Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1128)

[Diogenes48]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.548.462 von investival am 26.07.20 17:22:40

Ob Biden resp. die Demokraten falls dann gewählt darüber von ihren sozialistischen Attitüden lassen werden, bleibt freilich abzuwarten. Ganz aussichtslos ist das aber nicht, darbt die US-Ökonomie. Eine Stagflation bzw. ein dafür hohes Risiko werden jedenfalls auch die Demokraten nicht am Hals haben wollen; so ideologisch hardcore-verbohrt wie Linksgrüne woanders im Westen sind die wohl doch nicht.

Timburgs Langfristdepot 2012-2022 | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1173084-45521-45…

ODER DOCH ?

Here’s what a Biden presidency might mean for your taxes
https://www.cnbc.com/2020/07/21/heres-what-a-biden-presidenc…

Anfang dieses Monats bildeten der demokratische Präsidentschaftskandidat Joe Biden und Senator Bernie Sanders eine Task Force für die Einheit und führten eine 110-seitige politische Agenda ein, in der detailliert beschrieben wird, was wir in Bezug auf die Ziele der Demokraten sehen können.
Biden hat vorgeschlagen, den höchsten individuellen Einkommensteuersatz von 37% auf 39,6% anzuheben. Bei einem Einkommen von mehr als 1 Million US-Dollar könnten die langfristigen Kapitalgewinnraten von 20% auf 39,6% steigen.
"Step up in Base" - eine Steuervergünstigung, die es den Begünstigten ermöglicht, geerbte Vermögenswerte zu verkaufen und wenig bis gar keine Steuern zu zahlen - würde aufgehoben.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.553.727 von Diogenes48 am 27.07.20 11:34:21

Ich will heute nachmittag die Wasserstandsmeldung abwarten und sehen, ob die Erhöhung gewirkt hat. Ich bin aber skeptisch bzgl. einer weiteren Erhöhung, da der Vorstand extrem willfährig ist. Fraglich, ob da ein einzelner Hedger was ausrichten kann.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.553.727 von Diogenes48 am 27.07.20 11:34:21

Die müssen nicht mehr nachlegen, da Qiagen ja ohne (!!) Not eine fette Strafzahlung leisten will, wenn es floppt.

Krasser Mist! Die zu übernehmende Firma will zahlen, wenn der "Übernehmer" zu geizig bietet.....

[Diogenes48]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.547.769 von linkshaender am 26.07.20 14:52:32

Da ich ja in QGEN investiert bin und hier die Situation wohl sehr vergleichbar zu LH und DGX ist: Warum bist Du von den beiden Werten überzeugt. Die Argumentation wachsende Zahl der Corona-Tests ist ja hier das einzige Argument, auf einen höheren Preis seitens TMO zu hoffen, oder? Ein BofA-Analyst sieht das für Quest genau so: https://www.benzinga.com/analyst-ratings/analyst-color/20/07…

Timburgs Langfristdepot 2012-2022 | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1173084-45511-45…

Beides sind Tranig-Positionen, durch Tipp meines US-Freundes vor ca. 4 Wochen - zum glücklichen Einstiegspreis gekauft - knapp 20% bisher! mit engem SL begleiten.

Glaubst Du, dass Thermo Fisher noch einmal nachlegt bei QGEN ?

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.550.547 von Timburg am 27.07.20 06:48:18

Zitat von Timburg: @Thorben
Deine Hotel Chocolat schlägt sich ja tapfer; interessant dass die so vom Online-Boom profitieren können. Der Wert erinnert mich übrigens an einen anderen Skype-Wert: Calavo Growers. Den hast ja anscheinend auch mit gutem Timing verkauft. Sehe ich immer wieder in einer WL welche ich 2017 angelegt hab:

http://www.comdirect.de/inf/musterdepot/pmd/freunde.html?por…

Deutlich zu sehn: Tech natürlich weit vorne, Old Economy eher mau. Sollte sich jetzt vlt. mal ändern. Die Reaktion auf die Unilever-Zahlen machen da schon etwas Hoffnung. Und, btw - weil ich Globant dort ganz oben seh. War ja eine Entdeckung von Com69 - und die war mir doch tatsächlich bei 30$ zu teuer !!!!!!! Hab`s ja schon paarmal erwähnt - ich hab einfach 2-3 Jahre zu spät mit diesem Projekt begonnen.

Moin Timburg,

die Zahlen von Hotel Chocolat waren wirklich überraschend positiv, zeigt aber deren guten Vertriebsstrukturen sowie deren Standing in GB. Mir gibt es vor allem Sicherheit, dass das Geschäft in solch einer Phase nicht total kippt und hohe Verluste verzeichnet werden müssen. Schade ist noch immer die Kapitalerhöhung zum undenkbar schlechtesten Zeitpunkt. Diese sehe ich nach dieser sehr positiven Entwicklung jedoch nicht mehr ganz so kritisch, da diese doch relativ schnell zum operativen Ergebnis beitragen wird.

@Calavo: Dort bin ich ja vor einiger Zeit ausgestiegen, wegen der dubiosen Besitzverhältnisse in Bezug auf den ehemaligen CEO und der Tochter FreshRealm LLC. Seit meinem Verkauf ist die Aktie tendenziell eher weiter gefallen. Die FreshRealm Tochter hängt ein wenig wie ein Klotz am Bein und macht die ansonsten gute Entwicklung zunichte. Hier sollte bzw. muss langsam geliefert werden. Ich bleibe hier weiter an der Seitenlinie, beobachte die Aktie aber durchaus interessiert, wenn auch nur um daraus weitere Erfahrungen zu sammeln.

@Old- vs. New-Economy: Diesen Trend haben wir ja nun schon eine ganze Weile. Die Frage ist und wird bleiben, ob sich das ganze mittelfristig wieder angleichen wird oder die Techs nachhaltig mit höheren Prämien bewertet werden. Ich persönlich habe zeitweise das Gefühl, dass wir uns immer mehr in einer Blase befinden. "Dieses Mal ist alles anders" oder "Die Firmen disruptieren die operativen Geschäftstätigkeiten vieler Unternehmen nachhaltig" sind Kommentare, die man immer häufiger liest und hört, um hohe KGVs zu rechtfertigen, erinnern jedoch stark an 2000, wo das Internet ebenfalls alles disruptieren sollte.

Letztlich hat das Internet tatsächlich alles verändert. Ich kann mich noch dran erinnern, wie wir Zuhause uns mit einer "Internet-CD" einwählen konnten. Das ist gar nicht so lange her im Grunde und heute läuft alles über das Internet. Eine Welt ohne? Unvorstellbar. Dennoch ist interessant zu sehen, welche Unternehmen seit dem 2000er Crash über ihren damaligen Aktienkurs hinauswachsen konnten, bis heute, 20 Jahre später. Das ist bislang nur den wenigsten Unternehmen gelungen, u.a. einer Microsoft.

Unterm Strich will ich damit sagen, dass die Entwicklungen im Cloud-Business oder in der AI vieles nachhaltig verändern werden und wir in 20 Jahren vermutlich wieder riesige Schritte machen werden. Wer aber wird nachhaltig der Gewinner sein? Eine Microsoft oder Amazon wird sicherlich mit dazu gehören, aber wer sonst noch? Wird es eine Veeva sein? Gut möglich! Wird diese aber auf Basis eines heutigen KGVs von 128 in den nächsten 10-20 Jahren eine outperformance erzielen? Ich weiß es nicht. Interessant sind dahingehend auch die Recherchen bzw. Studien von Jeremy Siegel, der damals schon eher eine Outperformance der Old-Economy ausgemacht hat vs. der New-Economy, einfach, weil bei der New-Economy zu viel Fantasie eingepreist war.

Nur ein paar Gedanken.
Ich wünsche dir und allen hier im Thread einen schönen Start in die Woche.
VG
Thorben

[Timburg]

Moin moin zusammen,

Du hast natürlich recht, @Linkshaender. Mit der Cathie hab ich gerade mal einen gemeinsamen Wert: Taiwan Semi. Teradyne (leider) viel zu früh verkauft - wieder mal eine Meisterleistung in Punkto Timing meinerseits. Aber so ein ETF ist ja auch nicht als Altersvorsorge gedacht, sondern eher als spekulative Beimischung; ähnlich wie das Wiki vom Waldhauser. Werd aber ab und zu mal reingucken um zu schauen was sie noch Interessantes ausgräbt. Wer seit 100$ an Tesla festhält ist für mich einfach ein Visionär.

@Thorben
Deine Hotel Chocolat schlägt sich ja tapfer; interessant dass die so vom Online-Boom profitieren können. Der Wert erinnert mich übrigens an einen anderen Skype-Wert: Calavo Growers. Den hast ja anscheinend auch mit gutem Timing verkauft. Sehe ich immer wieder in einer WL welche ich 2017 angelegt hab:

http://www.comdirect.de/inf/musterdepot/pmd/freunde.html?por…

Deutlich zu sehn: Tech natürlich weit vorne, Old Economy eher mau. Sollte sich jetzt vlt. mal ändern. Die Reaktion auf die Unilever-Zahlen machen da schon etwas Hoffnung. Und, btw - weil ich Globant dort ganz oben seh. War ja eine Entdeckung von Com69 - und die war mir doch tatsächlich bei 30$ zu teuer !!!!!!! Hab`s ja schon paarmal erwähnt - ich hab einfach 2-3 Jahre zu spät mit diesem Projekt begonnen.

@R2D4
na komm; ist doch einfach interessanter und spannender, die Werte selber zu wählen als auf einen Fonds oder ETF zu setzen. Auch wenn man vlt. nicht immer besser abschneidet.

@Investival
ist ja wohl klar dass ich Intel jetzt nicht verkaufen werde - nach dem Kurssturz. Und jetzt wo halb WO einsteigt bzw. einsteigen will. Würde ich mich ja ganz schön lächerlich machen wenn es ab sofort aufwärts geht. Also sitzen wir im selben Boot und ich hoffe, Dein Optimismus wird belohnt. Und was Beximco usw. betrifft - sind einfach paar bunte Tupfer an welche Du Dich die letzten 6 Jahre bestimmt schon gewohnt hast.


SAP mit einer interessanten Meldung gestern Abend:

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-07/5026871…

Da bin ich natürlich auf die Bewertung gespannt. Wenn ich mir die Nasdaq anschaue, dann ist die seit Ende 2018 um ca. 50% gestiegen. Eine MK von 12 Mlrd. für Qualtrics wäre also keine Überraschung für mich. Aber mal schaun was da konkret rauskommt.

Munich Re hat sich nach Corona ja auch recht gut erholt; hat aber noch einiegs bis zu den alten Höchstständen. Und demnächst kommt ja auch die Hurrikan-Saison in den USA - wird also weiter ruppig bleiben. Bleibt aber natürlich auch weiterhin eine Basisposition im Depot:

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-07/5026979…

Infosys die letzten Wochen auch etwas fester. Ist zwar kein Übernacht-Verdoppler, aber trotzdem mag ich den Wert und bin da bei dem Autor - sollte in Zukunft noch einiges drin sein:

https://economictimes.indiatimes.com/markets/expert-view/inf…

So, dann einen guten Start in die neue Woche @all
Timburg

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.545.324 von vidar am 25.07.20 23:56:00

Zitat von vidar: Die Daueroptimisten werden nicht begeistert sein, aber was soll's ...

"US-Professor warnt: «Die Flut der Mega-Konkurse hat eben erst begonnen» ...

...

Edward Altman hat eine bekannte Formel zur Vorhersage von Insolvenzen entwickelt. Nun warnt er die amerikanischen Investoren vor «Mega-Konkursen».

...

Seit Anfang Januar hätten bereits mehr als dreissig amerikanische Unternehmen mit Verbindlichkeiten von mehr als 1 Milliarde Dollar einen Antrag auf «Chapter 11» gestellt, betont Altman. Sie sind aus Sicht des US-Rechts somit insolvent.

...

Doppelt so viele Insolvenzen bis Ende Jahr

Altman, der Schöpfer des Z-Score und emeritierter Professor an der Stern School of Business der NYU, prophezeit, dass diese Zahl bis Ende des Jahres auf 60 ansteigen könnte." ...

https://www.handelszeitung.ch/konjunktur/us-professor-warnt-…

Und derartige Zahlen sind wirklich kein Kindergeburtstag, auch so mit Blick auf die US-Banken.

Naja; wer hört heute denn noch auf 'alte weiße Männer' ... Heute sind junge weiße Frauen das Maß der Dinge,

Aber woanders sieht's ökonomisch perspektivisch per datum nicht besser aus; man lasse sich da mal nix vormachen.
Und ich gehe mal davon aus, dass nach der Wahl in USA deren »System« nötigenfalls stabilisiert werden wird. Und wo die EU resp. der EUR-Raum nun derart in inflationäre Vorlage geht, wird den USA das leichter als ohnedem fallen.
Man darf auch nicht außeracht lassen, dass die Belastung der Banken im EUR-Raum resp. der die EUR-Krisenländer adressierenden Gläubigerbanken seit dem Kreditderivatecrash vor 12 Jahren relativ eine größere als die der US-Banken ist.

– Möglicherweise ist es, wie @Timburg verlinkend in den Raum stellte, aber positiv, kommt die US-Legislative von der Patt-Situation weg, was schnellere Entscheidungen im volkswirtschaftlich dann vlt. gebotenen Sinne ermöglichte. [Allerdings sehe ich beim besten Willen nicht, wie die Demokraten Corona-Viren sind die einmal da aus der Welt schaffen werden, ]
Ob Biden resp. die Demokraten falls dann gewählt darüber von ihren sozialistischen Attitüden lassen werden, bleibt freilich abzuwarten. Ganz aussichtslos ist das aber nicht, darbt die US-Ökonomie. Eine Stagflation bzw. ein dafür hohes Risiko werden jedenfalls auch die Demokraten nicht am Hals haben wollen; so ideologisch hardcore-verbohrt wie Linksgrüne woanders im Westen sind die wohl doch nicht.
– Ich gehe das genauso pragmatisch an wie vor 4 Jahren wie es damals wider aller mainstreammedialen Hysterie richtig war.
Kann mir gut vorstellen, dass wir wahl(ausgang)unsicherheitsbedingt vor der US-Wahl die 2nd lows aka die baisse- bzw. korrekturüblichen 'W's sehen werden, und danach die Börsen geldsintflutgetragen weiter machen. Oder 'W's so oder so nach der Wahl, so Trump es schafft, die Börsen noch bis zur Wahl bei Laune zu halten.

---
@Timburg,

spricht nix dagegen, seine Portfoliopositionen so zurecht zu schneiden, wie es einem den tiefsten Schlaf ermöglicht; gibt da kein Patentrezept.
Freilich aber ist per se diskutabel, ob größere Pos. zulasten weil dann weniger spekulativer kleiner Pos. nicht 1:1 zielführend sind, bei dazu dann weniger Kontrollaufwand ... andererseits natürlich auch weniger »Kribbeln« – no risk, no fun, *g*

Nochmal ad INTC:

Dass INTC technologisch seit einiger Zeit hinkt, wird ja auch von ich sage mal: den meisten INTC-Gewogenen nicht bestritten. Und es ist im Kern eben nix Neues, reflektiert sich ja seit schon geraumer Zeit in einer signifikant niedrigeren Bewertung, die die bisherige operative Entwicklung kaum mehr reflektiert; zumindest nicht im Kontext mit den üblichen Bewertungen im IT-Universum für andere operativ Liefernde, von xxl Hoffnungswerten im Sektor mal ganz abgesehen.
– Für mich aufschlussreicher ist die Entwicklung der Gehabe der jeweiligen 'fanboys', *g* ... Als Investor ist+wäre mir ein kritisches Aktionariat lieber als ein begeistertes; es verleitet zudem ein Topmanagement gemeinhin weniger zum Größenwahn.
[Die zitierte ARK-lady zähle ich da btw nicht zu, wenn auch sie mit INTC besagtes Prob zu haben scheint. Sie ist segmentübergreifend auf the next big thing fokussiert, und hält sich da für 2020 gleich 11 Optionen offen wovon einige indes schon seit Jahren medial bemüht werden, was sie in den ARK tech ETFs mit mehr oder weniger stetigen um nicht zu sagen techmode- wie monetär bedingt guten Geldzuflüssen auch gut machen kann]

Mich erinnert INTC wie schon mal geschrieben an MSFT unter Ballmer, als man MSFT ebenfalls ungeachtet deren insgesamter operativer Weiterlieferung aka value creation öffentlich auch auf eine Sache, die wenig gelittenen, streng geurteilt verunglückten WindowsXP-Nachfolger, reduzierte. Es ist im naturgemäß noch innovativ-schnelllebigen IT-Sektor weniger als in den klassischen Gewinnerbranchen was in Stein gemeißelt; immer wieder hat man sich quasi neu erfinden.
AMD hatte da mit Lisa Su das Glück, was MSFT mit Nadella hatte. Ersteres hat @Oberkassel zeitig gut reflektiert; yo. [Wobei solche Entlohnungen wie nun für sie auch schon mal kontraindikativ sind] Freilich offen, ob und wenn wann INTC einen transition point mit outperformance appeal schafft (der sich nach Jim Collins im übrigen nicht unbedingt an der top Personalie festmachen muss).

Nun erst mal sehen, in wie weit es noch Anschlussverkäufe gibt. Ich denke, die meisten Zittrigen dürften mit dem rigiden sellout von Bord sein, schließe aber nicht aus, dass darüber von den Hartgesottenen noch welche weich wurden/werden; eben auch wegen des aktuellen fear/greed-Menetekels im tech sector, der beim Kippen natürlich auch für negative Übereffizienzen gut sein könnte – d'accord, @Timburg; gilt auch für CSCO deren Zahlen in ~3 Wo. anstehen.
Mitte 40 USD dürfte support der Chartoptiker greifen [RSI schon jetzt klar überverkauft-indikativ, aber ohne bullishe Divergenz noch nicht kauf-indikativ], der wiederum fundamental-/value-orientierte Anleger zu Käufen veranlassen könnte bzw. sollte, so es bis dahin nicht woanders bessere Gelegenheiten geben wird (was ich indes, auch in Anbetracht der guten Unilever-Resonanz, auf Sicht eher nicht mehr bzw. in allgemeiner 'W'-Erwartung noch nicht sehe).

>> sogar Omi Sander hat AMD <<
– War wohl mit ein Grund, Fr. INTC gegen AMD zu tauschen,
Wenn ich mich nach solchen medienhippen Dingen in meinem Börsianerleben wirklich gerichtet hätte ...

>> Will ja den Original NBIM zumindestens bei der Flaggenanzahl einholen - da fehlen mir noch geschätzte 30. Den Investival kann ich zu diesem Thema mit Sicherheit nicht um Hilfe bitte <<
Nee, ... – Der kommt in seinem kleinen Flaggenuniversum ja schon kaum zurande.

ad Beximco et al.

-gebe ich zu bedenken, dass der Westen nach seinen diversen CoVid-19-Dejavus seine healthcare-adressierten Lieferketten verkürzen wenn nicht hie+da+dort ganz kappen wird. Unterlässt ein westlicher Politiker das zu lancieren, wird man ihn in der nächsten Epidemie oder gar Pandemie lynchen, offenbaren sich dann erneut Lieferketten- und/oder Qualitätsprobleme.
Auf der anderen Seite wird es für zügigst gewollte Massenmedikationsdosen in welchem Pandemiefall demnächst auch immer für absehbare Zeit wohl nicht ohne outsourcing gehen; zusätzliche Risiken+Nebenwirkungen halt inbegriffen.
Allerdings ist ad Remdesivir B. nicht der einzige von GILD lizensierte peer gibt also vlt. auch börsennotierte in anderen 3.-Welt-Ländern,

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.546.953 von Timburg am 26.07.20 12:38:27

nun der ARK Innovation ETF zeigt ja deutlich, dass da kein Platz für eine Intel ist. Das ist schon eine sehr fordernde Liste für mich. Ich schätze mal Timburg kommt da auch nicht auf eine so hohe Ausbeute wie bei den "The 50 Most Innovative Companies".

Das Intel-Statement würde ich in Korrelation zu dem Bild aus Twitter sehen:

Daraus würde ich dann aber mehr zu Nvidia oder Google tendieren oder spielt AMD in der Liga auch mit?

Der ARK reflektiert natürlich auch die von ihr in der Studie skizzierten 10 Innovationfelder und kann somit als Anregung dienen, möchte man in diese Felder investieren.
https://ark-invest.com/big-ideas-2020/
Natürlich sind das alles Felder, die hier auch schon von einigen verfolgt werden oder zumindest angerissen wurden. Aber wenn man dann so stark und kompakt darauf gestupst wird, wirkt es als Verstärker für die eigenen Investmentideen.

Schönen Restsonntag
Linkshänder

[R2D4]

Hallo zusammen und ein schönes Restwochenende,

ja, es sieht so aus als würden die Zeiten etwas unruhiger werden. Ich habe für mich entschieden, an den Biotech/Medtechs/Pharmas festzuhalten, auch wenn es vllt stürmische Zeiten gibt. Im Timing bin ich unglaublich schlecht, da ich aber langfristig daran glaube werde ich hier im Buy&Hold unterwegs sein. Mein geliebter Nyse Arca Biotechindex ist seit März 50% gestiegen, mit dem dazugehörigen ETF konnte man bisher nicht viel falsch machen - ich staune da selbst immer wieder. Vielleicht kann man sich im Biotech das ganze Picking und den Aufwand für die Analyse schenken.

In den letzten beiden Wochen habe ich meine Kraft Heinz Company und Mondelez International Position verdoppelt und zusätzlich für die nächsten 9 Monate einen monatlichen Sparplan aufgesetzt (bis 04/21). Mal schauen, ob ich über den Sparplan billiger oder teurer reinkomme.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.547.178 von Diogenes48 am 26.07.20 13:11:16

Zitat von Diogenes48: Warum ich in LabCorp/LH und Quest Diagnostics/DCX - investiert bin :

https://www.cnbc.com/2020/07/22/labcorp-ceo-coronavirus-is-s…

Da ich ja in QGEN investiert bin und hier die Situation wohl sehr vergleichbar zu LH und DGX ist: Warum bist Du von den beiden Werten überzeugt. Die Argumentation wachsende Zahl der Corona-Tests ist ja hier das einzige Argument, auf einen höheren Preis seitens TMO zu hoffen, oder? Ein BofA-Analyst sieht das für Quest genau so:
https://www.benzinga.com/analyst-ratings/analyst-color/20/07…

Ich hadere aber an der Stelle gerade ein wenig: Hoffnung vs. (Teil-)Verkauf. Wie nachhaltig ist der Anstieg, denn die Zahl der Firmen, die Tests bereitstellen, ist ja nicht gerade gering.

Btw. in der Argumentation zum Qiagen-Kaufpreis werden jede Menge Peers aus dem Bereich aufgeführt (Bekanntes und Neues). Kann wohl eine gute Anregung zum weiteren Research sein. Den Download dazu gibt es hier:
https://corporate.qiagen.com/investor-relations/thermo-offer…

Zitat von Diogenes48: fragt sich, wie hoch die Neuinviziertenzahl bei uns wäre, wenn wir im Verhältnis zur Einwohnerzahl genauso viel testen würden wie die USA ?

Nun die aktuellen Zahlen über die vergangene Zeit seit Beginn lassen für mich keine Rückschlüsse auf wesentlich höhere Werte zu. Trump argumentiert ja auch so, ist für mich aber sehr oberflächlich und nicht schlüssig.