Aroundtown Properties, ein schlafender Riese, großes Aufwärtspotenzial (Seite 12)

[steffl5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.550.723 von Ihadana am 02.04.24 13:34:56

Immo heute schwach, weil Zinsen heute ein gutes Stück hochgehen. Das ist die Konsequenz aus starken US Manufacturing data von gestern und damit einhergehendem Auspreisen von Fed cuts. Inflation war zwar niedriger als beim letzten Mal, aber etwas höher als Konsensus, das hilft also auch nicht.

[Real74Deal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.550.723 von Ihadana am 02.04.24 13:34:56

Wochenanfang, Monatsanfang… Es gibt die unterschiedlichsten Gründe. So einfach funktioniert die Börse auch wieder nicht…

[irobotik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.550.723 von Ihadana am 02.04.24 13:34:56

Daten waren sehr gut, Inflation geht eindeutig auf die 2 zu, eher sogar dann auch darunter! Nur denken sich die kriminellen Kursmacher Aasgeier, jetzt nochmal drücken, bevor es kräftig aufwärts geht

[Ihadana]

Inflationsdaten waren doch eher gut als schlecht. Warum kackt der Immosektor heute wieder so stark ab?
Echt nicht einfach mit Immo-Aktien im Depot zur Zeit.

[superman]

Aroundtown stärkt grünes Portfolio durch BREEAM-Zertifizierung für Bürohaus am Potsdamer Platz in Berlin
Weitere Erhöhung des Anteils an Green Buildings unterstreicht langfristiges Engagement für Nachhaltigkeit
Aroundtown hat erfolgreich das Bürohaus Stresemannstr. 121 nahe des Potsdamer Platzes in Berlin nach dem renommierten BREEAM-Zertifizierungssystem (Building Research Establishment Environmental Assessment Method) zertifiziert. Dies markiert einen weiteren Schritt, das Büro-Portfolio nachhaltig und umweltfreundlich zu gestalten. Mit der Zertifizierung erhöht sich der Anteil an Green Buildings im Portfolio der Gruppe weiter.
Das Bürohaus Stresemannstr. 121 zeichnet sich durch eine herausragende Lage in der deutschen Hauptstadt aus. Die Immobilie ist strategisch günstig gelegen. Die gute Anbindung an das öffentliche Verkehrsnetz und die Nähe zum Potsdamer Platz, einem historisch und kulturell bedeutsamen Standort Berlins, machen das Objekt besonders attraktiv. Die Büroflächen sind auf moderne Arbeitsplatzkonzepte ausgerichtet und bieten Raum für kreative und produktive Arbeitsumgebungen.
BREEAM gilt international als eines der führenden Zertifizierungssysteme für umweltfreundliche Gebäude und legt besonderen Wert auf den ökologischen Fußabdruck und die Nachhaltigkeit von Immobilien. Bereits zuvor hat Aroundtown erfolgreich Green-Building-Zertifikate für das deutsche Büroportfolio in Frankfurt, Leipzig, Berlin und für alle niederländischen Büro-Objekte erhalten.
Die ressourcenschonende und ökologische Nutzung und Bewirtschaftung der Immobilie in Verbindung mit einer erfolgreichen BREEAM-Zertifizierung ist ebenfalls ein wichtiger Bestandteil von "Green Leases" und trägt zur Erreichung der Nachhaltigkeitsziele von Unternehmen bei, die Gewerbeimmobilien als Mieter nutzen. Dieser Schritt unterstreicht auch Aroundtowns langfristiges Engagement für Nachhaltigkeit.

[superman]

Angebotsunterlagen

https://docs.publicnow.com/viewDoc?hash_primary=C8FE8B6AB388…

[superman]

Begründung für die Angebote

Hybridinstrumente sind ein wichtiger Bestandteil der langfristigen Kapitalstruktur des Unternehmens und unterstützen die Bonitätsbewertung und die Verschuldungskennzahlen, die wiederum für die Unternehmensstrategie wichtig bleiben.

Nach sorgfältiger Prüfung und unter Berücksichtigung der Kosten- und Marktbedingungen für eine neue Emission hat sich das Unternehmen bisher entschieden, seine Option zur Kündigung bestimmter bestehender Hybridanleihen zu ihren jeweiligen ersten Anpassungsterminen nicht auszuüben und hat somit die damit verbundene Eigenkapitalgutschrift verloren Hinweise der Ratingagenturen.

Unter Berücksichtigung der Interessen aller Stakeholder und mit dem Ziel, die Eigenkapitalkreditwürdigkeit solcher Hybridanleihen zurückzugewinnen und seine Ratingmatrix zu unterstützen, hat das Unternehmen beschlossen, Anlegern eine Alternative in zulässigen ausstehenden, auf Euro lautenden Hybridanleihen anzubieten.

Anleger haben daher die Möglichkeit, an einem freiwilligen Umtausch bestehender zulässiger Bestände teilzunehmen, entweder in (i) neue Hybridanleihen zum jeweiligen Umtauschverhältnis und einen Barbetrag für die Teilnahme am Umtausch oder (ii) neue Hybridanleihen zum jeweiligen Umtauschverhältnis Umtauschverhältnis, einen Barbetrag für die Teilnahme am Umtausch und eine teilweise Rückzahlung der umgetauschten Schuldverschreibungen in Bargeld.

[superman]

Wenn ich das in den Unterlagen richtig sehe, dann entsprechen die 15% Bar Tilgung effektiv aber nur 2% bzw. 6% Cash vom Nominalwert...

https://www.marketscreener.com/quote/stock/AROUNDTOWN-SA-377…

[superman]

Wir schon im Call angedeutet gab es Diskussionen mit S&P was die sich so vorstellen und auch ständig Diskussionen mit den Haltern der Perps (fast alle in grossen Händen wohl) unter welchen Bedingungen eine Umstrukturierung möglich sein könnte. Das scheint das Ergebnis zu sein. Nachdem es wohl umfangreiche Hintergrundgespräche gab und der Zeitrahmen eng ist, ist wohl schon alles mehr oder weniger besprochen.

Zinsseite ändert sich wenig, Anpassungen nach der ersten Fixperiode, Kündigungen des Schuldners dürfte weiter drin sein. Ein Signal ist die Rückzahlung von 15% der Schulden. Schätze das wollte S&P zur Vereinfach der Struktur Aktien/Bonds bezüglich Schulden sehen. Auch dass AT fortfährt Schulden zu tilgen, was im Einklang mit der Unternehmensstrategie des Deleveraging ist (erklärt auch im Call). Insofern wissen wir für was die Dividende genommen wird.

[haowenshan]

AT1 geht die AT1 bonds an.

https://www.eqs-news.com/de/news/uk-regulatory/aroundtown-sa…

wegen den Ratingagenturen
Aroundtown aims to recover or maintain the equity content under S&P rating methodology.


Was kostet das mehr?
Under the Offer, holders of the Existing Perpetual Notes with the ISIN code XS1508392625 and a current coupon of 7.078% and the ISIN code XS2055106210 and a current coupon of 3.375% (coupon of ca. 6.6% at next reset date under current 5-year mid-swap) are invited to exchange their instruments into newly issued undated subordinated notes with a coupon of 7.125% and a term of 6 years until the first reset date.

In addition, holders of the Existing Perpetual Notes with the ISIN code XS1752984440 and a current coupon of 4.542% and the ISIN code XS2027946610 and a current coupon of 2.875% (coupon of ca. 6.1% at next reset date under current 5-year mid-swap) are invited to exchange their instruments into newly issued undated subordinated notes with a coupon of 5% and a term of 5.25 years until the first reset date.