Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 4398)

[Mietzi543]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.739.112 von investival am 08.05.15 11:06:26

Danke investival - "Da steh ich nun, ich armer Tor und bin so klug als wie zuvor."

Was heißt eigentlich für dich Tableau-Wert? Ist das eine Art Watchlist oder werden diese Werte abgearbeitet, bzw. zu den aktuellen Preisen auch von dir gekauft?

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.739.112 von investival am 08.05.15 11:06:26

> CVS ... opportun, eine niedrigere Bewertung abzuwarten <
Vs. WBA lt. finance.yahoo.com allerdings aktuell deutlich gegeben: EV/EBITDA = 11,x vs. 18,x (hab's jetzt aber nicht nachgeprüft). Andererseits wurden Mehrjahresavancen wie die aktuelle bei CVS in der Vergangenheit ausgiebig (über mehrere Jahre) konsolidiert.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.734.147 von Mietzi543 am 07.05.15 17:54:19

ad retail

Guten Morgen an die shopper queen(s) und ggf. -kings, *g*

– @Mietzi: Dann helf' ich Dir mal, bevor Deine Diversifikation aus dem Ruder läuft, und andere mit wenig(er) Zeit sich mit m.E. eigentlich unnötigen Anlagegedanken befassen ...

Wie schon öfters geschrieben (und, auch erfahrungsgestützt, begründet [insbes. das Buchwert- bzw. konkret das Vorratsbewertungsrisiko betreffend]), m.E., auch für die hier von den allermeisten verfolgten eher ertrags-/dividendenorientierten Anlageziele, keine 'Gewinner'- und damit eine anlageverzichtbare Branche.
Das gilt ganz besonders für Händler mit "unscharfem 08/15"-Angebot.

Heißt wenn, dann würde ich spätestens für eine Kaufagenda
a) auf zumindest im peer-Vgl. outstanding financials und
b) auf rel. günstige Bewertung hinsichtlich des realistischen Gewinnwachstums (=> Ulf's roa/peg) abheben.

Wichtig scheint mir auch, wie sich der Händler in monetär guten Rahmenbedingungen jüngerer Zeit geschlagen hat, was er unternahm, um im harten(!) Wettbewerb gut dazustehen.

KSS
Da fällt mir auf, dass man die letzten Jahre via billigem Kredit+Aktienrückkauf die Ergebnisreihe promovierte, wohingegen deren, für einen Händler freilich immer noch sehr gute (was man in diesem Kontext freilich auch negativ interpretieren kann), Margen recht stetig erodieren. Deren quick ratio (= wichtige Kennzahl hinsichtlich der Refi-Potenz kfr. Verbindlichkeiten) ist auch für einen Händler recht niedrig wenn andere peers das auch noch unterbieten. Im Gegenzug fällt die Promotion der Gewinnrücklagen eher durchschnittlich aus; zudem eine mäßige wie unstete fcf-Entwicklungsreihe.

KR
-sieht da ähnlich und dazu unter'm Strich deutlich mäßiger aus (da stimmt auch das current ratio, sozusagen zur quick ratio der großzügigere Refi-Parameter, nicht).

WMT
Wie auch andere schon schrieben der peer leader; mit einer auch für USA außergewähnlichen "Familien-Saga". Bilanziell auch keine Augenweide (wie allerdings seltenst bei Händlern), komt für eine bisher makellose Gewinnentwicklungsreihe immerhin ohne vlt. (v.a. bei Kreditbeanspruchung) auch mal zu teure Aktienrückkäufe aus.
Finanziell einwandfrei gesund sieht auch hier indes anders aus, aber angesichts deren hingelegten Wachstums mit immer noch beeindruckender fcf-Entwicklungsreihe (bei allerdings auch relativ mäßigen fcf-Renditen) in den letzten Dekaden kann man da vlt. aber (eher) ein Auge zudrücken.

---
Wie geschrieben m.M.n. grundsätzlich anlageinteressanter = specialty retail (ex 08/15-Klamotten); entsprechend besser sieht es da jedenfalls, und damit auch in punkto Dividendensicherheit, aus:

WFM
-laviert zwar etwas in Richtung "08/15", überzeugt aber nachwievor mit qualitativ ordentlichem Wachstum und zumindest relativ sauberen Parametern. Den medial nun lancierten Marktanteilsverlust erkenne ich da, bisher, eher nur in unkritischen Spuren. Alle o.a. Parameter überzeugen; WFM hat relativ den größten Expansions- und nötigenfalls Verbesserungsspielraum und verdient eine relative Höherbewertung – was Mr.M. freilich schon immer (ex einiger Turbo-Tage 08/09) so sah.

CVS, WBA
-sind ein faktisches Duopol im wohl krisenresitentesten retail sector. CVS mit kreditbasierten Aktienrückkäufen, ansonsten mit rel. ordentlichen Fundamentalparametern. Freilich dürfte deren Umsatzwachstum sich so nicht fortsetzen lassen; von daher wohl opportun, eine niedrigere Bewertung abzuwarten.
WBA mit eindeutig zurückhaltenderer Geschäftspolitik ergo etwas gesünderer Bilanz.
Welches drugstore man bevorzugt, ist hier wohl eine Frage der Nuancen wenn nicht allein eines (etwaigen) Bewertungsunterschieds.

– So weit so gut erst mal; damit wieder ab in die 'kreative Pause', *g*
Noch die dividendenzahlenden specialty retailers, die bei mir vor den beiden im Tableau stehen(geranked):
GWW
FAST
TSCO
DIS
und in Nachbarschaft und noch vor WFM dann (nur) die eher diskretionären
TIF
Fielmann
Luxottica

Die 08/15 retailers sind bei mir keine Tableau-Werte, andere Spezialisten nachrangige (und nur selten Dividendenzahler).
[Einige der hier schon mal angerissenen restaurants stehen extra in einem Untertableau].

[Mietzi543]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.736.811 von Timburg am 08.05.15 06:24:56

Zitat von Timburg: @Mietzi
danke für den Hinweis zu Danone; im Moment ist der Rubel einfach am Rollen. Hab im Gegenzug für Dich und die anderen Syngenta-Aktionäre eine nette Meldung. Wie mir scheint könnt Ihr da mit einer fetten Übernahmeprämie rechnen. Sei Euch gegönnt.

Guten Morgen Timburg & @ll - Danke!! Syngenta will ja noch nicht so richtig und ein Verkaufsreflex wurde bei mir auch noch nicht ausgelöst -allerdings könnte ich mit dem Erlös zwei neue 2/3-Aktienpostionen eröffnen -

ConEdison hat gestern auch Zahlen vermeldet und den Ausblick für 2015 leicht erhöht: http://investor.conedison.com/phoenix.zhtml?c=61493&p=irol-n…

Solide Dividenden-Maschine

[DividendenFiete]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.733.826 von Timburg am 07.05.15 17:21:32

haha das wäre wirklich eine positive Überraschung
aber wir kriegen den Pool günstiger und somit könnte ein bisschen ins Depot wandern.

Du hast es aber schon noch auf dem Schirm...wenn ich anfange zu beobachten dann dauert es noch gut 3 bis 6 Monate bis zum kauf also keine Eile.

Ich halte die Amis Aufgrund deren Renten Abwicklung einfach für die zuverlässigeren Dividendenzahler. Reine Emotion und ich soll mich ja wohlfühlen mit meinen Werten.
Und klar, ist alles auch USD abhängig im Moment, vielleicht zieht es mich als Privatier ja in die Staaten, dann kümmert mich der EUR nicht mehr

So jetzt gas geben und dann ins Stadion.
Heute gibt es mal wieder richtigen Fussball (CL FCB-FCB war ja Kindergeburtstag)

Beste Grüße
Fiete

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.736.826 von 1erhart am 08.05.15 06:35:00

In eine Falle tappten Anleger, die Ende März bei Bijou Brigitte eingestiegen waren.

Ich kenn da einen dieser Anleger. Hab Bijou als langfristigen Turnaroundkandidaten gekauft; wenn sich diese negative Entwicklung aber noch länger hinzieht wird die Aktie das Jahr 2022 natürlich nicht im Depot erleben.

http://boersengefluester.de/bijou-brigitte-ganz-schwacher-au…

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.736.826 von 1erhart am 08.05.15 06:35:00

Moin moin Adi,

dann würd ich aber trotzdem eher auf Procter als auf Windeln.de setzen. Sonst haben unsere Altenpfleger zu viel zu tun.

Dann wünsch ich Dir schon mal ein schönes WE und viele Grüße an die Family.

Schönen Gruß aus Augschburg
Günther

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.736.811 von Timburg am 08.05.15 06:24:56

Morgen Günther,

Das Problem in 30 Jahren wird bei mir sein dass ich da eher Windeln brauche als Sixt Leasing , wahrscheinlich beides nicht mehr.

PS: Bin ab heute nachmittag bis Sonntag wieder auf Heimattour.

Allen ein schönes WE

[Timburg]

Einen schönen guten Morgen @all,

auf gehts zum Endspurt; bin froh wieder eine Woche geschafft zu haben.

Wie die Zeit doch vergeht; ich schau in mein Profil und sehe dass ich heute seit 14 Jahren bei WO angemeldet bin. Da hat man schon einiges erlebt, viele Höhen und Tiefen. Und natürlich viele Leute kommen und gehen sehn. Aber auch viele nette User kennengelernt; ich hoffe also WO bleibt uns noch lange erhalten damit wir auch 2022 und darüber hinaus uns hier austauschen können.

@Mietzi
danke für den Hinweis zu Danone; im Moment ist der Rubel einfach am Rollen. Hab im Gegenzug für Dich und die anderen Syngenta-Aktionäre eine nette Meldung. Wie mir scheint könnt Ihr da mit einer fetten Übernahmeprämie rechnen. Sei Euch gegönnt.

BASEL/NEW YORK (dpa-AFX) - Der US-Argrarchemiekonzern Monsanto hat Kreisen zufolge eine 45 Milliarden Dollar hohe Offerte für den Schweizer Konkurrenten Syngenta auf den Tisch gelegt. Die Amerikaner boten dabei 450 Schweizer Franken je Syngenta-Aktie und damit rund 35 Prozent mehr als das Papier zuletzt am Markt wert war, wie die Nachrichtenagentur Bloomberg am Freitag unter Berufung auf mit der Angelgenheit vertraute Personen berichtete. Syngenta habe dieses Gebot allerdings zurückgewiesen, ließ aber die Tür für ein neues Gebot offen.

Ein Monsanto-Sprecher wollte die Informationen nicht kommentieren. Bei Snygenta war vorerst niemand zu erreichen. Über ein Interesse des US-Konzerns an dem Schweizer Unternehmen wurde bereits vor einem Jahr spekuliert. Wieder aufgeflammt sind die Spekulationen nach einem Bloomberg-Bericht vergangene Woche. Das Syngenta-Papier sprang deshalb deutlich an und kostete zuletzt 332,70 Schweizer Franken. Der Börsenwert des Unternehmens lag damit bei 30,9 Milliarden Franken (33,4 Mrd Dollar).

Dem Bericht von vergangener Woche zufolge hat Syngenta vor allem auch Bedenken wegen eines möglichen Verbots eines Zusammenschluss durch die Kartellbehörden vorgetragen. Monsanto habe daher den möglichen Verkauf von Geschäften signalisiert. Beide Konzerne zusammen kämen laut Daten von 2014 auf Umsätze von mehr als 30 Milliarden US-Dollar. Sie wären damit deutlich größer als die Konkurrenten Bayer und Dupont in diesem Geschäft./zb


@Matador
ob die 1400€ für die Sixt Leasing in 30 Jahren realistisch sind werden wir ja dann sehn. Denke aber das Papier wird sich allemal besser entwickeln als diese Windeln.de - ging ja buchstäblich in die Windeln.....pardon, in die Hose.

Einen schönen Tag noch
Timburg

[hansi11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.735.809 von hansi11 am 07.05.15 21:50:11

Entschuldigung, ich muss ja sagen, die Sixt SE

Einmal im Verhältnis
Sixt SE, Daimler AG (Blau), BMW AG Vz (Grün) ab 01.01.2009
BMW AG VZ befinden sich in meinem Besitz. Aber später erst gekauft.



LG Hansi