Pharmacopaia -der erste Thread zu dieser Aktie bei W:O - 500 Beiträge pro Seite

[klabauter]

Hi,

möchte mal eine unentdeckte Aktie ins Gespräch bringen und freue mich über Kommentare bzw. über andere Leute die die Aktie kennen. Habe keinen einzigen Thread bei W-O gefunden, was mich sehr verwundert hat.


Als Diskussionsgrundlage ein aktueller Bericht aus dem neuesten Anlegerbrief:



Pharmacopaia im Kampf gegen Gehirnhautentzündung

Das herkömmliche Drug-Discovery-Geschäft mit Tätigkeiten wie das Auffinden neuer Wirkstoffe durch Hochdurchsatzscreening wird von einer steigenden Anzahl an Forschungsunternehmen abgedeckt. Der Wettbewerb wird vor allem bei Standarddienstleistungen immer härter. Der Chemie-Informatik-Bereich muss deshalb immer mehr durch eine Reihe zusätzlicher Dienstleistungen erweitert werden. Pharmacopaia stieg deshalb bereits 1998 in die Bioinformatik ein. Genomik und Proteomik gewinnen auch in der Entwicklung neuer Medikamente gegen lebensbedrohliche Erkrankungen immer mehr an Bedeutung. Dass die Pharmacopaia-Tochter Accelrys mit Softwarelösungen zur Entschlüsselung der Proteinfunktionen auf dem richtigen Weg ist, kann anhand der jüngsten Kooperation mit Sun Microsystems eindrucksvoll illustriert werden:

Accelrys konnte die Protein-Funktionen von 70 Prozent (vorangegangener Rekordwert 54 Prozent) des Neisseria Meningitidis-Genomes erfolgreich aufschlüsseln. Daraus ergeben sich über 300 Varianten zum Erhalt neuer Protein-Wirkstoff-Ziele zur Behandlung und Vorbeugung bakterieller Meningitis. Die Gefahr einer hochansteckenden Meningococcal Infektion, die in ihrer besonders hartnäckigen Form, einer eitrigen Gehirnhautentzündung, sogar zu bleibenden Hirnschäden und Koma führen kann und vereinzelt auch zu Todesfällen führt, ist auch in der westlichen Welt nicht gebannt. Daraus resultiert ein enormes Marktpotential für jene Medikamente, die aus der Partnerschaft mit Sun Microsystems hevorgehen.

Beide Unternehmen stellen dabei eine hervorragende Ergänzung dar. Mit Hilfe des 24 cpu Sun Enterprise 6500 Systems, sind die Wissenschaftler von Accelrys fähig, mit dem GeneAtlas™, Accelrys´ technologisch führendes Protein-Analyse-System zur Wirkstoffsuche, in der Lage, das Neisseria Meningitidis Genome genau zu analysieren. Die multifunktionelle Aufschlüsselung des Zusammenspiels aller Proteine ermöglicht die Entdeckung jener Proteine, die dann als Wirkstoff eines neuen Medikaments dienen können. Bekannte Zielproteine wie zum Beispiel jene der äußeren Membran, Lipoproteine und eisenabhängige Regulatorproteine können dabei mit Hilfe des GeneAtlas in 3D-Form auf dem Bildschirm dargestellt werden. Pharmacopaia´s Know How in der kombinatorischen Chemie und Genomik in Verbindung mit den Lifescience-Softwarelösungen von Sun Microsystems führt zu einer zukunftsträchtigen Allianz in der Chemical Genomic. Dieses Projekt beweist, dass Pharmacopaia mit Pionieren wie Celera und Incyte in einem Atemzug genannt werden kann. Eine Marktkapitalisierung von 400 Mio. US-$ stellt deshalb eine klare Unterbewertung dar.

Daher kann bei Kursen zwischen 15 und 17 US-$ von einer Bodenbildung ausgegangen werden. Markttechnisch positiv werten wir auch das Newsreversal nach der Bekanntgabe der Quartalzahlen. Obwohl die Ertragsentwicklung keineswegs berauschend war, drehte der Kurs nach deren Bekanntgabe sukzessive ins Plus. Dies stellt ein klares Kaufsignal dar. Kurse von bis zu 17 US-$ sollten deshalb zu einem Neueinstieg genützt werden.

Fazit:

Die Quartalsverluste waren bereits in den Kursen enthalten. Die Erwartungen wurden sogar teilweise übertroffen, denn die im Rahmen der Gewinnwarnung veröffentlichte Schätzung ging im zweiten Quartal 2001 von einem Verlust in der Größenordnung von 8 bis 10 Cent/Aktie aus. Tatsächlich sind nur 8 Cent/Aktie angefallen. Der Umsatz lag sogar mit 29,2 Mio. US-$ um 9 bis 11 Prozent über der geschätzten Spanne und sowohl das Software-Geschäft als auch der Drug Discovery-Bereich entwickelten sich über den Erwartungen. Das innere Wachstum des Software-Bereiches nahm mit 14 Prozent einen unternehmenshistorischen Rekordwert ein und sollte sich im Gesamtjahr 2001 auf 17 bis 18 Prozent beschleunigen und im darauffolgenden Jahr sogar 20 Prozent erreichen. Geplante Akquisitionen führen noch zu einem weiteren Wachstumsschub.

Wir gehen davon aus dass in den kommenden Monaten eine Übernahme im Softwaregeschäft veröffentlicht wird, denn das Management rechnet im laufenden Jahr mit einem Anstieg des Software-Umsatzes um 35 Prozent. Der Drug Discovery-Bereich wird weiter an Bedeutung verlieren und sollte im laufenden Geschäftsjahr nur noch 19 bis 20 Prozent zum Konzernumsatz beitragen. Der Wachstumsmotor sind deshalb Softwarelösungen zur Simulation chemischer Reaktionen und Analyse sowie grafischen Darstellung von Protein-Funktionen. Pharmacopaia ist deshalb in die erste Liga internationaler Genforschungsdienstleister aufgestiegen und erst am Anfang einer gewaltigen Entwicklung, denn der Trend geht immer stärker in die Richtung therapeutischer Proteine.

Unter diesem Aspekt erfolgte auch die Kooperation mit Sun Microsystems, aus der therapeutische Proteine und genetische Impfstoffe gegen eine bakterielle Form von Meningitis hervorgehen sollten. Angesichts dieser Perspektiven und eines geschätzten Gewinnes von 62 Cent/Aktie, Cashreserven in Höhe von 164 Mio. US-$ und eines geschätzten Gewinnwachstums von 35 Prozent p.A. im Zeitraum 2003 bis 2007 errechnet sich ein Fair Value von mindestens 21,7 US-$/Aktie. Auch charttechnisch bildet sich zwischen 15 und 17 US-$ ein Boden und das jüngste positive Newsreversal nach der Bekanntgabe der Quartalszahlen hat ein klares Kaufsignal gegeben. Bis 17 US-$ sollte deshalb bereits eine erste Position aufgebaut werden. Den Löwenanteil sollten Sie allerdings erst dann investieren, wenn der nächste kurzfristige charttechnische Widerstand bei 20 US-$ nachhaltig nach oben durchbrochen wird. Unser mittelfristiges Kursziel liegt nach wie vor bei 28 US-$.


Interessant oder nicht?



LG, klabauter

[puhvogel]

Ämmm, wenn die Experten vom Anlegerbrief PHARMACOPEIA meinen, dann findest Du auch Beiträge hier an Board dazu