Suche Hilfe um dieses Prod. besser zu verstehen WKN: VL14E9 - 500 Beiträge pro Seite

[JungerSchwedeXL]

was passiert jeweils am letzten Bankhandelstag mit diesem unbefristeten Faktor Zertifikat. Short auf Tesla mit 8-fachem Hebel.

Danke f. Eure Hilfe dieses Produkt zu verstehen.

Gruss

[Heckenrose]

@JungerSchwedeXL
Nun ja, wer VL14E9 kauft, spekuliert auf einen Kursabfall von Tesla – möglichst schnell bitte. Wer das Zerti bei Emission (12.6.17) für 8,92 EUR gekauft hat, hat heute noch einen Wert von 0,20 EUR. Und das obwohl Tesla von damals 380 USD auf heute 290 USD gefallen ist. Die Richtung stimmte, aber die Schwankungen von Tesla haben das Zerti systembedingt ruiniert. Ich gebe dem Zerti noch 6 Monate, dann steht es bei 0,01 EUR und wird wohl vom Emi gekündigt.

Mit „letzten Bankhandelstag“ kann ich nichts anfangen. Wahrscheinlich meinst du, dass am Ende eines jeden Börsentages der Kurs von Tesla wieder als neuer Ausgangspunkt für die prozentuale Änderung genommen wird. Und das geht so: Heute am Abend und morgen ganz früh Tesla = 290 USD. Morgen endet Tesla bei 292,90 USD – also 1% gestiegen. Das Zerti fällt 8% (8fach short) von 0,20 EUR auf 0,184 EUR. Endet Tesla morgen bei 287,10 USD (1% gefallen), steigt das Zerti auf 0,216 EUR (8% gestiegen).

[TheGame90]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.575.403 von JungerSchwedeXL am 18.04.18 17:43:11

Bei einem Faktorzertifikat wird die Kursbewegung jeden Tag mit der Kursbewegung des Basiswertes multipliziert. Ein Short Faktor bedeutet, dass die Bewegung sich entgegengesetzt zum Basiswert verhält.
Steigt Tesla an einem Tag um 1%, verliert dein Schein 8%. Verliert Tesla 1%, legt der Schein um 8% zu.

Wichtig ist es wird jeden Tag neu berechnet. Dadurch ist die Kursentwicklung des Zertifikats über längere Zeiträume praktisch nicht vorhersehbar. Je geradliniger es nach unten geht umso mehr gewinnt das Zertifikat. In einer längeren Seitwärtsbewegung dagegen verliert man mit ziemlicher Sicherheit.

Ein kleines Beispiel:
Tesla steigt morgen um 10% und fällt am Tag danach wieder um 9% dann würde die Aktie bei +-0 notieren. Dein Faktor verliert aber erstmal 80% am ersten Tag und startet den 2. Tag damit nur noch mit 20% des Ursprungswertes. Diese 20% gewinnen jetzt 72% der Schein steht dann bei 34,4% deines Einstandswertes.

Faktorzertifikate sind daher nur für kurzfristige Trades oder konstante Bewegungen in eine Richtung geeignet.

[1erhart]

Ja wie es scheint haben viele die Problematik von FAKTORZERTIFIKATEN immer noch nicht verstanden.
Es gibt anscheinend immer noch viele die der Meinung sind dass man solche als Longinvestment sehen kann.
Hatte schon oft mal als Antwort gelesen die Richtung stimmt doch langfristig nur die permanenten Schwankungen fressen den Wert dieser Zertifikate im Laufe der Zeit komplett auf.

[Langzeittrader]

Generell sind Faktorzertifikate auf Aktien nochmal wesentlich teurer als auf Indizes, weil da nochmal extra Kosten für Rückversicherungen etc. reinspielen.

Für ein paar Tage kann man da maximal Faktor 2 nehmen, obwohl man auch da eigentlich mit der passenden Option/Turbo besser fährt.

[JungerSchwedeXL]

OK, habe es jetzt glaube ich verstanden. Lt Prospekt wird der Basiswert wohl 1 x monatlich am letzten Bankhandelstages des monats neu berechnet.

Vielen Dank f. alle Antworten

[Heckenrose]

@JungerSchwedeXL
Aha, der letzte Bankhandelstag hat offensichtlich mit dem „Index“ zu tun, den UBS erfunden hat. Dieser „Index“ ist genau genommen die Basis des Zertis. Er orientiert sich am Kurs von Tesla, ist aber nicht genau der Kurs von Tesla an einer amerikanischen Börse. So lässt UBS anscheinend ihre Verwaltungskosten für VL14E9 in den „Index“ einfließen. Eben am letzten Bankhandelstag eines jeden Monats.

Den Prospekt kann ich nicht lesen. Diese Verwaltungskosten scheinen aber gering zu sein. Lege ich die 6Monats-Charts von Tesla und VL14E9 übereinander, erkenne ich am Monatsende nix besonderes.