Intershop - "DOWNGRADE" - 500 Beiträge pro Seite

[haussetrottel]

Die Firma Morgan Stanley hat Intershop von "outperform" auf "neutral" abgestuft. Lt. des Analysten muss ISH weiter wachsen und sollte sich durch ein Nasdaq-Listing eine "Geld-Währung" beschaffen um weitere Aq. tätigen zu können.

Tja, dann wird es ja bald wieder eine Kaufempfehlung seitens MSDW geben, denn das Listing sollte in den nächsten 3 Monaten anstehen.

[ähhhh]

Ein paar Informationen über Intershop. Es liegt an euch was ihr daraus macht.



Berenberg Bank


Intershop Kursziel 150 Euro Datum : 11.09.2000
Zeit :11:57


Die Analysten der Berenberg Bank empfehlen die Aktien der Intershop
Communications AG (WKN 622700) zum „Kauf“.
Intershop sei als Marktführer für sell-side E-Commerce Anwendungen mit
Vertriebspartnerschaften in etwa 70 Ländern tätig. Die Software sei
unabhängig von der Art des nutzenden Unternehmens und des Geschäftes (B2B
oder B2C). Das Unternehmen verfüge über 3000 Kunden und könne im zweiten
Quartal namhafte neue Kunden wie Intel, Bertelsmann und Mannesmann
hinzugewinnen. Die Geschäftszahlen des zweiten Quartals hätten über den
Erwartungen gelegen.
Nachdem Intershop im ersten Quartal erstmals ein positives Nettoergebnis
erzielt habe, sei im Halbjahr trotz hoher Investitionen in Marketing,
Vertrieb, Entwicklung und Internationalisierung ein Nettoergebnis von 1,3
Mio. Euro erreicht worden. Die Umsatzerlöse seien um 243 Prozent auf 32,5
Mio. Euro gestiegen. Die sehr erfolgreiche Markteinführung der neuen
E-Commerce Software Enfinity habe Intershops langfristige Wachstumschancen
deutlich verbessert.
Die in der vergangenen Woche angekündigte Zusammenarbeit im Marketing mit
Commerce One könne der Auslöser für ein Überwinden des charttechnischen
Widerstands bei 110 Euro sein. Die Experten der Berenberg Bank sehen bei
Intershop ein Kursziel von 150 Euro




Sparkasse Norden


Intershop kaufen Datum : 11.09.2000
Zeit :09:57


Die Analysten der Sparkasse Norden empfehlen die Aktie des
e-Commerce-Spezialisten Intershop (WKN 622700) zum Kauf.
Das Unternehmen würde die Internationalisierung mit dem geplanten
US-Listing konsequent fortsetzen. Die starke Marktpositionierung der
Gesellschaft zeige sich auch an der abgeschlossenen Kooperation mit der
US-Firma Commerce One. Im Rahmen dieser Vereinbarung solle ein
B2B-Marktplatz mit Intershop-Software eingerichtet werden. Darüber hinaus
habe man weitere Übernahmen im dreistelligen Millionenbereich angekündigt.
Hierbei profitiere der Konzern von der gefallenen Börsenbewertung vieler
Software-Unternehmen. Außerdem plane das Jenaer Unternehmen das Angebot
durch die Entwicklung eigener Produkte zu vergrößern.
Charttechnisch verspreche der NEMAX-50-Titel dem Anleger nach dem Bruch
des Abwärtstrends und den weiter steigenden Durchschnitten gute
Kurschancen.


EURO am Sonntag


Intershop chancenreich Datum : 11.09.2000
Zeit :09:18


Die Wertpapierspezialisten von EURO am Sonntag sehen in der
Intershop-Aktie (WKN 622700) ein chancenreiches Investment.
Der Wert habe zuletzt von der Stimmungswende bei den Internetwerten
profitieren und den seit März anhaltenden Abwärtstrend nachhaltig
durchbrechen können. Die Wende sei in einem klassischen Morse-Muster
gekommen. Nach einem Schub von 80 auf über 100 Euro habe eine kurze
Korrektur eingesetzt.
Nach Vermeldung einer Kooperation mit Commerce One sei der nächste Schub
bis kurz unter die 110 Euro erfolgt. Werde diese Marke gebrochen, sei der
Weg zu alten Höhen frei, so EURO am Sonntag.

[ChartJunkie]

Euro am Sonntag

[AldiRosso]

Sieht so aus als würden wir jetzt erstmal Nachkaufkurse kriegen, oder ??
Was meint ihr, wie weit geht sie noch runter ? 85??

[Indershop]

Herzlichen Glückwunsch Morgan Stanley,

für diese fundamental sehr überzeugende Analsyse von Intershop. Ich als Intershop-Aktionär wurde heute völlig überracht von der Aussage des ISH Analysten, dass ISH weiter wachsen muss. Dies war mir völlig neu, dachte ich doch, daß das Wachstum im B2B-Bereich von ISH schon völlig ausgeschöpft wäre. Und der zweite Punkt war das Nasdaq-Listing.
Da haut es mich doch von meinem Bürostuhl wie gut diese Analysten recherchieren. Wollte ISH nicht an die Kremdaq (russische Technologie-
börse rechtsneben dem Kreml)?

Traurig, traurig, daß eine solch inkompetente Analyse solche Auswirkungen hat. Jetzt steht es ungefähr 10:1, 10 x outperformer, 1 x halten.

Verstehe immer noch nicht, daß ISH noch wachsen muss, versteh ich einfach nicht!! Einfach im Kern eine so phantastische Aussage, wahnsinn!

Hang Loose an Alle INDERSHOP!

[fxman]

indershop
stimme dir völlig zu morgan stanleys analyst sollte seine hausaufgaben machen.schade nur das man ihn nach ein paar wochen/monaten nicht einmal zur rede stellen kann wenn aus seiner halteposition über nacht wieder einkauf geworden ist...der kocht auch nur mit wasser- vertraut mir mein kursziel bleibt bis jahresende unveränder bei 200-250 euro

[Starbuck13]

Hey Leute,

ich weiss gar nicht, worueber ihr euch so aufregt. Wenn ihr von ISH ueberzeugt seid, dann haltet ihr die Aktie einefach und wenn ihr richtig liegt, ist diese Kursdelle nach unten in den naechsten Tagen/Wochen wieder ausgemerzt.
Ansonsten ist die Analyse von Morgan Stanley Dean Witter vielleicht auch nur der uebliche Ausloeser, ewtas Luft aus einer wirklich sehr hoch bewerteten Aktie zu lassen.
Nochmal ein kurzes Zahlenspiel. Der Markt fuer ecommerce Software wird von Marktforschungsinstituten auf ca. 25 Mrd. Euro geschaetzt.
Geht man davon aus, dass ISH einen 20% Marktanteil bekommt (was recht optimistisch ist) koennte man unterstellen, dass ISH 5 Mrd. Euro Umsatz macht (realistsicher, lasst uns annehmen das ganze sei in 2005). Das impliziert, dass ISH jedes Quartal um 30% waechst! Im Moment scheinbar kein Problem, aber wartet mal zwei Jahre ab.
Bei einer EBIT Marge von 25% (auch sehr optimistisch) und ca 35% Steuern haben wir dann ca. 800 Millionen NetProfit. Lasst uns das ganze mit einem P/E Ratio von 35 multiplizieren und wir haben eine Marktkapitalisierung von ca. 28 Mrd. Euro in 2005. Das ganze abgezinst auf heute (12%) sind knapp 16.0 Mrd. Euro, oder ca. 160 Euro pro Aktie. Der Markt fuer ecommerce Software ist in 2004 aber dann aufgeteilt, d.h. die Wachstumsraten durch internes Wachstum sind nicht mehr auf diesem hohen Niveau aufrecht zu erhalten.
Das bedeutet, dass ISH bei einem optimistischen Scenario noch ca. 60% Kurspotenzial hat.
Selbstverstaendlich sind das alles Variablen mit denen man herumspielen kann, um die Bewertung besser oder schlechter aussehen zu lassen. Fakt ist aber, dass ISH Kursziele von Euro 300 und mehr in der Tat sehr, sehr hochgegriffen sind. Denn letzten Endes verkauft ISH seine Lizenzen auf einem begrenzten Markt, naemlichen den fuer ecommerce Software.

Das MSDW Kursziel vor dem Split waren Euro 105 und das hatte die Aktie ja auch erreicht. Ausserdem spricht doch nichts dagegen, die Aktie in einigen Monaten wieder hochzuraten, wenn der Analyst die Situation chancenreicher beurteilt (z.B. der ecommerce Markt auf einem viel groesser geschaetzt wird als heute).


So long,

Starbuck13

[Money Aggi]

Habe soeben noch mal schnell 50Stck nachgekauft. Es geht bergauf.
Nasdaq und somit auch Intershop.
AGGI

[Benjamin Graham]

Servus ISH-Fans,

warum wohl hat Morgan Stanley Intershop abgestuft?
Die merken welch ein Spitzenunternehmen ISH ist, wollen günstig einsteigen, für solche sachen ist die Firma mittlerweile bekannt, oder? Einen besseren Kontraindikator gibt es nicht. Einen ähnlich spektakulären Coup (Abstufung) machten die schon mal Ende September 98 bei Nokia (damaliger Kurs 110DM (7.03 Euro splittbereinigt)), sie ging dann noch bis auf 98 DM runter, um dann 750% in 20 Monaten zu steigen. Damals verstand ich die Welt nicht mehr, heute kenn ich Machenschaften der superseriösen Investmentbanken recht gut. Wartet die nächsten Monate bei ISH ab, dann wisst ihr was ich damit meine.

[GrosseWelt]

Berenberg Bank Intershop kaufen Kursziel 150 Euro!!!
Merril Lynch Intershop kaufen!!!
Dresdner Kleinwort Intershop kaufen Kursziel 140 Euro!!

Auch von heute!!!

zu Morgan Stanley: Typisches Manöver um amerikanische Investoren etwas günstiger an die Aktien bei der kurz bevorstehenden Nasdaq-Platzierung kommen zu lassen!! Das in Aussicht stellen einer Aufstufung bei erfolgtem Nasdaq-Listing und dadurch gefüllter Kriegskasse, kann man bei dem in den nächsten Wochen erfolgenden Listing nur als Farce werten. Hier geht es um das Abstauben von ISH zu Kursen unter 100Euro, um die Aktie nach Listing und Widerstandsbruch explodieren zu lassen!! Kursziel 200Euro bis Ultimo!
Gleiches Muster sahen wir schon bei der Platzierung von vor einigen Wochen!
Zu den tollen Wachstumsanalysen: ISH wird auch nach 2005 deutlich über 50% wachsen. Im E-Commerce Markt wird es gigantischen Bedarf für Software geben, von denen die meisten gar nicht wissen worum es dabei geht.M-Commerce o.k.,aber einer der grössten Märkte wird der Silent Commerce-Markt!! Die totale Maschinisierung aller warenabläufe privat und in der Witschaft.!
Das sind heute Einstiegschancen vor der Verdoppelungsralley zum Jahresende. Wie ich bereits sagte(in altem Thread). Es kommt nicht darauf an, ob bei 95 oder 100 oder 105 gekauft wird.
Also rein, den der noch erfolgende Ausbruch wird gewaltig sein!

[GrosseWelt]

By the way..
ganz gut das die ISH-Aktie zunehmend in feste Hände gehen.Kann für die Künftige Entwicklung nur gut sein,wenn die Zittrigen aus dem Markt sind. Tage wie dieser sind da recht hilfreich.
(Morgan Stanley war eigentlich Non-Event!!! Wenn man KZ von 515 kannte und, wenn man die recht durchsichtige Argumentation liest wie ISH braucht Nasdaq-Listing, dann stufen wir auch wieder auch)
Rate jedem,immer genau lesen und Analysen der 10 grossen Häuser die ISH auf Kaufen und Outperformer haben studieren.
Zuletzt Merril Lynch und Berenberg!! Von heute!!

[Panaconis]

@GrosseWelt

Wielange bist du schon an den Aktienmärkten aktiv?



Panaconis

[GrosseWelt]

Hallo Panaconics!
An solchen Tagen kommt wohl Deine Zeit. Glaube bei derzeitiger Entwicklung bekommen wir den üblichen Septemberschlussverkauf. Wer längerfristig denkt(also zumindest 5-6 Monate) sollte Gelegenheiten nutzen,wenn eine Aktie wie ISH die nach fulminantem Anstieg zu Jahresanfang eine insgesamt beeindruckende Seitwärtsbewegung hinlegt an Stopp-Loss Tagen wie heute wieder mal Gelegenheit gibt weitere Positionen aufzubauen. Das ändert nichts an den sehr guten Aussichten bis Jahresende ,wo der enge Neue Markt (nur 80 Mrd.Free-Float) allein Fonds-bzw.liqiditätsgetrieben gewaltig anziehen wird.

[Panaconis]

Eine Antwort bekomme ich wohl nicht.
Aber sehr lange kann es nicht sein. Ich denke 3 oder 4 Monate.

Jetzt kommt für dich die Zeit des Lehrgeldzahlens.
Aber das macht nichts. Da mußten wir alle am Anfang durch.

Ich wette, daß du schon in wenigen Wochen deine Börsenkarriere aufgeben wirst.


Panaconis

[GrosseWelt]

Hallo Panaconics!
Immerhin schon so lange dass ich ISH zu guten Teilen zu einem Durchschnittskurs von unter 10 Euro im Depot habe und bei Schwächen weiter aufstocke. Sorry,Dir das sagen zu müssen. ISH wird die neue SAP. Der Markt von E-Commerce Software wird noch grösser als der von innerbetrieblicher Software. Die Market Cap von SAP ist in wenigen Jahren möglich und mehr..
Ich mag auch Aixtron,GFT und Heyde schon recht lange..
Wünsche weiter gute Geschäfte.