Publity - schon wieder ein Immowert, aber was für einer!? (Seite 194)

[Hiberna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.876.345 von GGausB am 04.10.17 11:01:40

Warum jetzt eine Reaktion auf einen Post aus 2016?

weil ich erst jetzt entdeckt habe, dass die Beteiligungshöhen von 50 Prozent im Jahresabschluss nicht zum Geschäftsmodell passen.

[GGausB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.876.276 von Hiberna am 04.10.17 10:56:08

Warum jetzt eine Reaktion auf einen Post aus 2016?

Hatte beim ersten Überfliegen schon gedacht, mich über eine frische Erfolgsmeldung freuen zu können...

[Hiberna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.876.201 von GGausB am 04.10.17 10:47:05

was wohl auch an den Deals mit einem der Fonds lag, dem man etwas helfen musste, um wieder "über Wasser" zu kommen.

kannst Du bitte erklären, was bei diesem Vorgang passiert ist, d.h., welchem Fond in welcher Weise geholfen worden ist.

[Hiberna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.739.840 von Steines am 21.11.16 15:10:12

weil hier immer Zahlen gefordert werden:

Verkauf der Wappenhalle München http://www.publity.de/de/investor/news-und-medien/publity-pr…

Hier im Forum wurde ja ein Verkaufspreis von 85 Mio Euro kolportiert,

hier https://www.immobilien-zeitung.de/1000038392/franzosen-kaufe… schreibt man "Der Kaufpreis dürfte sich daher nach Meinung von Marktkennern bei rund 100 Mio. Euro bewegen."

Ich gehe jetzt einmal von den 85 Mio aus,

Kaufpreis waren ja 61 Mio Euro Quelle: http://www.publity.de/de/investor/news-und-medien/presseberi…

also eine Wertsteigerung von 24 Mio Euro , wovon publity 20% erhält, also 4,8 Millionen Euro

@Steines,

für mich ist noch unklar, warum die Wappenhalle den Co-Investments zugeordnet worden ist angesichts der Tatsache, dass auf Seite 7 (Adobe-Zählweise) des 2016er Jahresabschlusses die Wappenhalle mit einer Beteiligungshöhe von 50 Prozent aufgeführt ist.

Bei Co-Investments hingegen soll die Beteiligungshöhe nur 5 oder 10 Prozent betragen.

[GGausB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.875.841 von Matthias 2 am 04.10.17 10:06:06

Vor ein paar Tagen hat der allseits geschätzte SirMike Publity aus der Empfehlungsliste seines blogs genommen und Zweifel an der Nachhaltigkeit der Erträge geäußert - was wohl auch an den Deals mit einem der Fonds lag, dem man etwas helfen musste, um wieder "über Wasser" zu kommen.

Hier rächt sich wohl auch, dass man in den letzten Monaten bei jeder größeren Neuvermietung und jedem Zu- oder Verkauf Pressemeldungen veröffentlicht hat - da machen sich viele eben schon Sorgen, wenn mal einen Monat lang Ruhe in Leipzig ist.

Ein paar Skeptiker (und deren Follower), die verkaufen... dazu die inzwischen üblichen Stop Loss Orders - das kann bei einem relativ marktengen Wert deutliche Ausschläge verursachen.

[Matthias 2]

Was geht denn heute bei Publity ab, Ausverkauf?

[Hiberna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.866.511 von tax_adv am 02.10.17 18:20:35

ich meine ja nicht, dass publity jetzt zu wenig Meldungen veröffentlicht, sondern dass es zuvor zu viele waren.

Nach dem schnellen Wechsel des Geschäftsmodells von Consus vom reinen Bestandshalter zum gemischten Immobilienentwickler und Bestandshalter dürften von Consus nun weniger Aufträge zur Immobilienbetreuung kommen als vorher erwartet.

Bei Consus ist Herr Olek inzwischen vom Lock-up befreit, während die vorbörslichen Zeichner der Consus-Aktie weiter den Lock-up einhalten müssen.

[tax_adv]

Ich kann nicht ganz nachvollziehen, woher sich jetzt die Ansicht durchsetzt, Publity würde weniger Meldungen veröffentlichen. Die letzte Pressemeldung (zu einer Vermietung) ist von Anfang September. Meinem Gefühl nach war im letzten Jahr der September bzw. die Mitte des zweiten Halbjahrs auch eher mau, und am Ende wurde die Prognose doch erreicht.
Es gibt ja tatsächlich genug, was man an der IR kritisieren kann (z.B. dass die Webseite nicht vernünftig gepflegt wird, siehe Unterpunkt Immobilienportfolio als Beispiel), aber da sehe ich jetzt noch nicht das Problem. Zumal Mitte August erst nochmal die Prognosebestätigung kam, dass die AuM auf 5,2 Mrd. EUR per Jahresende steigen, und dass man bei 4,0 Mrd. EUR angelangt ist - plus Stichwort Saisonalität im Immobiliengeschäft zum Jahresende.
Zumal Publity ja nach MAR-Richtlinie Meldungen ad hoc herausgeben müsste, wenn die kommunizierten Ziele mit aktienkursbeeinflussender Auswirkung gefährdet wären.
Im Gegensatz zum Vorjahr hat Publity dieses Jahr ja noch nicht zum Halbjahr die Dividendenhöhe avisiert. Ich denke, Olek hält sich das dieses Jahr etwas länger im Köcher, falls es mit dem Kurs - wie aktuell - aufgrund wieder zunehmender (unbegründeter?) Skepsis abwärts geht.

Ich habe mich heute bei der Publity-IR/Edicto nach dem dieses Jahr vermutlich aufzustellenden Konzernabschluss erkundigt. Mal sehen, ob es eine Antwort geben wird...

[Hiberna]

das verwaltete Immobilienvermögen ist von 2.1 Milliarden € per 30.06.2016 um 81 Prozent auf 3.8 Milliarden € per 30.06.2017 angestiegen.

Der Umsatz des 1. Halbjahres 2017 hat aber nur um 10.3 Prozent zugenommen gegenüber dem 1. Halbjahr des Vorjahres. Hier hatte ich eine höhere Steigerung erwartet.

Leider gibt es im Halbjahresbericht keine Kommentierung des Umsatzes, so dass eine Erklärung des Umsatzanstieges nicht möglich ist.

Der Umsatz des 1. Halbjahres 2017 hat 12.8 Millionen € betragen. Hier hatte ich mindestens einen Wert von 14 Millionen € erwartet, der sich wie folgt zusammensetzt:

1) verwaltetes Vermögen per 31.12.2016 von 3.2 Milliarden € mal Verwaltungsgebühr von 0.5 Prozent für ein halbes Jahr = 8 Millionen €
2) neu eingeworbene Verwaltung von Vermögen im 1. Halbjahr 2017 von 0.6 Milliarden € mal Finding Fee von 1 Prozent = 6 Millionen €.
3) erwarteter Mindestumsatz in Höhe der Summe aus 1) und 2) = 14 Millionen €

Außerdem sollte neben den beiden Positionen 1) und 2) auch noch etwas Umsatz aus anderen Quellen generiert werden.

[Hiberna]

publity scheint seine Kommunikationspolitik geändert zu haben indem das Unternehmen nicht mehr jede kleine Transaktion eines Erwerbs, Verkaufs oder einer Vermietung meldet unter http://www.publity.de/de/investor/news-und-medien/publity-pr…