Bund Future kurz vor der Trendwende - 500 Beiträge pro Seite

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UPDATE Elliottwave-Analyse Bund-Future (Juni-Kontrakt)

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Weekly-Chart REX mit Wellenabzählung:

Daily-Chart Bund mit Prognose und Wellenabzählung:

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Der Bund Future hat sich in den letzten Tagen dem großen Kursziel von 111 Punkten entscheidend genähert. Zwar wurde bereits mit dem Kurshoch von Anfang Januar bei knapp 110 das Minimalziel erreicht, die korrektive Seitwärtsbewegung in den Wochen danach waren aber eindeutig als Zwischenkorrektur zu interpretieren.

Mittelfristig: Hier hat sich nichts geändert. Der Bund hat mit der Baisse 1999 einen grossen Abwärtsfünfer ausgebildet (Welle (A)). Dieser ist Bestandteil einer mittelfristigen Korrekturbewegung, wobei der Bund seit Anfang 2000 die dreiwellige Welle (B) aufwärts entwickelt. Sobald bei 111 bis 112 ein Kurshoch markiert wurde, wird ein zweiter Abwärtsimpuls ausgebildet. Da es sich übergeordnet um eine grosse Zigzag-Korrektur handelt (5-3-5) darf der Bund eigentlich das 61,8%-Retracement nicht signifikant überschreiten. Dies bedeutet, dass Kurse über 111,50 bis 112 äußerst unwahrscheinlich sind. Somit wird innerhalb der nächsten zwölf bis 18 Monate ein weiteres signifikantes Tief bei unter 97 Punkten ausgebildet.

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Stundenchart Bund mit Detailabzählung:

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Kurzfristig: Seit September läuft der Future innerhalb der fünfwelligen Wave c von (B). Mit dem Januarhoch wurde bekanntermaßen deren Wave iii beendet. Die Wave iv endete bereits etwas eher als ursprünglich vermutet, nämlich Ende Februar und gestaltete sich als Triangle-Korrektur. Seither sehen wir die finale Wave v.

Wie Sie dem obigen Kurzfristchart entnehmen können wäre der Bund aktuell kurz vor der Vollendung der internen Subwave 3` von v. Dabei wäre für den Beginn der bevorstehenden Handelswoche noch mit einem kleinen Anstieg bis in den Kursbereich 110,46 zu rechnen. Dann wäre eine mehrtägige Zwischenkorrektur fällig, die aber im Idealfall nur bis 109,84 führt. Alles in allem bleibt in den nächsten ein bis zwei Wochen der Trend aber aufwärts gerichtet. Das Kursziel kann anhand der bisherigen Subwaves mit 110,91 errechnet werden und sollte bereits Anfang April erreichbar sein. Dass es sich dabei um eine mittelfristig signifikantes Top handelt, wurde bereits erwähnt.

Umgekehrt gibt es momentan zwei wichtige Unterstützungen. Einerseits 109,50 und andererseits 109,27 Punkte. Sollte der Bund unter diese Chartmarken fallen, so wäre dies der Beweis dafür, dass die grosse Welle (C) bereits vollendet ist. Auf jeden Fall kann man dann mit einer Verstärkung des Momentums rechnen, so dass in wenigen Wochen Notierungen bis 105 angesteuert werden.

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Zinsvergleich mittels einjährigem und neunjährigem REX:

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Die Frage, die sich stellt, ist die nach der weiteren Entwicklung nach dem zu erwartendem Kurshoch. In den vergangenen Monaten war eine parallele Entwicklung sowohl der Zinsen, sowohl am kurzen als auch am langen Ende, zu beobachten. Allerdings ist fraglich, ob auch insbesondere im zweiten Halbjahr diese Tendenz bestehen bleibt.

Denn: Wie Sie dem obigen Chart entnehmen können, gestaltet sich die Wellensituation bei den Kurzläufern vollkommen anders, als z.B. beim Bund. Während am langen Ende die Zinsen kurz vor einem Zins-Tief der Welle (C) stehen, wurde bei den kürzeren Laufzeiten lediglich ein Abwärtsimpuls ausgebildet. Dieser deutet darauf hin, dass auf Sicht von sechs bis acht Monaten die kurzfristigen Titel durchaus weiter steigen können.

Inwieweit aber auf die Dauer eine solche deutliche Divergenz aufrecht erhalten werden kann ist aber fraglich.

Fazit: Der Bund wird wohl in den kommenden ein bis zwei Wochen das Kursziel von 111 Punkten erreichen. Dann sieht es aber nach einer großen Trendwende aus, so dass ein kräftiger Baissemove bevorsteht.

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25.März - 12.58 Uhr, Mathias Onischka

KONTAKT: Meinungen, Fragen und Kommentare zu obiger Analyse bitte ich Sie per Mail an [e-mail] zu senden.

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[Börsenanalyst]

Schwer zu sagen, auf Elliott würde ich mich nicht verlassen.

Das charttechnische Kursziel von 111 wurde noch nicht erreicht, aber wir lagen ja schon bei 110,33.



Sollten die Aktienmärkte wieder deutlich an Boden gewinnen, wird sich der Bund-Future einer Trendwende
nicht entziehen können.



Stellt sich nur die Frage, ob die 111 noch erreicht werden können?

Der Bund befindet sich noch im Aufwärtstrend, wobei die Trendlinie bei 109,40 getestet werden könnte.

Gruß

Börsenanalyst