Clearvise AG - Erneuerbare Enegrien Portfolio in Europa - Kursziel deutlich erhöht (Seite 196)

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.323.326 von Lisaman am 27.12.21 11:41:40

Zitat von Lisaman: Bei aktuell 2,10 Einstiegskurs muss man darüber nicht fluchen. Aber darauf Einstellen sollte man sich. Ich gehe aber davon aus, dass Pelion demnächst auch eine passende Kapitalerhöhung bekommt.

=Best case Szenario für Aktionäre, das Unternehmen und die weiteren Kurschancen. Und auch für Pelion selber für sein geplantes 30% Ziel.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.324.310 von Grid-Party am 27.12.21 13:54:04

Zitat von Grid-Party: nämlich das jahrelange Verfehlen der Windprognosen. Es gab hier bereits die Debatte, ob der Klimawandel dafür verantwortlich sein könnte, dass manche Parks nicht an die prognostizierten Mengen herankommen.

wobei 2021 wirklich extrem unterdurchschnittlich war und bereits ein Jahr mit normalen Windverhältnissen extrem hilfreich sein könnte für den Clearvise Kurs. Die mehr als 20000 Stück auf Tradegate bei 2,10 wurden heute fast komplett weg gekauft.
Ich sehe das aktuelle Kursniveau jedenfalls als Kaufchance.
Und dass es die kommende Tage windig werden soll habe ich auch gelesen. Hoffen wir, dass sich das in 2022 so fortsetzt.

[fundamental_a]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.325.021 von christa47 am 27.12.21 15:13:20

Zitat von christa47: Aber bedenke:
bei den deutsche WP´s erhalten auch alle Anlagen den Marktpreis. Der ist seit Okt > 10Cent/kWh und damit deutlich über dem EEG.
Ist doch auch schön, oder???

Habe ich schon bedacht.
Schau dir mal die alten GB durch. Wenn du da die Umsätze auf die Anlagen beziehst, dann kommst du auch nahe an die 10 Cent/kWh ran.
Deswegen lohnt sich da anscheinend nur wenn es wirklich, wie aktuell, deutlich über die 10 Cent/kWh geht.
LG Fundamental_a

[christa47]

Aber bedenke:
bei den deutsche WP´s erhalten auch alle Anlagen den Marktpreis. Der ist seit Okt > 10Cent/kWh und damit deutlich über dem EEG.
Ist doch auch schön, oder???

[fundamental_a]

Schade das die ersten deutschen Windkraftanlagen erst ab 2025 aus dem EEG fallen.
Da hätte man noch schöne Möglichkeiten über PPA´s einen Mehrertrag zu erzielen.
Vorausgesetzt natürlich, dass der Wind weht.
Die nächsten Tage sollen ja windig werden.

LG Fundamental_a

[Grid-Party]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.323.326 von Lisaman am 27.12.21 11:41:40

Was Chancen und Risiken angeht, gehe ich weitgehend d'accord mit Dir. Ein Aspekt sollte jedoch nicht zu kurz kommen, nämlich das jahrelange Verfehlen der Windprognosen. Es gab hier bereits die Debatte, ob der Klimawandel dafür verantwortlich sein könnte, dass manche Parks nicht an die prognostizierten Mengen herankommen. Auf eine Überproduktion "in guten Windjahren" würde ich jedenfalls nicht bauen...

[Lisaman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.321.133 von neuyrmos am 26.12.21 22:18:47

Ich erwarte von Clearvise in den nächsten Jahren deutlich mehr Kapitalerhöhungen als von 7C.

Clearvise hat im Vergleich zu 7C (knapp 70%) die deutlich geringere EK Quote (zwischen 20 und 25%). Von der Kapitalerhöhung in HJ1 dürft nach den in Investitionen in HJ2 und dem schwachen Windertrag im Gesamtjahr nicht mehr viel übrig sein.
Eigentlich wäre es eher umgekehrt sinnvoll, da Solar das wesentlich berechenbarer Model ist (die Sonneneinstrahlung schwankt weniger, die Technik verschleißärmer...) . Clearvise hat dadurch das größere Risiko, aber auch den größeren Hebel in guten Windjahren oder bei dauerhaft steigenden Preisen zu profitieren. Dadurch hat 7C aber auch noch bessere Möglichkeiten, aus der Substanz zu wachsen - die letzten Pläne bis 2024 deuten klar in diese Richtung (= der Anlagenbestand wächst schneller als die Zahl der Aktien).

Im Auge behalten muss man bei Clearvise den Anteil und die Ziele von Pelion Green Future (momentan 18,6%). Pelion Green Future ist das Investmentvehikel von Alexander Samwer und unter anderem auch Mehrheitsgesellschafter bei Pacifico Renewables.

Dahinter stecken weit größere Pläne, als Minderheitenaktionär bei Clearvise zu sein (die "RWE der erneuerbaren Energien").
Sehr interessant dazu: https://www.businessinsider.de/wirtschaft/alexander-samwer-w…
"Mittelfristig würden Samwer und Heinrich planen, bei Clearvise auf 30 Prozent aufzustocken, um ihre Beteiligung dann in die Pacifico Renewables Yield einzubringen"

Auch das wieder Chance (Übernahmeprämie, die Samwer wissen wo man Geld verdienen kann...), aber auch Risiko (die Samwer sind sicher nicht die Samariter der Kleinanleger). Und Kapitalerhöhungen sind die einfachste Möglichkeit weitere Anteile zu sammeln.

Ganz praktisch in 2021:
- die Kapitalerhöhung im April 49 Mio -> 52,5 Mio für EUR 2,28 -> aktionärsfreundlich, mit Bezugsrecht, 10% unter den damaligen Börsenkursen
- die Kapitalerhöhung im Juni 52,5 -> 57,4 Mio -> 2,60 -> Ausschluss des Bezugsrecht, immerhin nur knapp unter Börsenkurs. Pelion dankt.

Bei aktuell 2,10 Einstiegskurs muss man darüber nicht fluchen. Aber darauf Einstellen sollte man sich. Ich gehe aber davon aus, dass Pelion demnächst auch eine passende Kapitalerhöhung bekommt.

[neuyrmos]

das Wachstum wird ähnlich wie bei 7C Solarparken somit ausschließlich mit Kapitalerhöhungen finanziert oder? wann steht hier die nächste an?

[Rainolaus]

scheinbar ein ziemlich vergessener und bei den Kursen auch ausgebombter Wert.
Für mich war das eine klare Kaufgelegenheit, weil die Chancen auf dem Niveau den Risiken klar überwiegen.

[wind.]

Als Kraftwerksbetreiber ist Clearvise mit dem aktuellen Portfolio nicht nur gut aufgestellt, die deutlich gestiegenen Energiepreise werden zudem postiven Einfluss auf die Ertäge aus den Projketen mit sich bringen. Wenngleich die Solar- und Windstromerzeugung in diesem Jahr geringer ausfällt, so wird das Unternehmen von den Marktpreisen positive Effekte verspüren. Der momentane Kurs spiegelt dies bisher noch nicht und dürfte noch gehörig Luft nach oben haben.