrecht reformieren und viel konsequenter gegen die ganzen Betrüger vorgehen, die oft von Übersee aus agieren.

[KoelnerAktienfreund]

in deutschland ist dies bei einigen brokern mittlerweile auch möglich...

[Statistix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.347.612 von Art Bechstein am 21.06.08 19:53:20

Art, ich gebe Dir völlig Recht, es ist der wilde Westen. Das schlimme ist, es ist in Kanada kaum besser und naja es gibt gewisse Sektoren, die man überwiegend dort anfindet...

[Statistix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.347.787 von KoelnerAktienfreund am 21.06.08 21:42:30

Koelner, hast Du da vielleicht noch ein paar mehr Infos zu? Würde mich sehr interessieren...

[Art Bechstein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.347.787 von KoelnerAktienfreund am 21.06.08 21:42:30

die deutschen Broker müssen nach 3 Tagen eindecken. Ist ja auch eine durchaus sinnvolle Regelung, um z.B. Auslandsaktien zu importieren, die hier noch wenig liquide sind. Was in Deutschland problematisch ist, sind die prospektfreien Backdoor-Listings, wo über einen einseitigen nicht öffentlichen Wisch jeder noch so unseriöse Makler wirklich jede Pommesbude in Frankfurt in den Handel einbeziehen lassen kann, egal ob die Butze in Kirgisien, Schweiz, USA oder den Pfefferinseln domiziliert ist. Oft weiß man nicht mal, wieviele Aktien es eigentlich gibt und die Initiatoren verkaufen kräftig ab - im Prinzip genauso ein Betrug wie das Naked Short Selling.

[Statistix]

In dieser MP3 von Financial Sense ist übrigens auch Wes Christian interviewt worden und gibt einige interessante Fakten zum Besten:
http://www.netcastdaily.com/broadcast/fsn2008-0607-3b.mp3

[Statistix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.347.825 von Art Bechstein am 21.06.08 22:10:38

Art, dieser Art Betrug kommt man aber wenn ich das richtig sehe mit einer guten DD bei, während man bei Naked Shorts schon genau hinsehen muss und sich selbst dann nicht sicher sein kann. Oder seh ich das falsch?

[invest2002]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.347.825 von Art Bechstein am 21.06.08 22:10:38

das kann doch sicher prolongiert wreden oder?

invest2002

[Art Bechstein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.347.859 von invest2002 am 21.06.08 22:28:01

natürlich ist das Überwachungssystem immer nur so gut wie die Überwacher es wollen/können. Mir sind aber bei deutschen AGs keine Naked Short Selling Fälle bekannt. Bei in Deutschland gehandelten Gesellschaften will ich das nicht ausschließen.

Die Bekämpfung durch die betroffenen Gesellschaften wäre recht einfach, da ein Abgleich der NOBO und anderer internationaler Clearinglisten zwar etwas zeitaufwendig wäre, aber durchaus effektiv. Der Haken ist allerdings, dass oft die Organe dieser Gesellschaften selbst mit drinstecken im NSS und oft sogar noch Profit daraus schlagen, indem sie Überprüfungsaktionen ankündigen, um damit den Kurs hochzutreiben und weitere NSS attraktiv machen.

Bei den von mir angesprochenen Abzocken ist die Sauerei eben genau die, dass die Anleger oft keine Chance haben nachzuvollziehen, wieviele Aktien und Derivate überhaupt ausgegeben sind mal ganz abgesehen von den dahinter stehenden Luftnummern selbst.

Art

[scheffrocker23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.347.825 von Art Bechstein am 21.06.08 22:10:38

art, du begeisterst mich immer wieder durch dein wissen und durch deine art zu schreiben
pommesbude, kirgisien, pfefferinseln

gruß

[aufderstelle]

Effektive Stücke ausliefern lassen, oder gibt es die in den USA inzwischen auch nicht mehr?

[lewisgrander]

ja der art bechstein weiss bescheid, er war der de beira brecher...

[Statistix]

War ja klar das man zuerst an die Freunde von der Wall Street denkt.

US-Börsenaufsicht SEC schränkt Spekulieren auf fallende Kurse ein
Leser des Artikels: 433

WASHINGTON (dpa-AFX) - Die US-Börsenaufsicht SEC will angesichts der jüngsten Turbulenzen an den Börsen das Spekulieren auf fallende Aktienkurse einschränken. Für den Handel mit den zuletzt massiv unter Druck geratenen Titeln der Hypothekenfinanzierer Fannie Mae und Freddie Mac sowie der US-Investmentbanken sollen vorerst verschärfte Regeln gelten. Das kündigte SEC-Chef Christopher Cox am Dienstag vor dem Bankenausschuss des US-Senats in Washington an.



Kritiker hatten immer wieder beklagt, dass Spekulanten durch Wetten auf fallende Kurse die Notierungen zusätzlich massiv nach unten treiben. Die SEC nimmt nun besonders die immer mehr verbreitete Praxis der Leerverkäufe (shortselling) ins Visier. Dabei verkaufen Investoren Aktien, die sie gar nicht besitzen, sondern sich nur von Dritten gegen Gebühr ausleihen. Sie hoffen dann auf fallende Kurse, um die Titel billiger zurückerwerben und dem Ausleiher wiedergeben zu können. Die Differenz zwischen den Preisen streichen sie als Gewinn ein.

Bisher durften sich mehrere Investoren sogar zeitgleich dieselben Aktien ausleihen. Genau dies soll nun zunächst bei den Aktien von Fannie Mae und Freddie Mac sowie bei Investmentbanken verboten werden. Die SEC erwäge aber auch, die Beschränkungen auf alle Aktien auszudehnen. Dadurch soll der Umfang der Leerverkäufe sinken. Die Börsenpolizei untersucht derzeit, ob die massiven Kurseinbrüche etwa bei der inzwischen an JPMorgan verkauften Investmentbank Bear Stearns und zuletzt bei Lehman Brothers durch missbräuchliche Handelspraktiken beschleunigt wurden./fd/DP/ck

[derManni]

siehe auch hier:
http://boerse.ard.de/content.jsp?key=dokument_301292

[Statistix]

So und jetzt wurde es doch erstmal verschoben. Da haben wohl ein paar Herren Angst vor der eigenen Courage bekommen als sie gesehen haben wie groß das Problem wirklich ist!
Das ganze T+3 System gehört einfach radikal abgeschafft.

[humm]

Aus:

http://www.fool.com/investing/high-growth/2005/03/24/the-nak…


>>Intrigue in the sock drawer
How bad is the problem? Listen to this story: On Feb. 3, a man named Robert Simpson filed a Schedule 13-D with the SEC describing his purchase of 1,158,209 shares of Global Links Corp. (OTCBB: GLKCE), "constituting 100 percent of the issued and outstanding common stock of the Issuer." As described in a story that ran on FinancialWire on March 4, Simpson stuck every single share of the company in his sock drawer -- and then watched as 60 million shares traded hands over the next two days.

Full story http://www.fool.com/investing/high-growt...

In other words, every single outstanding share of the company somehow changed hands nearly 60 times in the course of two days, despite the fact that the company's entire float was located in Simpson's sock drawer. In fact, even as recently as last Friday, 930,872 shares of Global Links still traded hands. If Simpson's claim that he owns all shares is accurate, that is a staggering number of phantom shares being traded around by naked short sellers.<<

[humm]

>>(Reuters) - The U.S. Securities and Exchange Commission issued an emergency order on Tuesday placing restrictions on the short selling of shares of certain major financial firms.

The SEC's order will require that anyone effecting a short sale in these securities arrange beforehand to borrow the securities and deliver them at settlement.

The order takes effect Monday, July 21, and will terminate at the end of July 29. The SEC said the order may be extended, but for no more than 30 calendar days in total duration.<<

http://www.reuters.com/article/newsOne/idINN1517759420080716…

[spekulativ]

alles wird gut

[scharfy0077]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.816.828 von spekulativ am 22.08.08 19:27:39

SEC Issues New Rules to Protect Investors Against Naked Short Selling Abuses
FOR IMMEDIATE RELEASE
2008-204
Washington, D.C., Sept. 17, 2008 — The Securities and Exchange Commission today took several coordinated actions to strengthen investor protections against "naked" short selling. The Commission's actions will apply to the securities of all public companies, including all companies in the financial sector. The actions are effective at 12:01 a.m. ET on Thursday, Sept. 18, 2008.

"These several actions today make it crystal clear that the SEC has zero tolerance for abusive naked short selling," said SEC Chairman Christopher Cox. "The Enforcement Division, the Office of Compliance Inspections and Examinations, and the Division of Trading and Markets will now have these weapons in their arsenal in their continuing battle to stop unlawful manipulation."

In an ordinary short sale, the short seller borrows a stock and sells it, with the understanding that the loan must be repaid by buying the stock in the market (hopefully at a lower price). But in an abusive naked short transaction, the seller doesn't actually borrow the stock, and fails to deliver it to the buyer. For this reason, naked shorting can allow manipulators to force prices down far lower than would be possible in legitimate short-selling conditions.

Today's Commission actions, which are the result of rulemaking under the Administrative Procedure Act, go beyond its previously issued emergency order, which was limited to the securities of financial firms with access to the Federal Reserve's Primary Dealer Credit Facility. Because the agency's exercise of its emergency authority is limited to 30 days, the previous order under Section 12(k)(2) of the Securities Exchange Act of 1934 expired on Aug. 12, 2008.

The Commission's actions were as follows:

Hard T+3 Close-Out Requirement; Penalties for Violation Include Prohibition of Further Short Sales, Mandatory Pre-Borrow
The Commission adopted, on an interim final basis, a new rule requiring that short sellers and their broker-dealers deliver securities by the close of business on the settlement date (three days after the sale transaction date, or T+3) and imposing penalties for failure to do so.

If a short sale violates this close-out requirement, then any broker-dealer acting on the short seller's behalf will be prohibited from further short sales in the same security unless the shares are not only located but also pre-borrowed. The prohibition on the broker-dealer's activity applies not only to short sales for the particular naked short seller, but to all short sales for any customer.

Although the rule will be effective immediately, the Commission is seeking comment during a period of 30 days on all aspects of the rule. The Commission expects to follow further rulemaking procedures at the expiration of the comment period.

Exception for Options Market Makers from Short Selling Close-Out Provisions in Reg SHO Repealed
The Commission approved a final rule to eliminate the options market maker exception from the close-out requirement of Rule 203(b)(3) in Regulation SHO. This rule change also becomes effective at 12:01 a.m. ET on Thursday, Sept. 18, 2008.

As a result, options market makers will be treated in the same way as all other market participants, and required to abide by the hard T+3 closeout requirements that effectively ban naked short selling.

Rule 10b-21 Short Selling Anti-Fraud Rule
The Commission adopted Rule 10b-21, which expressly targets fraudulent short selling transactions. The new rule covers short sellers who deceive broker-dealers or any other market participants. Specifically, the new rule makes clear that those who lie about their intention or ability to deliver securities in time for settlement are violating the law when they fail to deliver. This rule also becomes effective at 12:01 a.m. ET on Thursday.

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[Statistix]

http://www.businessweek.com/bwdaily/dnflash/content/sep2008/…

Ich glaube die spinnen wohl. Natürlich muss man was gegen Naked Shorting machen. Aber Shorting generell zu verbieten mindert die Kapitalmarkteffizienz drastisch. Und übermorgen gibt der Finanzminister dann die Aktienkurse jeden Tag persönlich raus oder was?

Naja man hats schonmal verboten... Z.B. nach der Tulpenblase... Was soll ich sagen. Anzeichen für nen Boden ist das bei weitem nicht!

[Heinz01]

New Regulations Concerning Short Sale Practices

Recent SEC and FSA regulations targeting short sale practices for US and UK stocks, particularly financial services stocks, may have important consequences for your trading and investment strategies. In overview, the rules act as follows:


(1) restricts short selling in approximately 800 US financial services companies
(2) restricts short selling in approximately 40 UK financial services companies
(3) imposes restrictions on options/futures strategies which are economically similar to short sales in the restricted stocks
(4) requires timely and complete delivery of stock in selling transactions.

Parts of these rules are quite complex but it is possible that it will cause an increase in the frequency of loan recalls and more rapid depletions of stock inventory between trade date and settlement date. These effects may lead to unexpected and more rapid buy-ins.

You are receiving this notification because you either have an existing short position or have recently engaged in short sale transactions. Detailed information about the recent regulatory changes, as well as short sale workflow examples, and lists of affected securities can be found on the IB website at: http://www.interactivebrokers.com/en/trading/shortableStocks…

We strongly encourage you to take the time to familiarize yourself with the new rules..

Interactive Brokers
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