APONTIS Pharma - Patientenversorger aus Nordrhein-Westfalen (Seite 17)

[Leitenbach]

Auch für mich eine interessante Aktie mit Zukunftspotenzial. Allerdings wird man Geduld brauchen, da ein nennenswerter Umsatzanstieg wohl erst ab 2024 möglich wird. Eine zumindest lesenswerte Zusammenfassung habe ich unter www.ps-investments gefunden. Darin werden die künftigen Chancen recht gut dargestellt. Im Anhang wird auch Wallstreet Online empfohlen, was ich nachvollziehen kann

[Turbocharlotte1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.204.243 von katjuscha-research am 16.08.22 12:54:11

danke

... der Kassenbestand hat seit 31.12.2021 um 2,38 Mio EUR zugenommen, auf 32,2 Mio EUR ... ich bleibe bei meiner Einschätzung, ein klares strong buy

VG

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.203.370 von Turbocharlotte1 am 16.08.22 11:20:55

cash earnings 1.HJ bei 3,35 Mio € (verteilt sich ganz gut auf beide Quartale mit jeweils 1,7 Mio €)
bereinigter FreeCF im 1.HJ bei etwa 1,65 Mio €

[Turbocharlotte1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.200.643 von katjuscha-research am 15.08.22 22:15:14

... zu welchem Ergebnis kommst Du denn, wenn Du Dir "die Cash Earnings minus Capex" anschaust?

VG

[vinc2004]

Prima, genau so sehe ich es auch. Und weiteres Wachstum ist programmiert…

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.200.493 von Turbocharlotte1 am 15.08.22 21:52:18

Wobei der operative Cashflow (erst recht auf Quartalsbasis) nichts mit Cash Cow und EV Reduzierung zu tun hat. Wenn dann müsste man zumindest die Cash Earnings minus Capex anschauen.

[Turbocharlotte1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.199.890 von vinc2004 am 15.08.22 20:17:51

... dass sich der cash flow absolut wie relativ stark entwickelt ... und Apontis quasi eine cash cow ist ... was positiv i.S.v. reduzierend auf den EV wirkt ... das zu Dividendenzahlungen und/oder Akqusitionen führen müsste ... ein klares strong buy für mich

VG

[vinc2004]

Und was willst du damit sagen….?

[Turbocharlotte1]

operativer cash flow

2020: ca. 1,45 Mio EUR (ca. 3,5% des Umsatzes)
2021: ca. 3,43 Mio EUR (ca. 6,2% des Umsatzes)

Q1 2022: ca. 3,7 Mio EUR (ca. 26% des Umsatzes)
Q2 2022: ca. 1,2 Mio EUR (ca. 8,7% des Umsatzes)
HJ 1 2022: ca. 4,9 Mio EUR (ca. 17,6% des Umsatzes)

VG

[vinc2004]

Richtig, aufgrund der Zahlen wird sich am Kurs aktuell nichts ändern. Aus meiner Sicht ist es allerdings die Frage, wann wird in 2023 eine Neubewertung der Aktie auf Grundlage der Erwartungen für 2024 stattfinden. 2024 erwartet man den ersten Sprung im Umsatz und Ertrag. Bis 2026 ist die Pipeline so groß, da geht noch einiges…
Aktuell werden Kooperationen geknüpft und neue Produkte entwickelt. Die ganze Sache ist sehr transparent und man kann die Entwicklungszeiträume und das Potential gut vorhersehen. Gleichzeitig sind Kosten und Risiken hinsichtlich Flop eines Präparats gering.
Mein Fazit: ohne größeren Stress Aktien im 11 € Bereich einsammeln und bis 2026 liegen lassen. Natürlich müssen sie noch liefern, aber wenn sie es annähernd so machen wie geplant, ist der Kurs über 30 €.