United Mobility Technology !!!!! (Seite 416)

[cyrosos]

https://www.nrz.de/staedte/dinslaken-huenxe-voerde/investor-…

[Snoopykilla]

Und es wäre auch sehr anrüchig Halbjahreszahlen zu vermelden mit großem Wachstum und dann das Unternehmen zu übernehmen, das zu mehr als 50 % für diesen Umsatz verantwortlich gewesen ist, insbesondere dann auch noch vor dem Hintergrund, dass das Unternehmen von der Größenordnung her diese offenen Rechnungen nie hätte begleichen können bzw auch nie Dienstleistungen in diesee Höhe in Anspruch genommen hätte. Aber da ist es natürlich hilfreich, wenn hinter UMT und hinter Buchberger die gleiche Investorengruppe steht. Es ist offensichtlich, der Markt hat es überwiegend auch verstanden, nur hier im Forum gibt es noch einige Träumer

[HeiMa84]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.661.326 von Schwabenseggel am 27.01.22 14:52:20

Ich bin nicht sicher ob ich dir folgen kann, aber du meinst man verkündet eine Übernahme von Buchberger die einen Umsatz von ~20mio haben um dann nach der Übernahme nur den Inneren Umsatz auszuweisen von ~7 Mio?

[Snoopykilla]

Nee das passt nicht, UMT hat ja angeblich erst in der zweiten Hälfte 2020 Geschäftsbeziehungen zu Buchberger aufgenommen. Also nichts mit Innenumsatz zum Halbjahr. Und es wurde auch klar kommuniziert dass Buchberger insgesamt einen Jahresumsatz von ca 20 Mio erzielt, da kann nur der externe Umsatz gemeint sein und nicht intern im Buchbergerkonzern. Und nochmal zur Größenordnung, hab hier ja auch schon mehrmals vorgerechnet dass mind 5-6 Mio Umsatz fehlen, selbst wenn UMT kein Wachstum im zweiten HJ erzielt hat, mit Wachstum hätte es entsprechend höher sein müssen. Wenn man der Begründung mit dem Innenumsatz folgt, dann würde es bedeuten dass zwischen UMT und Buchberger ein Innenumsatz von mind 5-6 Mio hätte vorliegen müssen, dass bei einem Unternehmen aus dieser Branchen mit einen Umsatz von 20 Mio und knapp in der Gewinnzone. 30 % des Jahresumsatzes für IT-Beratung? Never!

[MrBlueChipII]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.661.326 von Schwabenseggel am 27.01.22 14:52:20

sehr guter beitrag, das hört sich doch gut an, so könnte ich mir das vorstellen. vielleicht hat umt ja gar kein interesse an höhere kurse. man bleibt ja weiterhin blackbox, kürzt halbjahresberichte usw...leute die vor einem jahr eingestiegen sind, sind im minus, da kann man schon verstehn, wenn einige das vertrauen verlieren und wenn man die umsätze sieht, denkt man, es gäb gar keinen freefloat mehr. da muss mehr passieren!

[Schwabenseggel]

Umsatz bei UMT

Da jetzt gerade mal wieder das Thema des "fehlenden" Umsatzes bei UMT zur Sprache kommt, kann ich hier vielleicht etwas Licht ins Dunkle bringen, damit diese leidige Diskussion beendet wird.
Im Rahmen meiner Untersuchungen von AGs fand ich jetzt tatsächlich eine, die ihren Innenumsatz in der Segmentberichterstattung ausweist. Demnach beträgt dort der Innenumsatz rd. 21 M€ bei einem Konzernumsatz von rd. 62 M€, das sind dann rd. 35% vom Konzernumsatz.
Bei der Konsolidierung von Buchberger musste nicht nur der gegenseitige Umsatz von UMT zu Buchberger (und umgekehrt, aber wahrscheinlich sehr gering), sondern auch der Innenumsatz der zwei Buchbergergesellschaften entsprechend berücksichtigt werden.
Ich gehe davon aus, dass die Buchbergerverkaufs-GmbH ihre Verkaufsgüter komplett von der Buchbergerleasing-GmbH gekauft hat, daher sind diese ebenfalls zu konsolidieren.
Es sind also zwei Konsolidierungskreisläufe zu berücksichtigen:
1. UMT hat Leistungen für Buchberger erbracht (Erstellung Software u.ä.)
2, Buchberger hat Waren von einer an die andere Buchbergergesellschaft verkauft (Leasing-Geräte verkauft an die Verkaufsgesellschaft)
Dass Buchberger Leistungen für UMT erbracht hat, dürfte marginal sein.

Wenn ich davon ausgehe, dass, wie im genannten Beispiel, etwa 30% Innenumsatz sind, dann wären das für 2020 etwa 7-8 M€ Innenumsatz. Wenn ich diesen Umsatz in den gemeldeten Konzernumsatz von 31M€, miteinrechne, dann liegt der Gesamtumsatz UMT für 2020 (ohne Konsolidierung) bei etwa 40 M€.
Bedauerlicherweise ist von UMT hierzu nichts bekannt gegeben worden. Die IR von UMT ist nur unterirdisch! Dies ist m.E. der Hauptgrund für den schlechten Aktienkurs, die UMT ist besser als es nach außen aussieht.

[HeiMa84]

* Cash cow natürlich

[HeiMa84]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.659.349 von kaufwolf am 27.01.22 12:35:53

Ich bin auch nicht komplett negativ hier, auch wenn das viele immer so darstellen, aber diejenigen denken ja immer noch payback wäre die Cashflow für UMT obwohl diese das schon mehrmals anders kommuniziert haben...
Ich denke wir sind mit unseren Standpunkten gar nicht soweit voneinander weg.

[kaufwolf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.659.052 von HeiMa84 am 27.01.22 12:16:00

Ja das Vertrauen ist beschädigt bzw. es wurde nie wirkliches Vertrauen aufgebaut.
So wie ich das damals sah haben sie eine hohe Umsatzsteigerung kommuniziert, aber diese bezoge sich bereits auf Buchberger. Vermutlich weil sie sich so sicher waren das es mit dem deal klappt. Zeitlich hatte es aber nicht wirklich gepasst, richtig? Es wurde zwar rückwirkend übernommen und das ist auch in Ordnung, aber die Kommunikation passte vermutlich nicht zu den Fakten.
Buchberger hat ihnen letztlich das gesamte Geschäft gerettet.
Ich erwarte NICHTS aus dem Payback Deal. Also nicht direkt daraus. Es ist eine sehr, sehr gute Referenz aber ich denke nicht das es sich durch gebühren rechnet.
Letztlich kann ich damit sehr gute leben, sofern das neue Geschäft die Zahlen nachhaltig liefert und weitere interessante Geschäftsfelder akquiriert werden.

[HeiMa84]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.657.600 von Turbodein am 27.01.22 10:30:23

Gegen die Ausgabe neuer Aktien spricht tatsächlich nicht zwingend etwas, nur muss man sich dann halt klar sein das für 2020 praktisch 0% Wachstum pro Aktie anfiel.