MB Software AG, 220% Kurschance bei konservativer Berechnung - 500 Beiträge pro Seite

[money-maker]

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[lealoo]

....ja mensch wem erzählst du das? der hiesigen mb-börsengemeinde ist das schon so seit.... ach wer weis wie lange schon klar!!!

aber nicht desto trotz danke für die kurze und relativ naive zusammenstellung aller zahlen (nicht böse gemeint)


alles weitere in den anderen mitlerweile unzähligen threade.


sei lieb gedrückt money maker

lealoo

[Boersenmichi]

Hi,
hier nochmals meine Berechnung!
Die heutige adhoc hat gezeigt, daß MB-Software aus dem Stammgeschäft eine Marge von 25 % erziehlt!

Progn. Umsatz aus Stammgeschäft: 76 Mio Euro, Marge 25 %, Gewinn 19 Mio Euro
Progn. Umsatz aus SAP-Deal: 46 Mio Euro, Marge mind. 25 %, Gewinn mind. 11,5 Mio Euro
Gewinn aus Beteiligungsgeschäft (zweistelliger Millionenbetrag), Gewinn mind. 10 Mio Euro
(dabei sind die Gewinne aus dem SAP-Deal bzw. dem Beteiligungsgeschäft wohl eher konservativ berechnet)

Gesamtgewinn: mind. 40,5 Mio Euro vor Steuern (45 % Körperschaftssteuer),
daher 22,275 Euro nach Steuern,
11,8 Mio Aktien, Gewinn pro Aktie 1,89 Euro

KGV 7,95
angemessenes KGV 35-40; Kursziel XX Euro!

Grüße Boersenmichi


Grüße Boersenmichi

[Tommmy]

RIB Verkauf hat über 50 Mio gebracht.
25 MIO in bar, 25 Mio in Muehl Aktien zu 40 Euro.

[solideranleger]

"Warten, Warten und Weihnachten freuen" ist mein Motto für MB Software. Ich bin schon ein paar Monate dabei und mit 12,5 eingestiegen.

Grüße

[meistergurkus]

...und ginge es hier um metabox, wäre überall noch eine null dahinter

danke, für diese wirklich realistischen berechnungen.

[Boersenmichi]

Hi Tommy,
dann wollen wir es doch beim Beteiligungsgeschäft nochmal genauer machen!
Lt. "Boersenman" hat MB für die Beteiligungen 54 Mio DM bezahlt, für die man durch Teilverkauf und Börsengange
in 2000/01 Einnahmen in Höhe von 142 Mio DM erwartet! Überschuß also 88 Mio DM bzw. 45 Mio Euro!
Da ich jedoch davon ausgehe, daß in diesem Geschäftsjahr weiterhin Beteiligungen erworben werden bzw. für
weitere Börsengänge anderer Tochterunternehmen Abschreibungen vorgenommen werden müssen, reduziert sich
der Betrag von 45 Mio Euro! Um wieviel, weiß wohl niemand außer die Führung von MB selbst!
Da Mursch jedoch von Beteiligungsgewinnen in zweistelliger Millionenhöhe sprach, habe ich vorsichtig lediglich
10 Mio Euro an Überschuß aus dem Beteiligungsgeschäft angenommen!

Auch bei der 25 % Marge aus dem SAP-Deal habe ich vorsichtig geschätzt, da Fixkosten wie Personalkosten,
Softwareentwicklungskosten etc. bei der Marge nicht mehr berücksichtigt werden müssen! Daher wird die Marge
gewiß höher ausfallen als aus dem Stammgeschäft!

Grüße Boersenmichi

[Aktiengott1]

Ich glaube bei MB ist was im Busch!!


Ich könnte schwören, da kommt was...aber lassen wir uns überraschen!


A1

[Groemi]

@ Boersenmichi

Ich gehe davon aus, dass MB Software maximal 25% Marge aus dem SAP Deal hat, wenn nicht sogar noch etwas weniger.

Begründung.:

Wenn SAP bei meiner Firma anklopfen würde (nur hypotetisch, ich hab keine), wäre ich doch sehr bemüht, mit denen ins Geschäft zu kommen. Wenn diese mir dann noch sagt, dass sie meinen Jahresumsatz verdoppeln, dann würden die schon Sonderkonditionen kriegen.
Also velange ich nicht ganz so viel für meine Lizenzen wie sonst. Als nächstes wäre das Problem, dass meine Mitarbeiter sich sicher bedanken würden, wenn sie einfach mal so das Doppelte arbeiten müssten. D. h. ich muss neues Personal suchen, und das ist auch teuer.

Versteh mich nicht falsch, ich bin schon seit über einem halben Jahr in MB investiert und sehe auch das Potential. Aber mit mehr als 10 Mio Euro Vorsteuergewinn rechne ich aus dem SAP-Geschäft ehrlich gesagt nicht. Aber selbst das würde bei einem Börsenman-KGV von 23 schon für einen reichlichen Anstieg sorgen

Groemi

[KMaxel]

Mit dem Überwinden der 200 Tage-Linie sieht es ganz gut aus. WKN



658320
Name
MB SOFTWARE
BID
15.40 EUR
ASK
15.98 EUR
Zeit
17.08.00 08:26:19 Uhr

Gruß Kmaxel

[Boersenmichi]

Hi Groemi,
ich bin immer noch der Meinung, daß aus dem Deal mit SAP eine höhere Marge erziehlt werden müßte
als aus dem Stammgeschäft!

Begründung:
1. MB verkauft nicht an SAP seine Lizenzen, sondern an die Kunden von SAP, denen SAP exclusiv O2C
anbieten wird. Warum sollten die Kunden von SAP bessere Konditionen bekommen als andere Kunden
von MB-Software? Wenn ja, dann eher minimal bessere Konditionen!
2. Der SAP-Deal bringt MB-Software zwar fast eine Umsatzverdoppelung, aber warum sollten dafür viele
neue Mitarbeiter eingestellt werden? Die Software ist bereits entwickelt und jetzt gilt es lediglich, diese zu
verkaufen! Die Verträge mit SAP sind geschlossen, SAP bietet seinen Kunden O2C an, und MB hält praktisch
nur noch die Hände auf! (Vielleicht braucht MB ja höchstens dann noch Leute, die das Geld mit Schubkarren
nach Hameln bringen - Scherz!)

Der "Boersenman" gibt zwar ein faires KGV von 23 aus, meint jedoch selber, daß dieses die zukünftigen
Wachstumsaussichten von MB nicht entsprechen würde! Daher habe ich ein KGV von 35-40 zugrunde gelegt,
was die Berenberg-Bank damals auch getan hat! Aber wie du schon sagst, auch ein faires KGV von 23 würde uns
schon einen saftigen Anstieg bringen!

Schönen Tag

Boersenmichi

[Groemi]

In Frankfurt 15:70 um 09:06 h.

Die Frage ist, hält sich der Kurs für die nächsten 11 Stunden über 15:50?

@ KMaxel

Wo kann ich Bid und Ask vom Xetra vor 9:00 einsehen. Bei Comdirect Realtimekursen sehe ich das im Xetra immer erst NACH der ersten Kursfeststellung.

Groemi

[Aktientester]

Hi Kmaxel,

Woher hast du die Realtimekurse?, Bei Comdirekt sieht der Start schon etwas anders aus.

Trotzdem eine gewinnbringenden Tag an alle.

Aktientester

[Groemi]

Die Realtimekurse bekommt man als Kunde der Comdirect, obwohl die etwas knausrig mit denen umgehen.

Musst auf Depot -> Realtimekurse gehen, dann die WKN eingeben und auf das Icon des jeweiligen Börsenplatzes klicken.

Aber hier bei W.O. bekommst du auch Realtimkurse, sogar mit mehr Informationen als bei der Comdirect.
Ich finde allerdings die Anordnung der Infos hier etwas unvorteilhaft.

Groemi

[Okha]

@Groemi:

vor/nachbörsliche Kursen bei: http://www.ls-d.de

Gruß
Okha

[Gama]

Anscheinend hat Ixos bessere Zahlen veröffentlicht als MB-Software
Ixos steigt Mb software verliert wieder.

[lealoo]

mal ehrlich: war denn was zu erwarten oder besser gesagt kann man noch was erwarten?

bei allem respekt:
aber seit oktober sinkt mb bzw. macht sie nur probleme im depot. (bis auf kurzer zeit im frühjahr)
meisten sank sie bei guten news immmer und immer wieder. egal wie top die nachrichten auch sind.

mit anderen worten möchte ich gar nicht wissen was passiert wenn die zahlen defenitiv veröffentlicht werden bzw. die anstehende konferenz wo auch immer diskutiert, analysiert wird und mb sich komplett offenbart (hab sowieso keine ahnung was die geheimniskrämerei noch soll) sehen wir dann endlich die 8 euro?


lealoo

[rider1]

@alle Interessierten,
schon aufgefallen, daß der Marketmaker bei MB heute nur gekauft hat? Der freut sich über alle, die heute billig verkauft haben.
Marketmaker ist, soweit ich weiß, übrigens die Nord-LB (Hausbank von MB) oder liege ich da falsch? Weiß es vielleicht jemand von Euch besser?
rider1

[Boersenmichi]

Hi rider1,
es gibt 2 Marketmaker bei MB, NordLB und Trinkaus & Burkhard (ich hoffe, ich habe deren Namen richtig geschrieben!).
Aber vielleicht ist es auch gar nicht der Marketmaker, der hier billig kauft, sondern irgendjemand anderes, der seine
1.700-er Order hier plaziert! Wäre doch geschickt von demjenigen, sich als Marketmaker zu "tarnen"!
Übrigens, wer viele Stücke morgen billig abgeben möchte! Da ist jemand bereit, Euch 6.000 Stücke zu 13,50 abzunehmen!

@friedhelmpush,
du wirst es vielleicht nicht glauben, aber rider1 und ich sind immer noch dabei!!!!!!!!!!!!

Grüße Boersenmichi

[Der Tscheche]

Tja, klappt wohl nicht so ganz mit dem Rückzug, was?

Kann ich gut verstehen. Viele Grüße und eine flotte und nachhaltige Kurswende! (immerhin habt ihr beide viel mehr MBs als ich, insofern kein rein eigennütziger Wunsch).

Tscheche

[stoffi77]

@rider1,boersenmichi

super das ihr wieder da seit

[Okha]

Liebe Rider1 & lieber Boersenmichi,

ein Paar Tage im Board ohne Euch und guckt mal, was für Postings auf einmal erscheinen.... Ich hatte mich schon gefragt, ob ich als MBS`ler vielleicht ebenfalls mit meinem aktiven Board-Besuch aufhören soll. Unsere Papiere reifen ja auch ohne Board, wie Ihr Beiden wißt.
Es ist aber wirklich gut, wieder von Euch zu hören.

Gruß
Okha

[lealoo]

ich habe mich noch mal umgesehen und tatsächlich in hameln angerufen aber alles was man erfährt ist die geschichte im september die analystenkonferenz und die sache im oktober.
aber gab es nicht noch irgendetwas ende august? hatte dieser monat nich noch irgendetwas mit zahlen zu tun?

bitte um antwort

[Okha]

@lealoo:

31.August: definitive Q1 Zahlen, sie auch letzte Ad-Hoc
Letzte September Woche: Analystenkonferenz.

Was ist denn in Oktober geplant ?

Gruß
Okha

[lealoo]

"nur" die hauptversammlung.

[Okha]

@lealoo: auch nicht schlecht, wie konnte ich die übersehen ?

[money-maker]

kommende Woche scheint es was zu werden. Tippe auf Kurse um 17 Euro im Wochenverlauf.

[bojhan]

ich verkauf nach euro am sonntag depotaufnahme(kontraindikator)
limit für montag 16,9

[money-maker]

Schlusskurs 14,70, nachdem kurzfristig nochmals 14,30 tuchiert wurden, d.h. für mich, dass es am Dienstag weiter geht mit den langsamen Aufstieg. Bleibe bei KZ von 17 bis Freitag.