IBS hat erst einen ersten kleinen Schritt in der Kursentwicklung gemacht. Es war nur ein Anfang. - 500 Beiträge pro Seite

[PeerSaldo]

Ich bin sicher, dass mit IBS seit langem wieder einmal eine Emission an den Neuen Markt kam,
die das Zeug zu einem außergewöhnlichen Highflyer besitzt.

Bei meiner Beurteilung gehe ich davon aus, dass die derzeit in allen Bereichen kursierenden
Zukunftsbewertungen von IBS zu niedrig angesetzt sind.

Dies sind zum Beispiel Zahlenreihen, wie sie nahezu allen Analystenbewertungen zugrunde
liegen und wie sie mit geringen Abweichungen in der Finanzpresse
veröffentlicht wurden und werden.

IBS AG
Quelle Instock.de (ähnlich auch in weiterten Publikationen)
Umsatz in Mio Euro
2000e: 15,4
2001e: 24,6 = KUV 4,3
2002e: ?
2003e: rund 53
Gewinn in Mio Euro
2000e: 0,38 (0,1 Euro pro Aktie)
2001e: 2,85 (0,5 Euro pro Aktie) = KGV 37

Aufgrund eigener, umfassender Recherchen gehe ich bei meiner Investitionsplanung von
nachfolgenden Zahlen aus:

Meine Zahlenreihen
IBS AG
Umsatz in Mio Euro
2000e: 17 (mit geplanter USA Akquisition >20 und mit einer weiteren bevorstehenden
Akquisition in Deutschland >25 Mio)
2001e: 29 (ohne die zuvor genannten Akquisitionen)
2002e: >50 (hier ist die Schallmauer der DM 100 Mio Umsatzgrenze im 3.Q)
2003e: rund 90

Gewinn in Euro je Aktie
2000e: 0,44 (KGV 39) bei 18,5 E Ausgabepreis
!2001e: 0,78 (KGV 23) bei 18,5 E Ausgabepreis!
2002e: 1,53
2003e: 2,75

Ein in der peer-group für das vergleichbar wachstumsorientierte Unternehmen PARSYTEC
angesetzte KGV 01 von >80-100 für IBS
angesetzt, ergäben dies für mich Kursziel-Korridore von

2000: 62-80 E!!!
2001: 120-150 E
2002: 220-280 E

Demzufolge gehe ich derzeit von einer, an das KGV 2001 orientiert, raschen Kursentwicklung
bis Spätherbst 2000 von 70-80 E
aus. Mit zwei Akquisitionen, von denen für das 2. HJ derzeit gemunkelt wird, sollten Kurse um
100 E in 2000 allemal erreichbar sein.
Meine Berechnungen basieren im übrigen auf eine progressiv steigende
Umsatzrendite von 18% auf >25% aus, da das Lizenzgeschäft im Rahmen von
Konzernabschlüssen ein sehr
ergebniswachstumsorientierter Faktor ist.

.

Da ich IBS für ein bis dato konservativ geführtes Unternehmen halte (Man plant auf
Wachstumsprognosen auf, die mit aller Vorsicht angesetzt und in jedem Falle erreichbar sind),
gehe ich davon aus, dass sämtliche den Analysten dargelegten Prognosen sehr moderat
angesetzt sind seitens des Managements. Alleine aus der Marktentwicklung des internationalen
Q-Sektors sind noch beachtliche
zusätzliche Zuwächse zu erwarten.

In diesem Zusammenhang lohnt es sich, die Geschäftsberichte von BASLER und PARSYTEC
einmal im Hinblick auf die jeweiligen "Ausblicke des Vorstandes" zu lesen.
Übertragen auf IBS, ebenfalls einer der big player im Q-Markt (gleiche peer-group wie
PARSYTEC/BASLER) kommt man hinsichtlich des Kurspotentiaels ganz einfach ins
Schwärmen.

[FOOLY]

cool, wenn das stimmt!

[torenn]

na das will ich doch auch hoffen,habe november abgegeben und ibs gekauft.

[torenn]

34€ KAUFEN,KAUFEN;KAUFEN

[FOOLY]

dat jibbet nidd

[Schoko-Banane]

Super-Analyse,

du hast dir viel Mühe gegeben, wenn deine Berechnung stimmt - ich schau nochmal genau rein - wird das Baby weiterlaufen.

Danke!

[powerline]

Echt super Deine Analyse. Kompliment. Sehe das genauso, dass IBS ein Highflyer wird. Habe gerade nochmal gekauft. Ich denke bis 35 Euro kann man mit gutem Gewissen einsteigen. Morgen sollte nochmals ein Schub für die Aktie kommen.
Auf steigende Kurse.