NASDAQ Listings - Allgemein - 500 Beiträge pro Seite

[Das Ich]

Ich kann es langsam nicht mehr lesen - jedesmal, wenn einer Firma ein evtl. baldiges NASDAQ-Listing angedichtet wird, kommen die wildesten Spekulationen auf - von Kurs bei 1$ bis hin zu ein halbes Jahr ueber 4$ und dem Mythos freiwilliges Verzoegern durch die Firma wegen schlechter Marktlage blablabla.

Wo lesen eigentlich die Leute diese Infos nach? Bei Grimm`s Maerchen????

Also hier die wichtigsten Bedingungen, einige Sachen lasse ich weg, die Tabellen kann man unter der nachfolgenden Adresse selbst anschauen (auch nachzulesen auf der Nasdaq Seite, unter "About us", http://nasdaq.com/about/nnm1.stm, natuerlich in englisch und etwas verstreut):

Es gibt zwei NASDAQ Maerkte: NASDAQ National Market (NM) und NASDAQ Small Caps (SC). Ausserdem muss man zwischen Neubeantragung eines Listings und Fortfuehrung eines Listings unterscheiden.

Im Folgenden steht "oeffentlich verfuegbare Aktien" fuer Aktien, die nicht von einem Direktor der Firma oder aehnlichem gehalten werden, ausserdem nicht im Besitz von Aktionaeren mit >=10% der Gesamtaktienanzahl.

National Market - Neuantrag auf Listing

* kleinster Aktienpreis (Bid Price): 5$!!!!
* oeffentlich verfuegbare Aktien (public float) muessen >= 1.1 Millionen Stueck sein
* mindestens 400 Aktionaere
* mindestens 3 Market Makers, welche die Aktie handeln (jeder Market Maker hat nur bestimmte Aktien, die er "betreut", manche Firmen haben nur einen oder zwei und koennen so leichter manipuliert und schlechter gehandelt werden)
* ausserdem entweder Mindestmarktkapitalisierung von $75 Mio oder Mindestvermoegen (assets) von $6 Mio


National Market - Fortfuehrung des Listings

* kleinster Aktienpreis $1!!! Dann aber Marktkapitalisierung mindestens $5 Mio, also muss mehr als die vorgeschriebene Mindestaktienzahl im oeffentlichen Handel vorhanden sein.
* oeffentlich verfuegbare Aktienanzahl >= 750.000 Stueck
* mindestens 2 Market Maker
* Mindestmarktkapitalisierung von $50 Mio oder Mindestvermoegen von $4 Mio


Small Caps - Neuantrag eines Listings

* kleinster Aktienpreis $4!!!
* mind. 3 Market Maker
* mind. Marktwert der oeffentlich verfuegbaren Aktien $5 Mio
* mind. 300 Aktionaere
* oeffentlich verfuegbare Aktien > 1 Mio Stueck


Small Caps - Fortfuehrung des Listings

* kleinster Aktienpreis $1!!!
* mind. 2 Market Maker
* mind. Marktwert der oeffentlich verfuegbaren Aktien $1 Mio
* mind. 300 Aktionaere
* oeffentlich verfuegbare Aktien > 500000 Stueck


Sonstiges

http://206.99.246.119/wbs/NETbos.dll?RefShow?ref=NASD4;

Punkt 1013:
30 Tage nach Antragsstellung muss die NASDAQ entscheiden, ob der Antrag vollstaendig ist und gegebenenfalls Nachforderungen stellen.
Spaetestens 60 Tage nach der ersten Nachfrage der NASDAQ muss der Antragssteller die gewuenschten Informationen zur Verfuegung stellen, bei allen weiteren Nachfragen seitens NASDAQ verkuerzt sich die Spanne auf 30 Tage. Nichteinhalten dieser Fristen fuehrt zur Ablehnung des Antrags.
Vor der Erteilung des Listings muss die NASDAQ ein Interview mit einem Firmendirektor abhalten. Dieses Interview muss entweder spaetestens 90 Tage nach Erhalten des Antrags oder 60 Tage nach Erhalt der letzten angeforderten Zusatzinformationen abgehalten werden, je nachdem, was spaeter ist.

Punkt 1014:
Wenn nach 180 Tagen nach Antragsstellung noch keine Entscheidung ueber ein Listing erteilt wurde, kann der Antragssteller schriftlich eine Erklaerung verlangen. Maximal 90 Tage spaeter muss eine Entscheidung gefallen sein (also ein 3/4 Jahr nach Antragsstellung muesste ein Antrag entweder durchgegangen oder abgelehnt sein).

Irgendwo hatte ich auch das mit den 30 Tagen ueber $4 bzw $5 gelesen, die fuer den Wechsel von OTCB zur NASDAQ noetig sind, aber die Quelle habe ich jetzt nicht mehr gefunden.

Alles klar? Verweist ruhig auf diesen Thread - vielleicht hilft`s ja mal was ... Ergaenzungen (mit Quellen!) sind auch erwuenscht, zB wie das mit dem Aufkaufen von Shells ist, so koennte man auch anders an die NASDAQ kommen?!

Ciao,
Das informierende Ich

[Sstocktrader]

Dank für deine Mühe.

MfG Sstocktrader... .

[Der Papst]

Hallo an Das Ich,
Dein Beitrag ist sehr informativ und aufschlussreich. Hier konnte ich einmal nachlesen, dass so mancher Firmenchef bei dessen Firma ich Aktien halte, nur Gülle von sich gibt, weil er seine Firma nicht vom NQB an den OTC:BB bringen kann.
Vielen Dank.
Papst.

[german]

Zu der 30 Tage-Regel beim Wechsel von der OTC zur Nasdaq:

hier sind Kalendertage gemeint - nicht Handelstage.

german