Aroundtown Properties, ein schlafender Riese, großes Aufwärtspotenzial (Seite 1024)

[supialexi2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.187.173 von superman am 30.08.21 15:20:09

Zitat von superman: Das Rückkaufprogramm läuft bis zu 30% Discount vom NAV, der bei 9,6€ liegt…ergibt die 6,75€. Insofern Feuer frei aktuell. Interessant auch wenn man dann höher kauft, bzw. schneller aussetzt. Kann man etwas Rückschluss auf den laufenden NAV nehmen.

Okay. Ist es denn nicht so, dass ein Rückkauf bei 6,60 bei einem NAV von 9,60 zu einem höheren NAV führt. Klar die noch vorhandenden Aktien vereinen dann einen höheren Wert auf sich, also mit dem Rückkauf wird jeweils auch das NAV erhöht. Wieviel genau kann man errechnen

[superman]

Ausserdem hat Aroundtown dargestellt, dass man quasi 1b Immobilien für zuletzt über 1 MRD€ verkauft hat und diese Summe quasi mit mehr als 30% Abschlag über Rückkäufe in sein 1a Portfolio investiert. Insofern ist das sowohl nachhaltig, als auch eine Verbesserung des Kerngeschäfts und es treibt den NAV ebenso nachhaltig,

[superman]

Doch ein höherer NAV

[GGausB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.228.051 von superman am 03.09.21 10:17:20

Ist ja nett. dass Aroundtown seine eigenen Aktien unter Buchwert kauft.
Damit erzielt es nach meinem Verständnis allerdings "nur" außerordentlichen Ertrag, der nicht wiederkehrend ist, bei der Dividendenausschüttung wohl auch nicht berücksichtigt und wohl auch deshalb von der Börse eben nicht ganz so gefeiert wird wie eine Verbesserung des Kerngeschäfts - und davon, dass die Marktkapitalisierung durch weniger umlaufende Aktien geteilt wird, kommt in letzter Zeit ja auch nicht so richtig viel bei den Aktionären an.

[Agrippa52]

Das ist für mich eine echte Marktineffizenz - zu Gunsten von Aroundtown und zu Gunsten der Aktionäre ;-)

[superman]

Jeder Tag unter 6,75€ bzw, tiefer ist ein Segen und lässt Aroundtown seine realisierten 1 MRD€ Erlöse über NAV mehr als 30% billiger zurückkaufen (dazu Tausch in werthaltigere Immobilien) .Derzeit 33,5%. Werthaltiger und opportunistischer geht es nicht. Erinnert sehr stark an die extrem erfolgreichen letzten Rückkaufprogramme mit anschliessender Rallye.

[Molok]

Also, wenn der Kurs jetzt wieder steigt zeichnet sich eine schöne W-Formation ab (TGT 1Woche) und dann können wir die 7,60 € endlich in Angriff nehmen..😜🤠

[Agrippa52]

Berenberg „buy“

HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Die Privatbank Berenberg hat die Einstufung für Aroundtown nach Halbjahreszahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 7,60 Euro belassen. Die daraufhin erlittenen Kursverluste der Aktien seien zu hoch ausgefallen, schrieb Analyst Kai Klose in einer am Dienstag vorliegenden Studie. Vermutlich hätten die Investoren auf erfreulichere Nachrichten zur Erholung im Geschäftsfeld Hotels gehofft. Das Unternehmen dürfte aber von einer Erholung im Hotelgeschäft profitieren, denn seine Hotels lägen zum großen Teil in den Innenstädten./bek/gl
Veröffentlichung der Original-Studie: 31.08.2021 / 05:22 / GMT Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 31.08.2021

https://www.boersen-zeitung.de/unternehmen/analysen/LU167310…

[walker333]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.187.173 von superman am 30.08.21 15:20:09

Zitat von superman: Das Rückkaufprogramm läuft bis zu 30% Discount vom NAV, der bei 9,6€ liegt…ergibt die 6,75€. Insofern Feuer frei aktuell. Interessant auch wenn man dann höher kauft, bzw. schneller aussetzt. Kann man etwas Rückschluss auf den laufenden NAV nehmen.

Interessanter Gedanke. Ich vermute aber, dass eine Kaufgrenze erst nachträglich angepasst würde, also erst mit Veröffentlichung neuer NAV / NTA Zahlen.

Heute sehr volumenschwacher Tag in Deutschland. Ein Hauptgrund dürfte sein, dass London heute geschlossen hat.

Bei der Durchsicht der Rückkaufzahlen von letzter Woche fiel mir noch auf, dass wohl nicht genau gleich viel Anteil aus dem laufenden Xetra Handel zurückgekauft wird. Also etwas Variation drin ist.

[walker333]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.185.913 von Agrippa52 am 30.08.21 13:20:56

Zitat von Agrippa52: „Second quarter reporting was in line with our targets and characterised by the ongoing effects of the pandemic as well as the disposal of non-core and mature assets. Management confirmed 2021 guidance (FFOPS 1: €0.29 to €0.31) but acknowledged that a sluggish travel recovery means that 2021 hotel performance will undershoot 2020, which benefited from a pandemic-free Q1. 6M net rent tallied €458m, and FFOPS 1 was down 12% Y/Y to €0.15 mainly due to the €75m covid-19 provision. On a non-adjusted basis, FFOPS 1 increased 5% Y/Y. NTAPS edged 1% higher YTD to €9.6. We remain Buy-rated on Aroundtown with a €8.6 target price.“

https://firstberlin.com/first-berlin-aroundtown-sa-research-…

Hier auf deutsch:

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Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu Aroundtown SA

Unternehmen: Aroundtown SA
ISIN: LU1673108939

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 30.08.2021
Kursziel: €8,60
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst:

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Aroundtown SA
(ISIN: LU1673108939) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine
BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 8,60.

Zusammenfassung:
Der Q2-Bericht entsprach unseren Zielen und war durch die anhaltenden
Auswirkungen der Pandemie sowie die Veräußerung von nicht zum Kerngeschäft
gehörenden und ausgereiften Immobilien gekennzeichnet. Das Management
bestätigte die Guidance für 2021 (FFOPS 1: €0,29 bis €0,31), räumte jedoch
ein, dass eine schleppende Erholung des Reiseverkehrs bedeutet, dass die
Hotel-Performace 2021 unter der des Jahres 2020 liegen wird, das von einem
pandemiefreien Q1 profitierte. Die H1-Nettomiete belief sich auf €458 Mio.,
und FFOPS 1 ging um 12% J/J auf €0,15 zurück, was hauptsächlich auf die
Covid-19-Rückstellung in Höhe von €75 Mio. zurückzuführen ist. Auf nicht
bereinigter Basis stieg FFOPS 1 im Jahresvergleich um 5%. NTAPS auf
Jahresbasis stieg um 1% auf €9,60. Wir behalten unsere Kaufempfehlung und
unser Kursziel von €8,60 für Aroundtown bei.

https://www.dgap.de/dgap/Documents/Research/?companyID=38530…