Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2766)

[Traumatron]

Habe heute bei Checkpoint Software nachgekauft,habe leider nicht die Zeit hier den Threat immer mitzulesen

[Fernstudent]

Folgende Werte verfolge ich derzeit.

Greene King (Brauerei und Pubbetreiber).
Kurs ist in den letzten Monaten, bei spärlicher Nachrichtenlage (der Sommer war zu kühl, ergo wurde nicht soviel getrunken), schön zurück gekommen. Div Rendite bei ca. 6%. Lange Dividendenhistorie = "Aristokrat" . Nicht zu hohes Pay out. KGV <10

Imperial Brands (Tabak)
Kurs auch ziemlich zurückgekommen, Div Rendite bei langer Historie 5%; Pay out für die Branche eher niedrig

Was übersehe ich? Liegt es nur am Brexit? Ist der nicht langsam eingepreist? Würde beide gerne in mein Altersvorsorge/ Dividendendepot (Timburg like) aufnehmen.
Das man Rauchen und trinken nicht unterstützen darf/soll weiß ich selbst, hab als Mediziner damit allerdings meinen Frieden gemacht. Ungierig kann es sicher bestätigen... wir wären sonst arbeitslos ;-)

[Popeye82]

http://www.precisionfarmingdealer.com/articles/3115-podcast-…

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.271.299 von El_Matador am 24.11.17 22:46:10

Zitat von El_Matador: Salon Actionaria, Paris - Donnerstag, 23.11.2017

Air Liquide
Er erwaehnte nebenbei, dass er gestern einem Erbe von einem der ersten 24 (wenn ich mich richtig erinnere) Aktionaere begegnet ist, der die Aktien in vierter Generation haelt.

Nach Lektuere der Geschichte auf der Webseite habe ich den Sachverhalt nun besser verstanden. Es handelt sich dabei um 24 (Private Equity) Aktionaere, denen das Eigenkapital zwischen Gruendung im Jahr 1902 und Boersengang im Jahr 1913 gehoerte. Durch Kapitalerhoehungen und eventuelle Anteilsverkaeufe in der langen Zeit danach duerfte sich der Anteil der Erben zwar deutlich verringert haben, aber wertmaessig heute wohl ein sehr grosses Vermoegen darstellen.

Auch aufgefallen ist mir, dass Benoit Potier erst der fuenfte Chef des Unternehmens in 115 Jahren ist. Der Mitgruender Paul Delorme hat die Firma 43 Jahre geleitet, sein Sohn Jean Delorme danach weitere 40 Jahre. Benoit Potier ist nun schon seit 20 Jahren Vorstandsvorsitzender, seit 11 Jahren auch Vorsitzender des Verwaltungsrats. Man sollte in den naechsten paar Jahren wohl etwas ueber die Nachfolge erfahren. Bei der Muenchener Rueck gibt es vergleichbare Verhaeltnisse in der Kontinuitaet. Trotz dessen was bei GE passiert ist, betrachte ich diese hohe Kontinuitaet durchaus als Qualitaetsmerkmal von Aktiengesellschaften.

Auszug von der Webseite:

1902
Air Liquide naît de la rencontre de deux hommes
La jeune entreprise ouvre son capital aux premiers actionnaires, alors au nombre de 24. C’est ainsi que commence la grande aventure du Groupe Air Liquide.

1913
Le titre Air Liquide coté pour la première fois à la Bourse de Paris
La confiance de nos 24 premiers est vite récompensée : en 1913, le titre Air Liquide fait son entrée à la Bourse de Paris.

[na_bravo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.279.039 von Timburg am 26.11.17 18:35:22

Zitat von Timburg: @Spielderspiele, Matador & Co
zu Fresenius. Hab die ja schon eine kleine Ewigkeit im Visier und erst gestern mal wieder näher angeschaut. Fest steht dass die demnächst als Anfangsposition ins Depot wandern. Leg mich da auch nicht auf ein fixes Limit fest - egal ob bei 55 oder 60 - hängt nur davon ab wann ich wieder flüssig bin.

Fresenius steht auch auf meiner Watch-List, als Langfristinvestment sieht die beim derzeitigen Kurs ganz interessant aus. Nach meinem Verkauf der gesamen AT&S-Position muss ich meine Cash-Quote sowieso reduzieren.

Einen ersten Versuch habe ich mit Incyte gestartet, da in meiner Pharma-Ecke noch genug Platz ist. Ein Tech-Stock sollte auch wieder her. Als relativ günstiger Halbleiterhersteller ist dabei die relativ wenig diskutierte TowerJazz (TSEM) ins Blickfeld gerückt. KGV ~20 klingt vernünftig, eine starke Partnerschaft mit Panasonic und einiges an interessanten Produkten, z.B. für das autonome Fahrzeug.

Die reinen Auftragsfertiger sind natürlich noch stärker den typischen Zyklen der Halbleiterindustrie ausgeliefert, und TSEM ist noch dazu ein eher kleiner Fisch in diesem Becken. Im Vergleich zu einer ähnlich positionierten AMS erscheint mir TSEM aber vergleichsweise günstig.

[Timburg]

Hallo zusammen,

nach so einem relaxten Wochenende schaut die Welt schon wieder etwas besser aus. Cäcilien-Konzerte, danach mit Freunden essen gehn, heute gemütlich mit Marvin daheim........schaut alles schon nicht mehr so trüb und depressiv aus wie vor paar Tagen.

@Spielderspiele, Matador & Co
zu Fresenius. Hab die ja schon eine kleine Ewigkeit im Visier und erst gestern mal wieder näher angeschaut. Fest steht dass die demnächst als Anfangsposition ins Depot wandern. Leg mich da auch nicht auf ein fixes Limit fest - egal ob bei 55 oder 60 - hängt nur davon ab wann ich wieder flüssig bin. Aber wenn die schon in nächster Zeit drehen sollten hab ich ja noch genügend Spielraum beim Effektenkredit; muss man jetzt nur verfolgen ob die Wende schon bei 60 ist oder ob die mit dem Window-dressin im Dezember noch paar € zurückkommen. Kennzahlen sind für meine Anforderungen OK, jedenfalls nicht mehr zu teuer, und die Fragezeichen die im Moment den Kurs belasten (Akorn, Margen usw.) werden in 1-2 Jahren wahrscheinlich vergessen sein. Wie schrieb LRS erst heute: Gewinner bleiben Gewinner.............

@Codiman
Deinen "Fehler" bei Teva hätte ich bei SES auch fast gemacht. Zum Glück den Nachkauf >16 auch sofort wieder verkauft - was bei mir ja total unüblich ist. Ich schreib "Fehler" mit Anführungszeichen weil es sich ja erst noch herausstellen wird ob es tatsächlich einer war. Gibt ja genügend Beispiele von tollen Turnaroundstorys - drück Dir die Daumen dass es eine wird.

Hab übrigens mehr als 5 Minuszeichen, aber: von den 30 größten Positionen ist lediglich BMW mit 1% im Minus - zeigt wie konsequent ich den Grundsatz verfolge: Gewinne laufen lassen, Verluste begrenze. Zumindestens in dem Punkt hab ich die letzten Jahre was gelernt.

Bin übrigens im Moment fast durchgehend zufrieden mit meinen Positionen; so zufrieden dass es mir echt schwerfallen würde, einen Kandidaten für einen Tausch gegen Fresenius zu finde. Darf ja bekanntlich keine Flagge verlorengehn.

Hab übrigens heute eine recht seriösen Weg gefunden, mich mit der Zeit noch etwas internationaler aufzustellen: "exotische" Töchter von gestandenen Unternehmen aus Europa oder USA:

http://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/Nestl%C3%A9-I…

Neben den erwähnten gibt es ja auch z.B. in Mexiko oder Brasilien usw. Tochterfirmen von US-Multis die man sich bestimmt anschauen kann. Wenn z.B. die jamaikanische BAT in Deutschland gelistet wäre könnte ich mir ganz gut vorstellen, da mal näher hinzuschauen. Wenn schon in Berlin kein Jamaika, dann zumindestens im Augsburger NO-Miniaturfonds.

@Popeye
na ja - nach nochmaligen durchlesen: ob mein Vergleich mit dem Schneeball wohl der optimale war ?? Keine Ahnung; hab aber jedenfalls nicht das Gefühl dass es ein Schneeballsystem ist auf was ich mich da eingelassen hab.

Schönen Abend noch @all
Timburg

[Spielderspiele]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.275.112 von El_Matador am 25.11.17 20:48:19

Zu "Fresenius unter 60 Euro": Ich will mir mein Investment jetzt nicht schoenreden, aber hoffentlich spekulierst Du da nicht zulange auf einen guenstigen Einstieg, um am Ende wegen ein paar Kroeten uninvestiert dazustehen, so wie ich mit meinem Mantra "L'Oréal unter 160 Euro" (haette ich die letzten Herbst mal einfach ausgegeben).


@El_Matador:
Da magst Du recht haben, seit deinem Mantra wartet ja gefühlt der halbe Thread auf die 160€ bei L'Oreal .
Und im letzten Jahr ging es mir mit Tiffany so, die waren eigentlich schön zurückgekommen, aber ich wollte sie unbedingt unter 65 USD haben und dann sind sie wieder hoch gegangen - habe sie bis heute nicht.
Aber andererseits, der Gewinn liegt im Einkauf, und ich sehe im Moment noch keine Bodenbildung bei Fresenius, also hoffe ich mal für nächste Woche. Vielleicht nehme ich sie ja auch schon für 60,50EUR, die habe ich heute mal als Limitorder reingestellt, plus ein zweites Limit bei 59,50 - wenn beides bedient werden sollte bin ich auch bei 60, ansonsten habe ich wenigstens die für 60,50 (hopefully) .

[codiman]

Rückblick Aktiendepot 2017

6 Wochen vor Jahresende mache ich mir so meine Gedanken zu meinem Aktiendepot.

Eigentlich ist das Jahr gut gelaufen.
Die Dividendenstrategie hat gegriffen, die Ausschüttungen lagen per Oktober > 3.300 €.
Es ist sogar der Grundstein gelegt worden um im Jahr 2018 die 4.000 € Schwelle zu erreichen.
Mit meinen monatlichen Sparraten (400 €) komme ich so auf knapp 9.000 € die mir zur Verfügung stehen.
Die Maschine läuft also.
Durch eine breite Streuung konnte ich in meinem Langfristdepot das Risiko minimieren.

http://www.comdirect.de/inf/musterdepot/pmd/freunde.html?por…

Im Langfristdepot befinden sich 5 Werte im Minus (ADM , AT&T, General Mills, SSE und etwas deutlicher Gemalto).
Bei Gemalto , bin trotz eines Minus von z.Zt. 33 % entspannt.
Die Übernahme der 3M Sparte muss erst noch verdaut werden. Soweit ich es Überblicken kann, sind
sie gut positioniert. Ich verspreche mir langfristig höhere Kurse wenn das Wachstum wieder einsetzt.




General Mills habe ich diesen Monat nachgekauft und auf eine "volle Position" aufgestockt.
Ich hoffe das General Mills in den nächsten 3 Jahren etwas macht um das Wachstum wieder in Gang zusetzen.


Top Pick war dieses Jahr AT&S. Leider habe ich davon schon ein paar verkauft. Ich kann mit Gewinnern einfach nicht umgehen.

---------



Selbstkritik
Eingangs erwähnte ich das Wort "eigentlich". Denn eine Aktion hat mir mein tolles Ergebnis verhagelt.
In meinen Tradingdepot bin ich dann in alte Verhaltensmuster zurückgefallen und habe mich dann doch
- Moneymanagement und Risikobegrenzung ignorierend - in Teva eingekauft.



Gewarnt worden bin ich hier mehr als einmal. Da gibt es nichts zu beschönigen.
Aus heutiger Sicht, würde ich das natürlich nicht nochmal so machen.
Nun ist es passiert und nicht mehr zu ändern.
Ohne Teva hätte ich dieses Jahr mein Zielkorridor von 5%-7% inkl. Dividende erreicht.

Davon losgelöst stelle ich mir aktuell aber zunehmend die Frage:
Wie wird mein Depot bei einer Marktverwerfung reagieren ?

Aktuell bin ich nicht überzeugt, das ich optimal - auch in meinem Langfristdepot - investiert bin.

Denn so als richtig gute Werte würde ich aktuell nur BASF, Unilever, Nestle, Vilmorin, Bonduelle,
etwas eingeschränkt Deutsche Telekom und ADM vielleicht noch Evonik und Aurubis bezeichnen.
Den Rest finde ich nicht so robust.
Von daher würde mir eine Fresenius und oder Merck gut tun...

Aktuelle denke ich auch über Campbell Soup nach.
eigentlich eine starke Marke, auf der anderen Seite bin ich dann zu deutlich im Food Sektor drin.



Aber die Aktie reizt mich aus einem anderen Grund:
Ich war 1997 in New York im Museum of Modern Art....



Seitdem lässt mich die Firma nicht mehr los.
Ist doch lustig, ich will die Aktie kaufen, weil ich vor 20 Jahren im Museum war.
Ist so ähnlich wie @Timburg mit seinen Flaggen...




Schönen Sonntag noch

Codiman

[1435905]

Auch von mir vielen Dank an El_Matador für die Schilderungen von der Actionaria! Wenn ich mir die Daumen für deinen Beitrag anschaue, dann bin ich mit dieser Meinung nicht allein.
Besonders die Worte zu Air Liquide haben mir gut gefallen. Nächstes Jahr bin ich auch seit einem Jahrzehnt Anteilseigner des Gase-Konzerns. In dieser Zeit hat sich mein Aktienbestand allein durch die Bonus-/Gratisaktien um über ein Drittel erhöht.
Die Aktionärsstruktur mit dem breiten Fundament durch die Privatanleger hat mich von Anfang an fasziniert.
Hätten wir doch nur eine ähnliche Aktienkultur in Deutschland!

Euch allen noch einen schönen Sonntag,
Bastian

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.271.299 von El_Matador am 24.11.17 22:46:10

Zunächst danke für Deinen Bericht, ich habe diesen immer gerne gelesen. Schade, dass Deine Möglichkeiten durch die Terminverschiebung eingeschränkt wurden. ESI für mich nach einem ersten Blick interessant, aber auch kein Kauf, bleibe aber beobachtend.

Wachstum bei der Ausstellerzahl scheint aber nach wie vor im Small Cap Bereich vor allem bei Biotechunternehmen zu bestehen, die kann und will ich allerdings nicht analysieren.
Diese Bemerkung hat mich an Innate Erinnert, den Du vor 2 oder 3 Jahren hier vorgestellt hattest. Fand ich interessant, war dann aber wieder aus meinem Blickfeld gerutscht. Der Blick heute auf diesen Wert spiegelt aber das Risiko solcher Werte sehr schön wider. Nach wenig überzeugenden Daten einer Versuchsreihe gab es die Tage einen heftigen Absturz und bestätigt meine Abstinenz. Die Entwicklung hängt halt (fast nur) an diesen Ergebnissen und die sind im Vorhinein auch nicht über Zahlen, Management, ... kalkulierbar.

Interessant war wieder, dass mich einige Gespraechspartner f…
Da kam mir ein Zitat wieder in den Sinn: "Wenn ich Hufgeklapper höre, denke ich an Pferde und nicht an Zebras". Vlt. erwartet man auf einer Aktionärsmesse in Paris einen Deutschen genauso wenig wie ein Zebra auf einer europäischen Pferdekoppel.

Schönen Restsonntag
Linkshänder