Cannabis, Bildung, Baugewerbe - spannende KMU-Mischung bei MBH Corporation plc - investieren? (Seite 12)

[sail81]

Small Cap Growth Live Virtual Investor Conference February 2nd & 3rd with MBH

I have attended today's 'Small Cap Growth Live' Conference with MBH.

Key-summary (pretty the same as summarized in the youtube video commented below):

Question (from audience) on 2021 results:
1) First half of 2021 was strong and it continued in H2/2021.
2) a bit of a surprise was the number of staff being sick as part of Omikrion
3) we were clearly able to bounce back last year.

Question (from audience) about future growth:
Can we maintain the pace of growth --> pace of growth will be bigger

going forward there seems to be a number of deals in the pipeline which will be announced soon...

[sail81]

Still on my watchlist and looking for 2021 Results...

Summary from today's talk published on Twitter is very promising and confident to finally grow (underlined from increasing EPS): https://mobile.twitter.com/MBH_Corporation

1) Level of demand 2022: everybody incredible bullish (... all come along at once ...)
2) Couple of tricky years behind us.... company has done well... frustrating that we could not showcase how good the company was ... (personal note: share price clearly underlines this).
3) Robinson was fantastic (Profit 2021: 1.6m), Education as well, Construction industry overwhelmed with projects and work.
4) 2022 companies will perform as before COVID (personal note: This would be 6-8m of profit. Rough EPS of 8-9 EuroCents, depending on #OfShares)
5) Summary: All lines up to great numbers for shareholders...

Next week's will tell us if this confidence is underlined with numbers......

[sail81]

2021 - erste Hochrechnungen...

Ich habe mich in den letzten Tagen mit MBH intensiver befasst, v.a. wie das H1/2021 einzuordnen ist ggü. H2/2021 und 2022. Der CEO scheint ja sehr positiv eingestellt zu sein... teilweise auch unterlegt durch die Twitter-Mitteilungen.

Einige Aspekte:

Newsflow:
1) Eher bescheidene Infromationen im Internet
2) Die News scheinen v.a. über Twitter zu gehen: https://mobile.twitter.com/MBH_Corporation. Dafür gibts in letzter Zeit fast wöchentlich positive Berichte (Gewinnmaximiuerung Robinsons Caravans, Synergien Gaysha und GS Contracts, viele offene stellen, etc... --> allgmein sehr positive aber dennoch unspezifische Nachrichten)
3) Synergien im Bereich 'Taxi / Take ME' und 'GS Contracts' ersichtlich. Vor-COVID Niveau schein erreicht...

2021 Zahlen:
Ich wage mal eine Prognose, obwohl dies eher schwieriger ist...

Situation:
- 2/3 des Umsatzes in UK. UK-Lockdown vom 06.01. - 08.03.2021. Kein Lockdown im H2/2021
- Lockdown in ASIA (wo 1/3 des revenues herkommt)
- Statement CEO: 60% of the revenue and 90% of EBIT occured from April onwards.
- Schlussfolgerung für Q2/2021: Revenue: 30m, EBIT: 2.7m

Herleitung:
- H1/2021: EPS 0.0312 EUR (2.6 Pence)
- Volles H2/2021 (based on CEO statement): Revenue 60m, EBIT 5.4m
- zus. Aquisition im H2/2021 mit +5m Revenue und +0.5m Gewinn
- Approved Air (0.5m) + Robinson (1.5m) haben zusammen 2mio Gewinn alleine (= 0.03EUR). Daneben gibts aber noch 25 andere Firmen (vermutlich machen nicht alle Gewinn).

Berechnung (grosszügig):
- 2021: Revenue: 110mGBP, Operating Profit: 5.5mEUR, EPS: 0.045 - 0.065 EUR --> gewinnmarge von ca. 5% scheint mir angebracht....

Schlussfolgerung: Die Firma ist eher schwierig einzuschätzen und kann positiv oder negativ überraschen. Der CEO sieht es wohl eher positiv. Bei einem ähnlicher Umsatz in der Vergangenheit (Bevor APEV ausstieg) waren die Kurse ein Vielfaches höher...

Unklar: Soll man mit dem Gewinn dann besser die Bonds zurückbezahlen, eine ARP machen oder für Wachstum/Übernahmen investieren....

Bin auf andere Einschätzungen gespannt.

[Reichsverweser]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.687.668 von Klausi-Mausi am 30.01.22 18:48:24

Zitat von Klausi-Mausi: Ich habe aber Zweifel, daß der Abgabedruck von Aktienverkäufen aus Übernahmen zu erklären ist. Dann müßten kontinuierlich zusätzliche Verkäufe stattgefunden haben und die verkaufenden Unternehmer dringend Geld benötigen. Und warum verkaufen diese Leute in fallende Kurse?

Ds ist genau das was nicht zusammenpasst. Wenn man sich die Videos der Principals anschaut, bekommt man nicht den Eindruck, dass diese auf dem Absprung sind oder waren. Da ist viel von "long term game" die Rede, und eigentlich alle sind sehr positiv über das neue Jahr. Warum sollten die dann in dem Umfang verkauft haben? Und wenn doch der ein der andere, warum auf Xetra und nicht ausserbörslich an andere princpals, die von dem Unternehmen überzeugt sind - Callum's Käufe sind ja bislang alle ausserbörslich, also wohl aus solchen Paketangeboten.

Der Kursverlauf passt in keiner Weise zu den bekannten fundamentals. Es wird spannend sein zu sehen wie hier gegengesteuert und ob das erfolgreich sein wird.

[Klausi-Mausi]

O ha, das liest sich ja recht positiv und aufmunternd. Ich habe aber Zweifel, daß der Abgabedruck von Aktienverkäufen aus Übernahmen zu erklären ist. Dann müßten kontinuierlich zusätzliche Verkäufe stattgefunden haben und die verkaufenden Unternehmer dringend Geld benötigen. Und warum verkaufen diese Leute in fallende Kurse? Es geht seit geraumer Zeit leider nur noch bergab - da muß es auch andere Gründe geben, die man in GB vielleicht besser erkennt.
Wenn ich an meine Einstiegskurse denke, wird mir fast schwindelig - und darauf bezogen ist die Dividendenrendite recht mager. Sie sollte mal viel höher liegen, so die Einschätzung seinerzeit.
Die Aktie hat nun PennyStock-Niveau erreicht, da müßte man von den neuen Zahlen eigentlich eine Wende erwarten. Ich warte erst einmal weiter ab - bin aber für jeden Hinweis dankbar.

[imperatom]

Nachkauf

Dank der jüngsten Verkäufe sind weitere Limits von mir bedient worden, so dass ich nachgekauft habe. Der Verkaufsdruck ist ja nicht unerklärlich: Da die Vorbesitzer der Tochterfirmen i.d.R. in Aktien bezahlt werden, wollen zumindest einige von diesen ihr Vermögen auch mal zu Geld machen (um irgendwann z.B. größere Anschaffungen wie Immobilien zu machen), denn für Aktien kauft man eben kein Haus. Insofern sind die niedrigen Kurse absolut erklärbar - das muss aber keineswegs so bleiben. Und insbesondere kann man aus niedrigen Kursen natürlich nicht auf ein Problem des Unternehmens schließen.

Schauen wir doch mal, was hier tatsächlich passiert:

- Der Vorstand hat gerade erneut für 30.000 Euro eigene Aktien gekauft, nach mehreren anderen großen Käufen. Achtung, jetzt folgt eine echte Suggestivfrage: Hat der wohl Geld zu verschenken?

- Mit dem Wohnwagenanbieter hat ein einziges (!) Tochterunternehmen 2021 bereits mehr Gewinn gemacht als die ganze Gruppe im Vorjahr 2020, das muss man sich erstmal vorstellen!

- Der HJB ist bekannt und lieferte sehr starke Zahlen. Bei SmallCaps werden häufig erst die Jahreszahlen wirklich beachtet - und die stehen ja bald an

- Der Vorstand wies bereits zum Halbjahr darauf hin, dass 90% des HJ-Ebit im 2. Quartal, also nach den Delta-Lockdowns angefallen sind. Da es in Q3 und Q4 wegen des Impffortschrittes und der harmloseren Omikron-Variante keine schweren Lockdowns mehr geben musste, dürfte das 2. HJ stärker als das 1. ausfallen

- Insgesamt könnte im Gesamtjahr 2021 ein EPS von 5 Eurocent entstehen, das KGV läge also unter 4. Und wenn 2022 im Gesamtjahr keine Lockdowns mehr nötig werden, könnte MBH noch deutlich weiter im Gewinn wachsen, das Litchfield-Research geht (sicher nicht ganz ohne Absprache mit dem Unternehmen) für 2022 sogar von 12 Cent (10 Pence) EPS aus, damit läge das KGV sogar unter 2 (!) zum aktuellen Kurs

Jeder einzelne dieser Punkte könnte schon ein echter Grund zum Investieren sein, zusammen sind sie es für mich erst recht. Aktuell gibts mit 0,5 Cents bereits rund 3% Dividende. Mit Verbesserung der Zahlen könnte hier eine weitere Steigerung anstehen. Alternativ könnten auch Aktienrückkäufe positive Auswirkungen auf den Kurs haben. Ich freue mich sehr auf die Jahreszahlen und die weitere Entwiclung. Und wenn der kurs zwischenzeitlich weiter fällt - ich werde mich nicht ärgern, sondern dem Vorstand folgen und auf Schnäppchenjagd gehen.

[Mariussikussi]

Hoffen wir es. Die Aktie dümpelt jetzt schon eine ganze Weile da unten rum, und ich fände es genial, wenn wir jetzt langsam mal den Boden gesehen hätten. Habe letzte Woche nochmal nachgekauft und meine vorherige mini Mini Position deutlich ausgebaut. Ich erwarte gute Zahlen.

Zitat von massny: Wenn ich richtig gerechnet habe hat Callum Laing in den
letzten Monaten 1,2 Millionen MBH Aktien gekauft,
hmmm 🤔 , er ist nicht hochvermögend und investiert
sein ganzes Geld in MBH? Kommen da etwa gute Jahreszahlen?

[massny]

Wenn ich richtig gerechnet habe hat Callum Laing in den
letzten Monaten 1,2 Millionen MBH Aktien gekauft,
hmmm 🤔 , er ist nicht hochvermögend und investiert
sein ganzes Geld in MBH? Kommen da etwa gute Jahreszahlen?

[sail81]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.674.091 von imperatom am 28.01.22 15:24:20

Hallo Tom,
probiers noch mal... hat bei mir reibungslos geklappt...

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.666.111 von sail81 am 27.01.22 20:27:20

Zitat von sail81: Small Cap Growth Live Virtual Investor Conference February 2nd & 3rd with MBH

https://financialpost.com/globe-newswire/small-cap-growth-li…

Guter Hinweis, danke. Allerdings gelingt mir die Anmeldung nicht. Es heißt als Fehlermeldung "You must accept the terms and conditions to finalize your registration." Aber da ist nichts zum Zustimmen...

Irgendwelche Tipps?