NMI: ACG absolutes Schnäppchen - 500 Beiträge pro Seite

[buckweiser]

21.11. 20:32
ACG "absolutes Schnäppchen"
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Nach Ansicht der Wertpapierspezialisten des Börsenblattes Neuer Markt Inside (NMI) habe der Chipbroker sensationell gute Quartalszahlen vorweisen können, die deutlich über den eigenen Planungen lagen.

In den ersten drei Quartalen dieses Geschäftsjahres ist der Umsatz der ACG-Gruppe gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 287 % auf 235 Mio. Euro gestiegen. Das Ebitda hat im gleichen
Zeitraum von 2,3 Mio. Euro auf 8,8 Mio. Euro zulegen können, eine Steigerung um 280%. Aufgrund der jüngsten Akquisition und der positiven Geschäftsentwicklung geht das Unternehmen nun von einem Umsatz von 310 Mio. Euro für das Gesamtjahr 2000 aus. Auch das Ebitda plant man überproportional auf 11,7 Mio. Euro zu erhöhen.

Läuft die Geschäftsentwicklung in dem erwarteten Maße weiter, errechnet sich auf Basis der für 2002 erwarteten Gewinne bei einem aktuellen Kurs von 47 Euro ein 2002-KGV von 18 und ein 2002-KUV von unter 1. Aus dieser Warte biete sich für interessierte Anleger eine Top-Einstiegschance.

© BörseGo.de

[Körschgen]

Jaja, nach denen war ACG auch bei 80 ein Schnäppchen. Die Meinung von solchen solche Dilletanten, die InternetCapitalGroup bei 130 und CommerceOne bei über 100 als spottbillig bezeichnet haben, interessiert mich nicht die Bohne.
Ich lass mir doch nicht von Bäckersfritzen und Insiderhändlern AKTIEN empfehlen, hahaha.

[TonyY]

Ich kann die Liste von Körschgen noch fortfuehren :
Kabel New Media bei 30 spottbillig
Heyde bei 30 klare KK !
usw. usw.

Solange der Gesamtmarkt nicht dreht, kann auch ACG weiter abrutschen.

[OOOO]

Gewinn Pro Aktie 0.64 EUR.
KGV (2000) etwa 80

[Körschgen]

Commerce One bei über 100$ war absolut geschenkt, klar.
Bei dem lächerlichen Umsatz ein Börsenwert von 30 Mrd. $ WAR WIRKLICH EIN SCHNÄPPCHEN !
Das dumme ist, die von NMI haben wahrscheinlich nur ein paar BWLer der Uni Bremen, die zu blöd zum Rechnen sind.

Sorry buckweiser, ich weiß das sollte ein ACG-Thread werden, aber das mußte mal gesagt werden.

"Läuft die Geschäftsentwicklung in dem erwarteten Maße weiter, errechnet sich auf Basis der für 2002 erwarteten Gewinne bei einem aktuellen Kurs von 47 Euro ein 2002-KGV von 18 und ein 2002-KUV von unter 1."
Trotzdem wollen wir doch erst mal abwarten, ob alle Zahlen schön eingehalten werden, wäre ja nicht das erste Mal, wenn....
Wo ist eigentlich das 2003-KGV ????? Die sollen bitte noch das 2010-KGV nachreichen, mir reicht das noch nicht, haha.

Bei mir liegt das aktuelle KGV noch bei weit über 100, also recht ambitioniert bewertet. Wenn ACG nämlich so spottbillig wäre, wie hier gezeichnet, dann hätte selbst Hans Bernecker das Ding mal empfohlen, der empfiehlt nämlich alles mit KGV unter 20, sogar Bertrandt.

[BöserJoe]

habe schon bei 56,60€ und 48,90€ gekauft

[Körschgen]

Apropos CommerceOne:
Jetzt sind sogar die 40$ im Arsch, einfach nicht zu fassen.
Vielleicht gibts CMRC nochmal bei 30$ und Ariba bei 50$, das wäre zu schön um wahr zu sein.

[maxx1]

selbst bei $30 bzw $50 sind die cmrcs und aribas noch astronomisch hoch bewertet. ausserdem gehen so langsam die potentiellen kunden aus für den aufbau von handelsplattformen. sieht nicht gerade so rosig aus.
wobei cmrc und ariba sicherlich unumstritten die marktführer sind, habe die mit dem lächerlichen umsatz keine martcap. von milliarden verdient. potential bis $20.

dagegen ist acg derzeit wirklich ein schnäppchen.

hoffe, dass du sachlich bleiben kannst.

[Keep_Dotter]

@ Körschgen
apropos Bernecker....
der hatte auch bei meiner herzallerliebsten Singulus noch zur Zurückhaltung geraten als diese nach heutigem Verhälnis noch bei rd. 30 Euro lag. Nachdem sie dann auf 50 gestiegen war konnte er sich auch dazu durchringen die SNG als solides Investment zu empfehlen, den Rest kennen wir ja.
Und so sicher wie er in der derzeitigen Börsensituation den eloquenten Börsenstratengen raushängen lässt wird er die ACG bei einem Kurs von 70 Euro empfehlen.

Sollte aber eigentlich nicht gegen Bernecker gerichtet sein, schließlich sind die ganzen (Medien-)Analysten nichts weiter als Selbstdarsteller.

Grüße

[Körschgen]

@maxx1:
Was meinst Du mit "hoffe, dass du sachlich bleiben kannst" ?
Prinzipiell gebe ich Dir sicher recht, halte Commerce One aber dennoch bei 30$ für kaufenswert. Wenn allerdings wahr ist, dass sie die Erwartungen verfehlen werden, dann kannst Du sie unter 20 auflesen. So ist eben das Risiko. Bei einer
Nortel oder Lucent ist das Ding natürlich schon gegessen, aber da ist die Chance sicher nicht so gross.

[maxx1]

@körschgen

mit "hoffe" wollte ich irgendwelchen eventuell hervorgerufenen dissonanzen entgegenwirken die sich leicht aggressiv hätten vermuten lassen können.

aber so ist das was anderes, dann sind wir absolut auf einem level. ich glaube zwar nicht, dass cmrc und ähnliches sich nochmal halbieren aber drin ist es alle mal.

warten wir`s ab.

ich war bereits beruflich bei abaXX in stuttgart, geht bald an den nm und bei living systems in donaueschingen, die haben ca. 50% der b2b portale von den aktuellen start ups programmiert aber so langdam geht denen die luft aus, da die vc`s definitiv auch nicht mehr so heftig in b2b bereich ivestieren. also haben die firmen weniger aufträge. ein kreislauf. so ist es auch mir cmrc und ariba, und die grossen haben bereits ihre plattform. die umsätze können, wenn geschäftsmodell nicht geändert wird, zwangsläufig nur rückläufig sein.

gruss
maxx1

[Körschgen]

Sehr interessant, endlich mal jemand der sich mit der Materie auskennt.
Da kann ich nicht mitreden, ich bewerte Commerce One eher von der marktüblichen bzw. marktpsychologischen Sichtweise und ziehe daraus meine Schlüsse. Das mit den Plattformen allerdings stimmt glaube ich wirklich, die Grossen haben sich doch längst eingedeckt.
Wenn Du mal was zu Rambus wissen willst, dann frag mich !

[maxx1]

@körschgen

bezüglich rambus habe ich viele frage, habe die aktie bereits zweimal im depot gehabt aber ehrlich gesagt eher von kurzfrisitger natur.

durch die laufenden patentklagen bin ich, persönlich, eher etwas zurückhaltend bzw. skeptisch geworden.

wenn ich überlege, dass eine siemens regelrecht einige firmen duch patentklagen in die illiquidität getrieben hat, von denen auch schon firmen von einem kaliber einer rambus dagewesen sind, dann bin ich für mich erst mal vorsichtig.

ich habe auch was von einer klage von infineon gehört, wie bekannt, haben die auch was mit siemens zu tun.

bezüglich der d-rams, sd-rams, ich hoffe, ich habe das jetzt richtig geschrieben, habe ich ehrlich gesagt, keine ahnung. wobei mich das sehr interessieren würde.

gruss
maxx1

[maxx1]

@körschgen,

hallo, nachdem du gestern hier rmbs erwähnt hattest, habe ich mit natürlich gleich mal die kursentwicklung angeschaut. sind ja gestern ordentlich zurückgekommen, ich denke, dass die 50 halten könnten.

direkt eine frage, kannst du mir eventuell ein aktuelles kgv von rmbs sagen?

vielen dank.

gruss
maxx1

[Körschgen]

Charttechnische Widerstände sind bei 51, 45, 35$. Die 51 werden aber vorraussichtlich halten, meine ich.

Die Sache mit dem KGV bei Rambus ist etwas schwierig und im Prinzip auch egal weil diverse Vereinbarungen längst noch nicht in den Prognosen enthalten sind und das Management immer sehr konservativ ist.
Das KGV/2001 liegt meines Wissens aber zwischen 80 und 90.

Nun zum Wesentlichen:
Viel wichtiger wird sein, dass der P4 jetzt erfolgreich startet und sehr gute Kritiken bekommt, die Playstation2 ein grosser Erfolg wird. Die Gewinne für das Dezemberquartal sollten durch die rückwirkenden SDRAM-Lizenzgebühren bei 0,12$ pro Aktie liegen. Durch die PS2 und den P4 sollten die Gewinne bei 0,20$ fürs Märzquartal liegen und im Juniquartal bei 0,35$. Wenn dann Infineon und Hyundai ihre Prozesse verlieren(Was ziemlich sicher ist) und sich mit Rambus über die Zahlung von Lizenzgebühren aús DDR und SDRAM einigen, dürfte die Aktie abgehen wie ein Zäpfle.
Rambus Speicher besetzt dann praktisch den gesamten Speichermarkt und kassiert zw. 3-6% pro ausgeliefertem Chip Lizenzgebühren. Dann reden wir nämlich nicht mehr über eine Verdopplung auf 100$, sondern mindestens ein Verdreifachung
des Aktienkurse bis Mitte 2001.

[Körschgen]

Was is eigentlich mit ACG ? Was sagen denn die NMI-Profis heute ? Ist das KGV/2004 schon negativ ?
Bernd Förtsch würde sagen: Kein Stück aus der Hand geben, so wie das ganze Jahr schon.

[Bat2K]

Der P4 ist ein Megaflop! Deutlich überteuert und ein 1,5 GHz-P4 erreicht nur 80 % der Leistung eines 1,2 GHz-Thunderbird. *lol* Wer auf Intel/Rambus setzt wird langfristig der Megaloser sein.

Bat

[maxx1]

@körschgen

danke für deine kurze ausführung zu rambus.
leider hast du nichts zu den patentklagen geschrieben.
das kgv mit 80, naja, kann man noch mit leben.

ob die 51 halten, das bezweifel ich doch sehr stark.
siehe cmrc, du hattest vorgestern noch geschrieben, dass wir ja bald die 30 sehen könnten, heute kann das schon sehr gut passieren.

zu acg: ich halte den wert als einen der besten am nm.
sauberes geschäftsmodell, gutes management, umsatz und gewinn passt. kann sich leider auch nicht dem schlechten
marktumfeld entziehen. denke aber, das acg, wenn es denn
zu einer erholung kommt, eine der topperformer sein wird.

ok, dann bis später.

maxx1

[Moonlighter]

@Bat2K:
Du hast leider keine Ahnung.