Blue Chip Depot-antizyklisch & Sondersituationen (Seite 1058)

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Top20 Realdepot News:
Tickermeldung:
DGAP-News: Lloyd Fonds AG hebt Ergebnisprognose auf über 3 Millionen Euro an (deutsch)

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Korrektur vorheriges Posting:
bitte Oktober durch November ersetzen. (Copy/Paste Fehler)

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Monatsabschluss Realdepot November:
Der DAX hat im November 0,2% verloren (in €) (Vormonat +1,4%).
Das Realdepot hat im Oktober 2,9 % verloren (in €) (Grund siehe Vorabauswertung), so dass sich eine bisherige 2016ner Performance von +1,5 % ergibt (in €) (DAX -1%).
Berücksichtigt man die Euro-Abwertung, so hat der DAX in 2016 bisher 4% (in Dollar) verloren, das Realdepot 1,5% (in Dollar). Ich erwarte für 2016 das schlechteste Börsenjahr in Dtl. seit 5 Jahren.
Gleichzeitig stehen die US-Indizes auf Höchststand, so dass man klar feststellen muss, Aktienanlage in Europa ist aufgrund der politischen und geldpolitischen Entwicklungen zur Zeit suboptimal, zumal in 2017 ein nicht zu unterschätzendes politisches Risiko (Zerfall der EU und des €) besteht.
Es dürfte reichen wenn einer der Staaten Niederlande, Frankreich oder Italien in 2017 aus der EU aussteigt um den Bestand der EU in ihrer jetzigen Form fundamental zu bedrohen (die drei genannten Staaten sind allesamt Gründungsmitglieder der Ur-EU/Montanunion)
Die Schere der unterschiedlichen Entwicklung der Aktienmärkte in US und Europa droht in 2017 weiter auseinander zu laufen. Im November habe ich begonnen mein Depot radikal auf
diese Risiken einzustellen. Die Cashquote beträgt zur Zeit knapp 20%.

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Vorabauswertung Monatsabschluss Realdepot November:
Der Kahlschlag bei vielen Immobilienwerten hat sich im November fortgesetzt, Auch für die Bereiche Sondersituationen und Dividendenwerte lief vieles nicht gut. Es gab nur wenig Positives, so dass unter dem Strich ein deutliches Monatsminus stehen wird. Durch die eingeleiteten Maßnahmen (Depotumbau) liegt das Depot zumindest auf Eurobasis in Sachen Jahresperformance aber noch im Plus. In den letzten Tagen gab es eine positive Tendenz, verstärkt durch die neuen Depotpositionen.
Highlights:

negativ:
BUWOG 22,1 (24,1)
Patrizia 15,40 (18,9) verkauft
Freenet 24,2 (26,1)
RTL 64,2 (71,7) verkauft
Prosieben 31,4 (39,20) verkauft
Shareholdervalue 79,9 (85)

positiv:
Chicago Bridge 30 (28) Neue Position
PNE 2,22 (2,035) aufgestockt
Biotest 13,7 (12,6)
Priceline 1430 (1370)
Monsanto 96 (91,7) aufgestockt

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Top20 Realdepot News:
DGAP-Adhoc: PNE WIND AG: PNE WIND AG befindet sich in der Schlussphase der Verhandlungen über den Mehrheitsverkauf des Windparkportfolios (deutsch)
Di, 29.11.16 18:07



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sollten die Verhandlungen zu einem erfolgreichen Ende gebracht werden und davon der Kurs profitieren, dann wird sich daraus voraussichtlich ein spürbarer Beitrag zur Depotperformance ergeben. PNE ist nach jüngsten Zukäufen (mein Bauch sagte mir da so etwas, nachdem sich der Kurs schon wochenlang gegen den Branchentrend gestemmt hat-Nordex immer im Blick) eine der größten Positionen im Depot (ca. 9%).

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Tickermeldung
Kapitalflucht: China will Investitionen im Ausland einschränken
Quelle: dpa-AFX

auch Beschränkung des Kaufs von Immo-Unternehmen >1 Mrd geplant. Damit dürften Übernahmen von europ. Konzernen etwas abgebremst werden, wobei ich davon ausgehe, dass gezielte Technologie-Aufkäufe, die in Chinas Staatsinteresse liegen, weiter versucht werden.
Im Januar soll allerdings auch eine Änderung des dt. Außenwirtschaftsgesetzes auf den Weg gebracht werden (betrifft aber nicht mehr laufende Fälle a la Kuka)

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Korrektur letztes Posting:
MAN3 muss durch Daimler ersetzt werden. MAN3 nun wieder auf der Ersatzbank.

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update Top20 Realdepot (Zusammenfassung):
Sondersituationen (4 Positionen): Jubii i.L, Monsanto, Stada, Shareholdervalue AG
US-Infrastruktur (2 Positionen): Chicago Bridge, Heidelcement
Sonstiges (14 Positionen): Alphabet, Bayer, Biotest VZ, Blue Cap, Buwog, Freenet, Fresenius Medical Care, Innotec, Lloyd Fonds, MAN3, MPC Capital, PNE, Priceline, VIB

raus Prosieben, RTL
rein Bayer, Daimler, Fresenius Medical Care, MPC Capital

mit MPC habe ich jetzt einen 2. Asset Manager unter den Top20. Im Gegensatz zu den ursprünglich vorhandenen Publity und Patrizia sind die Bewertungen bei Lloyd Fonds und MPC gemessen an Börsenwert/AuM wesentlich geringer- bei mindestens genauso großen Wachstumsmöglichkeiten. So möchte z.B. MPC mittelfristig die AuM auf 10 Mrd steigern. In diesem Fall würden allein schon die Management Fees ein KGV <10 liefern-ohne zusätzliche Transaktionsfees, die speziell bei Publity kurzfristig zu hohen Margen führen, aber mittelfristig in dieser Höhe kaum haltbar sein werden. Lloyd Fonds und MPC mussten ihre Geschäftsmodelle ändern, nachdem der Vertrieb an Kleinanleger seit 2009 fast nicht mehr möglich ist, stehen nun ähnlich wie bei Patrizia und Publity institutionelle Anleger im Vordergrund, allerdings nicht nur im Bereich Real Estate, sondern auch in den Bereichen Infrastruktur (z.B. Wind- und Solarparks) und dem ehemals dominierenden Bereich Schiffe. Nach den Höchstkursen aus dem Sommer gibt es solche Titel zur Zeit wieder deutlich billiger-ohne dass sich die Prognosen geändert hätten.

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Antwort auf Beitrag Nr.: 53.757.777 von Koko2812 am 23.11.16 17:56:38

Nachklapp zu Essilor:
Größere Anteile des Umsatzes in den USA-Essilor sollte also vom Dollarhoch profitieren. Das Einzige das mich an der Sache stört ist das recht hohe KGV. Selbst Google hat ein niedrigeres. Das Problem ist ähnlich bei Novo Nordisk, wenn der Markt sich mal in etwas hineinsteigert kann die Fallhöhe beträchtlich sein bei Hoch-KGVlern.

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Für Messiase ist die Börse kein gutes Betätigungsfeld. Als Messias ist es hilfreicher, Botschaften zu verkünden, die nicht einfach widerlegt werden können-und nach denen sich die Menschen sehnen. Gott, Wiederauferstehung, Vergebung aller Sünden, usw. An der Börse lassen sich Heilsbotschaften dagegen börsentäglich überprüfen. Wenn man wie ich ein Rudel von Aktien im Depot hat, ist die Chance, dass Rohrkrepierer darunter sind, ziemlich hoch. Da wäre es besser, sich auf allgemeine Aussagen, die 100% wahrscheinlich sind, wie "an der Börse wird es langfristig aufwärts gehen" oder"es wird einen crash geben" -zu beschränken . Auch beliebt, man macht einmal eine richtige Voraussage gegen den Mainstream und zehrt dann als Buchautor, Fondsmanager oder bezahlter Redner sein restliches Leben davon, oder man haut Dutzende von Empfehlungen heraus und "vergisst" in der Erfolgsbilanz die Rohrkrepierer (sehr beliebt bei Börsenblättchen) . Mir geht es aber nicht darum irgendwas zu verkaufen, sondern mein Geld erfolgreich anzulegen- und das geht nur wenn man sich mit seinen eigenen Fehlern beschäftigt.

in Gedenken an Gigaguru, Kosotaly, Dr. Doom, Mr. Market und alle anderen Gurus der Vergangenheit