Fuchs Petrolub konjunkturresistent? (Seite 6)

[Erdman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.144.170 von zapf-wise am 07.08.22 12:02:50

Danke für die Info.
ich halte Fuchs ebenfalls kaufenswert.
Allerdings ist der Dividendenvorzug nicht 1 €uro sondern nur 1 Cent: "Die Aktionäre beschlossen unter anderem die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 1,02 € je Stammaktie, sowie 1,03 € je Vorzugsaktie."
Damit ist die Rendite der Stammaktie wesentlich besser und man hat das Stimmrecht noch dazu. Dass die Dividende einmal ausfâllt, dürfte bei dieser Aktie ein Mini-Risiko sein.
Die Rückkäufe stabilisieren dazuhin auch noch den Kurs der Aktie.

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.144.047 von Erdman am 07.08.22 11:30:59

Thorsten Renner

- läuft seit jahren wie geschmiert
- der artikel ist in platinfarben gehalten

Hard Facts
22,8 durchschnitts KGV 10 jahre
15,2 KGV erwartet (analysten)
10 000 produkte 100 000 kunden
Aktienrückkaufprogramm 200 000 0000

Dividenden wachstum jährlich durchschnitt seit 2011. 7 prozent

57 operative gesellschaften mit fast 6 000 Mitarbeiter in 50 Länder
Chart

Ich meine thorsten renner bevorzugt die vorzugsaktien weil 1 euro mehr dividende und kein stimmrecht und 15 % teurer.
Leider bisher keine aufnahme im sdk-depot

nach fielmann, allgeier, patrizia?, EQS

@anlegerplus 7/2022 thorsten renner

[Erdman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.143.897 von zapf-wise am 07.08.22 11:01:41

Zitat von zapf-wise: Ein beidseitiger Bericht im sdk-magazin, jetzt fehlt noch im sdk youtubechannel ein Interview

und wie urteilt der sdk Berichterstatter? Einsteigen ?

[zapf-wise]

anleger-plus 7/2022

Ein beidseitiger Bericht im sdk-magazin, jetzt fehlt noch im sdk youtubechannel ein Interview

[zapf-wise]

Dgap.de 29.07.2022 schoene ferien

FUCHS mit solidem ersten Halbjahr in anhaltend schwierigem Marktumfeld
DGAP-News: FUCHS PETROLUB SE / Schlagwort(e): Halbjahresbericht/Halbjahresergebnis
FUCHS mit solidem ersten Halbjahr in anhaltend schwierigem Marktumfeld
29.07.2022 / 07:00
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

FUCHS mit solidem ersten Halbjahr in anhaltend schwierigem Marktumfeld

Umsatz mit 1.640 Mio EUR (1.411) um 16% oder 229 Mio EUR über Vorjahr
Wachstum insbesondere preis- und währungsbedingt
Ergebnis (EBIT) mit 180 Mio EUR (191) 6% unter dem starken Vorjahreshalbjahr
Weitere Jahresentwicklung durch zahlreiche, gleichzeitig eintretende externe Einflussfaktoren schwer abschätzbar
Prognose unter Annahme keiner Verschärfung der Situation: Umsatz für das Geschäftsjahr 2022 inflationsbedingt am oberen Ende der Bandbreite von 3,0 bis 3,3 Mrd. EUR; EBIT für das Geschäftsjahr 2022 auf Niveau des Vorjahres und damit am unteren Ende der Bandbreite von 360 bis 390 Mio EUR (unverändert)
FUCHS auf einen Blick

in Mio EUR H1 2022 H1 2021 Abw. Abw. %
Umsatz 1 1.640 1.411 229 16
Europa, Mittlerer Osten, Afrika 987 850 137 16
Asien-Pazifik 454 424 30 7
Nord- und Südamerika 300 224 76 34
Konsolidierung -101 -87 -14 -
EBIT 180 191 -11 -6
Ergebnis nach Steuern 129 136 -7 -5
Investitionen 24 32 -8 -25
Freier Cashflow vor Akquisitionen 0
12
-12 -
Ergebnis je Aktie in EUR
Stammaktie 0,92 0,97 -0,05 -5
Vorzugsaktie 0,93 0,98 -0,05 -5
Mitarbeitende zum 30. Juni 6.058 5.767 291 5
1 Nach Sitz der Gesellschaften.

„Der Krieg in der Ukraine, die Null-Covid-Strategie in China, Unterbrechungen und Engpässe in den globalen Lieferketten, steigende Rohstoffpreise, ein drohender Gaslieferstopp durch Russland, zunehmende Inflation – in den vergangenen Monaten haben sich die globalen Krisen gehäuft, gegenseitig verstärkt und auch das Geschäft von FUCHS beeinträchtigt: Die massiven Preissteigerungen auf der Rohstoffseite halten uns in Atem. Gemeinsam mit unseren Kunden bilden wir diese Entwicklungen in den Preisen ab. Das führt zu preisgetriebenen Umsatzsteigerungen, rein rechnerisch bedingten Reduktionen der Bruttomargen und deutlich höherer Mittelbindung bei Vorräten und Kundenforderungen. Hinzu kommen inflationsbedingte Kostensteigerungen bei Frachten, Energie und Personal. Insgesamt liegt unser EBIT daher im ersten Halbjahr 2022 mit 180 Mio EUR um 11 Mio EUR oder 6% unter dem sehr guten Halbjahr 2021, das von Nachholeffekten aus der Pandemiezeit sowie Rückenwind bei den Rohstoffpreisen profitierte. Bei der Nettoliquidität müssen die im ersten Halbjahr erfolgte Dividendenzahlung (143 Mio EUR) und der inflationsbedingte Aufbau des Nettoumlaufvermögens (147 Mio EUR) beachtet werden. Der Ende Juni beschlossene Aktienrückkauf spielte hier noch keine nennenswerte Rolle.

Bei allen marktbedingten Volatilitäten profitierte FUCHS einmal mehr von seiner breiten geografischen Aufstellung und der stark fragmentierten Kundenbasis: Während unser Geschäft in China unter der dortigen Null-Covid-Strategie rückläufig war, entwickelte sich die Region Nord- und Südamerika stabil. Auch die für uns bedeutende Region EMEA lieferte einen hohen Wertbeitrag. Wir fokussieren uns weiterhin auf den Geschäftsausbau im Rahmen der in der FUCHS2025-Strategie definierten Segmentlogik und betreiben konsequentes Preismanagement. Für die verbleibenden sechs Monate bestätigen wir unsere Ergebnisprognose vom April 2022.

Darüber hinaus sehen wir uns auch weiterhin für die gegenwärtigen und kommenden Herausforderungen gut aufgestellt und vertrauen auf unsere Strategie und finanziellen Möglichkeiten. Davon zeugt unser im Juni gestartetes Aktienrückkaufprogramm über bis zu 200 Mio EUR ebenso wie unsere ehrgeizigen Ziele, die wir auf unserem Capital Markets Day vorgestellt haben: 500 Mio EUR EBIT bis 2025, langfristig eine EBIT-Marge von rund 15%, ein jährliches organisches Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich und eine Cash Conversion Rate (Freier Cash-Flow vor Akquisitionen geteilt durch das Ergebnis nach Steuern) von rund 0,8.“

Stefan Fuchs, Vorstandsvorsitzender FUCHS PETROLUB SE


Geschäftsentwicklung im Konzern
FUCHS hat in den ersten sechs Monaten 2022 einen Umsatz von 1.640 Mio EUR (1.411) erzielt, der 16% über dem Vorjahreszeitraum lag.
Das Wachstum aller Regionen war überwiegend preisgetrieben, die Regionen Nord- und Südamerika sowie Asien-Pazifik konnten außerdem von hohen positiven Währungseffekten profitieren.
Das EBIT sank im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 11 Mio EUR oder 6% auf 180 Mio EUR. Die EBIT-Marge verwässerte aufgrund des inflationierten Umsatzes von 13,5% auf 11,0%. Innerhalb der Regionen konnte nur Nord- und Südamerika sein EBIT um 4 Mio EUR verbessern.
Das Ergebnis nach Steuern sank um 5% auf 129 Mio EUR (136).
Das Ergebnis je Stammaktie bzw. je Vorzugsaktie betrug 0,92 EUR bzw. 0,93 EUR (0,97 bzw. 0,98).
Der Freie Cashflow vor Akquisitionen lag bei 0 Mio EUR (12). Belastet wurde er insbesondere durch eine erhöhte Mittelbindung im Nettoumlaufvermögen aufgrund steigender Preise.

Umsatz und Ertrag der Regionen
Mit 987 Mio EUR (850) lag der Umsatz der Region Europa, Mittlerer Osten, Afrika (EMEA) 16% über dem Umsatz der ersten sechs Monate 2021. Das EBIT sank um 10% auf 84 Mio EUR (93). Der Ergebnisrückgang ist insbesondere auf Deutschland und Südeuropa zurückzuführen.
Die Region Asien-Pazifik konnte den Umsatz um 7% auf 454 Mio EUR (424) steigern. Das EBIT lag durch coronabedingte Lockdowns in China mit 55 Mio EUR (63) um 13% unter dem sehr starken Vorjahreszeitraum.
Die Region Nord- und Südamerika verzeichnete das höchste Umsatzwachstum von 34% auf 300 Mio EUR (224). Die gesamte Region konnte aufgrund von Preissteigerungen und positiven Währungseffekten das EBIT auf 35 Mio EUR (31) steigern.

Ausblick
Nachdem der IWF bereits im April seine Prognose für das weltweite Wirtschaftswachstum 2022 von 4,4 % auf 3,6 % reduziert hatte, wurde für Ende Juli eine weitere Senkung auf 3,2% bekannt gegeben. Die Verschärfung des Krieges in der Ukraine und der daraus resultierende Druck auf Rohstoff- und Lebensmittelpreise einerseits und anhaltend pandemiebedingte Unterbrechungen, insbesondere in China, sowie erneute Engpässe in den globalen Lieferketten andererseits, belasten ebenso wie eine steigende Inflation die weltweite Wirtschaftstätigkeit und die Geschäftsentwicklung von FUCHS. Unter der Voraussetzung, dass sich die aktuellen Krisen nicht weiter verschärfen, erwarten wir für das Geschäftsjahr 2022:

Umsatz am oberen Ende der Bandbreite von 3,0 bis 3,3 Mrd. EUR (zuvor: 3,0 bis 3,3 Mrd. EUR)
EBIT auf Vorjahresniveau und damit am unteren Ende der Bandbreite von 360 bis 390 Mio EUR (unverändert)
FVA unter Vorjahreswert (205 Mio EUR) (unverändert)
Freier Cashflow vor Akquisitionen durch inflationsbedingten Anstieg beim Nettoumlaufvermögen sowie angespannte Lieferkettensituation deutlich unter dem ursprünglich prognostizierten Wert von rund 220 Mio EUR (unverändert)
Unsere globale Aufstellung und solide Finanzbasis sind unverändert robust, und FUCHS fokussiert sich weiterhin auf profitables Wachstum und die konsequente Umsetzung von FUCHS2025.



Mannheim, 29. Juli 2022



FUCHS PETROLUB SE

[Greppo]

Also bisher vom Kapitalmarkttag: 500 mio ebit 2025, auf lange frist 15% ebit marge und mid single digit organisches umsatzwachstum. zudem dividendenpolitik geändert von zumindest gleichbleibener bis steigender dividende auf nunmehr definitiv absolut steigende dividende jedes jahr.

[Erdman]

Mal die Rückkäufe verfolgen.
Kauft der Fuchs mehr Vz Aktien zurück, obwohl diese ihn mehr kosten, dann will er die Vorzugsdividende bei Dividenden Ausfall auf diese Papiere einsparen.
Kauft er mehr Stämme zurück, dann erhöhrt er seinen privaten Anteil an der Firma.
Dann ist m.E. auch die Dividende weniger in Gefahr.

[Greppo]

Auf dem aktuellen Niveau "spart" sich Fuchs ja pro Aktie alleine schon 4% Dividende (und das selbe +x an einbehaltenen Gewinnen). Auch interessant dass es 50/50 Stämme und VZ sind, deswegen wohl auch der deutlich geringere Spread in letzter Zeit. Die Stammaktien sind ja auch deutlich weniger gefallen als die VZ. Ich bin gespannt was am Dienstag auf dem Kapitalmarkttag zur Geschäftsentwicklung gesagt wird, aber wenn die Prognose bestätigt wird werde ich weiter zukaufen.

Bei den Kursen zahlt sich die konservative Bilanz aus.

[Erdman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.822.606 von zapf-wise am 21.06.22 12:17:02

Aktienrückkauf

Ist das nicht logisch, bei dem derzeitigen Kursniveau? Fuchs ist doch ein Familienunternehmen.

Rechnen wir mal. 200 Millionen sind da. Dafür können bis zu 6 Millionen Aktien zurückgekauft werden.
Das heißt, bis zu einem Kurs von 33 könnten Aktien zurückgekauft werden.

Fuchs hat wohl genügend Liquidität um inflationsvorbeugend derzeit wahrscheinlich unterbewertete eigene Aktien zurückzukaufen.
Da habe ich schon mal mit gemacht. Allerdings nicht verkauft sondern auch gekauft.

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.481.290 von Erdman am 03.05.22 12:11:47

Ich weiss nicht nur intressiert sondern investiert ?

FUCHS PETROLUB SE beschließt Rückkauf von Stammaktien und Vorzugsaktien
FUCHS PETROLUB SE / Schlagwort(e): Aktienrückkauf/Aktienrückkauf
FUCHS PETROLUB SE beschließt Rückkauf von Stammaktien und Vorzugsaktien

21.06.2022 / 08:39 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.


Der Vorstand der FUCHS PETROLUB SE hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats ein Aktienrückkaufprogramm in Bezug auf Stammaktien und Vorzugsaktien beschlossen. Hierfür macht die Gesellschaft von der durch die Hauptversammlung am 5. Mai 2020 erteilten Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG Gebrauch. Im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms sollen im Zeitraum vom 27. Juni 2022 bis längstens zum 29. März 2024 bis zu 6.000.000 Aktien, davon bis zu 3.000.000 Stammaktien und bis zu 3.000.000 Vorzugsaktien der Gesellschaft zu einem Gesamtkaufpreis von bis zu maximal 200 Mio. EUR (ohne Erwerbsnebenkosten) erworben werden.

Die Gesellschaft wird die erworbenen eigenen Aktien einziehen.

Der Aktienrückkauf sowie die geplante Einziehung der erworbenen Aktien haben zur Folge, dass sich die Anzahl der ausstehenden Stamm- sowie Vorzugsaktien reduziert. Darüber hinaus wird die Kapitalstruktur von der FUCHS PETROLUB SE verbessert.

Informationen zu den mit dem Aktienrückkaufprogramm zusammenhängenden Geschäften werden regelmäßig auf der Internetseite der Gesellschaft unter Investor Relations bereitgestellt.

Mannheim, den 21. Juni 2022

FUCHS PETROLUB SE
Investor Relations
Lutz Ackermann
Tel. [phone]
[e-mail]

Wichtiger Hinweis

Diese ad hoc Mitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, welche auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung der FUCHS PETROLUB SE beruhen. Auch wenn die Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass diese Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen aufgrund vielfältiger Faktoren erheblich abweichen. Zu diesen Faktoren können beispielsweise die Veränderung der gesamtwirtschaftlichen Lage, der Beschaffungspreise, der Wechselkurse und der Zinssätze sowie Veränderungen innerhalb der Schmierstoffindustrie gehören. Die FUCHS PETROLUB SE übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in dieser ad hoc Mitteilung geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen werden.

Quelle: dgap.de