Was ist die optimalste Zertifikatestrategie? - 500 Beiträge pro Seite

[Mr. Stone]

Hallo zusammen,

wollte hier einen Thread eröffnen, in dem wir gemeinsam eine Zertifikatestrategie erarbeiten. Hat jemand da schon eine gut funktionierende Strategie?

Grüße

[kadir55]

..auf gegenreaktionen setzen, funzt meistens

[Hommchen]

Inwiefern denn Strategien? Man kauft die wenn es steigt und verkauft sie, wenn sie sinken, oder?

[Mr. Stone]

Ich dachte mehr an eine Ansparstrategie.

[Mr. Stone]

z.B. besparre ich bei Maxblue das Open End Zertifikat von ABN Amro

WKN 543742
Valoren-Nr 1119699
Emissionstag 29.08.2000
Geld-Briefspanne (%) 1,5%
Emissionspreis 58,34€
Bezugsverhältnis 100:1
Währung Euro (€
Land Deutschland
Region Europa
Handel möglich ja

Auf mittelfristige Sicht, sollte man da eine gute Rendite erwirtschaften können.

Stone

[mescalin]

OK, nur sollte man bei Investmentzertifikaten bedenken: Bank pleite = Geld futsch

[mescalin]

Zertifikate nur zur Depotbeimischung.

Wenn Du meinst, dass langfristig (10-20 Jahre) wegen der demographischen Entwicklung Schwellenländer aus Osteuropa, Asien, Russland, China, Lateinamerika Zukunft haben, dann legt Dir ein paar entsprechende Zertifikate zu.

und schön regelmäßig besparen.

[Mr. Stone]

@mescalin

bespare nicht nur Zertis, sondern auch einen Fondws und die Telekom Aktie, bist Du sicher, dass wenn die Bank pleite geht, auch mein Investment futsch ist?

Ich habe halt den Nemax gewählt, weil er für mich transperenter ist (natürlich nur mit dicken Anführungsstrichen ). Was spricht denn für die Schwellenländer Zertis, welche kann man empfehlen?

Stone

[IngeDieGrosse]

Man sollte sich da nicht auf einzelne Produkte fixieren. Die Mischung machts. Zertifikate/Fonds unter langfristigen Gesichtspunkten und zur Depotabsicherungen- bzw. Diversifizierung sind durchaus interessant. Doch wieviel % soll man ihnen geben?

Inge

[Mr. Stone]

habe eine drittel Mischung! Fonds / Zerti / Aktien, bin mitte 20.

[budhead1977]

Habe mal ein paar Grundinfos zu Zertifikaten gesammelt!

Zertifikate Basiswissen:

Inhalt

Arten von Zertifikaten
Index-, Strategie-, Themen-
Zertifikate

Vorteile
die sieben revolutionären Vorteile dieses neuen Anlageinstruments

Versus Fonds
Zertifikate schlagen Fonds.

Unter den zahlreichen Finanzinno- vationen, die den Anlegern in den vergangenen Jahren von den Emis- sionsbanken präsentiert wurden, verdient die Produktgruppe der "Zerti- fikate" besondere Beachtung. Von der rechtlichen Struktur her zinslose Anleihen mit variablem Rückzah- lungsbetrag, ermöglichen Zertifikate schon mit kleinstem Anlagekapital die direkte "eins-zu-eins"-Partizipation an der Wertentwicklung von Aktienindizes oder eigens zusammengestellten Aktienkörben.

Index-Zertifikate
Index-Zertifikate liefern eine exakte Abbildung der großen Marktbarometer wie DAX, EuroStoxx50 oder S&P500 und sind somit klassische, branchenübergreifende Basisinvest- ments. Der Wert eines solchen Papiers kann jederzeit direkt vom aktuellen Index-Stand abgeleitet werden: steht der DAX bei 4.500 Punkten, kostet das Zertifikat 45,00 Euro; steigt der DAX auf 5.000 Zähler, legt das Zertifikat entsprechend auf 50,00 Euro zu. Viele Banken rechnen ihre Zertifikate auf marktbreite Indizes direkt zum fairen Wert ab; es fallen also weder Management-Gebühren noch eine Geld-/Brief-Spanne an. Mit Index-Zertifikaten kann der Anleger zu günstigsten Konditionen also sicher sein, stets genauso gut abzu- schneiden wie der Markt, was den meisten Fonds nicht gelingt. Zahlreiche Studien (u.a. von Standard & Poor’s) belegen, dass bis zu 95 Prozent der hochgezahlten Fonds- manager Ihren Referenzindex nicht nachhaltig schlagen können.

Strategie-Zertifikate
Strategie-Zertifikate sind die perfekte Synthese aus der Transparenz einer Index-Anlage und der mit dem „Stock Picking“-Ansatz verbundenen Chance, durch die Auswahl bestimmter Aktien eine über der Wertentwicklung des Gesamtmarktes liegende Rendite zu erzielen. Üblicherweise beziehen derartige Strategie-Zertifikate sich auf Aktienkörbe, die regelmäßig von den Emissionsbanken nach bestimmten objektiven bzw. zahlenmäßigen Kriterien (z.B. höchste Dividenden- rendite, niedrigstes Kurs-Gewinn- Verhältnis) zusammengestellt werden und somit einen Ausschnitt des Gesamtmarktes abbilden. Bei diesen Papieren fällt in der Regel eine geringe Management-Gebühr an, die jedoch auf lange Sicht eine gute Investition ist.

Themen-Zertifikate
Themen-Zertifikate beziehen sich im Gegensatz zu den Papieren der anderen beiden Kategorien auf Aktienindizes bzw. Aktienkörbe, in denen nur Titel enthalten sind, die einen übergeordneten thematischen Bezug zueinander aufweisen, in der Regel die Zugehörigkeit zur selben Branche. Themen-Zertifikate eignen sich vor allem zur Depotbeimi- schung, um entweder auf das kurzfristige Phänomen der „Bran- chenrotation“ zu spekulieren oder langfristig an den Wachstums- chancen von „Megatrends“ wie Biotech, Internet, Hochtechnologie, Ökologie oder Emerging Markets zu partizipieren. Besonders transparent und durch die fortlaufende Anpas- sung marktnah sind Zertifikate auf die branchenspezifischen Subindizes der großen Marktbarometer; nur wenn derartige Papiere nicht vor- handen sind, sollte auf Eigen- kreationen der Banken zurück- gegriffen werden. Auch bei diesen sollte jedoch eine regelmäßige Neuzusammensetzung des Aktien- korbs vorgesehen sein, damit eine dauerhaft realistische Abbildung der Marktverhältnisse gewährleistet wer- den kann.

Mittlerweile sind in Deutschland rund 800 Zertifikate verfügbar, fast ausschließlich aufgelegt von renommierten in- und ausländischen Banken. Wer da nicht den Überblick verlieren will, braucht unser kostenloses ZERTIFIKATE JOURNAL – denn neben vielen top-aktuellen Hinter- gründen und geldwerten Tipps enthält dieser wöchentliche Info-Brief auch unsere "Best Buy"-Listen, übersichtliche Ratings der besten Zertifikate aller Klassen. Achten Sie beim Zertifikate-Kauf auf unser Gütesiegel, und Sie sind immer richtig positioniert.


Die siebe Vorteile:
Trotz eines miserablen Börsenum- felds haben die Zertifikate auch 2001 ihren Siegeszug fortgesetzt – in einem Jahr, in dem fast alle Investmentfonds unter erheblichen Mittelabflüssen zu leiden hatten, stieg beispielsweise das börsliche Handelsvolumen von Zertifikaten um sagenhafte 64 Prozent auf 3,7 Mrd. Euro (Quelle: Deutsche Bank). Immer mehr Anleger erkennen also die sieben revolutionären Vorteile dieses neuen Anlageinstruments

einfach
Mit dem Kauf nur eines einzigen Wertpapiers können Sie die großen Indizes abbilden, komplexe Profi-Investmentstrategien auf Ihr Depot übertragen oder auf aussichtsreiche Branchen spekulieren.

transparent
Anders als bei Fonds wissen Sie bei Zertifikaten immer, in welchen Aktien Sie mit welcher Gewichtung und zu welchem Einstiegspreis engagiert sind. Den Wert Ihres Zertifikats können Sie in vielen Fällen ganz einfach selbst ermitteln bzw. nachprüfen.

liquide
Zertifikate sind jederzeit handelbar, entweder über die Börse oder im außerbörslichen Direkthandel mit den Emissionshäusern (teilweise von 8:00 bis 22:00 Uhr). Durch die Verpflichtung der Banken, fortlaufend eng am tatsächlichen Wert orientierte An- und Verkaufskurse zu stellen, ist stets ein fairer Markt gewährleistet.

universell
Egal, ob Sie lieber konservativ oder lieber spekulativ orientiert sind, "Blue Chips" bevorzugen oder lieber Wachstumswerte ordern, ohne Risiko "den Index kaufen" oder lieber Outperformance-Chancen nutzen wollen – das "Zertifikate-Universum" bietet Ihnen alle Bausteine für eine optimale individuelle Anlagestrategie. Sogar Anleihen-Investments oder Engagements im lange Zeit nur Großinvestoren vorbehaltenen Hedgefund-Bereich sind mit Zertifikaten möglich.

flexibel skalierbar
Zertifikate werden in der Regel zu Stückpreisen im zweistelligen Euro-Bereich angeboten. So ist ein Investment schon mit kleinen Beträgen möglich und obendrein sehr fein justierbar (z.B. beim "Cost Average).

kostengünstig
Vergessen Sie Ausgabeaufschläge von 5 Prozent und mehr, hohe Managementgebühren für zweifelhafte Leistung und versteckte Kosten – anders als Investment-Fonds werden viele Zertifikate nahezu exakt zum inneren Wert angeboten, nur bei komplexen Produkten werden periodische Gebühren von selten mehr als einem Prozent p.a. erhoben.

steueroptimiert
Nach Ablauf der zwölfmonatigen Spekulationsfrist sind die Kursgewinne aus Zertifikaten steuerfrei. Dann müssen auch die vielfach auf den Wert der Zertifikate angerechneten Dividendenzahlungen nicht versteuert werden. Dies ist gerade für vermögende Investoren, die ihre Freibeträge ausgeschöpft haben, ein wichtiger Vorteil, den weder Fonds noch Einzelaktien bieten können.

Versus Fonds:

Nein, Zertifikate sind nicht nur wie oft selbst in qualifizierten Medien berichtet wird ein Instrument zur Depotbeimischung, sondern DAS Basis-Vehikel für eine langfristig erfolgreiche Vermögens-Strategie.
Weniger risikoreich als Einzelaktien und ungleich kostengünstiger und transparenter als Investmentfonds, bedienen Zertifikate die Ziele und Wünsche sämtlicher Anlegertypen:

Für den Langfrist-Investor sind vor allem Strategie- und Index-Zertifikate mit unbegrenzter Laufzeit eine unschlagbare Alternative zu Fonds, die trotz hohem Analyse- und damit Kostenaufwand nur selten eine bessere Wertentwicklung verzeich- nen als der Gesamtmarkt. Dem aktiven Anleger bieten Zertifikate die Möglichkeit, effizient und (anders als bei Investitionen in Einzelwerte) ohne Auswahlrisiko auf kurz- und mittelfristige Börsenbewegungen und -trends zu setzen. Und über Spar- und Auszahlpläne, werden Zertifikate darüber hinaus zu einem wichtigen Bestandteil der privaten Alters- vorsorge. Doch überzeugen Sie sich selbst – wir haben die wichtigsten Stärken und Schwächen von Einzel- aktien, Investment-Fonds sowie Index- und Strategie-Zertifikaten für Sie verglichen.

Grüße

Buddy

[nokiatrader]

bezüglich strategie:

http://www.abn-zertifikate.de/objectives/objectives_overview…

sehr interessante übersicht, zum einstieg!


wenn ihr euch bei den emittenten unsicher seid, schaut euch einfach die bilanzen! es sind soweit alle börsennotiert und somit stellt das kein probelem dar!

nokiarulez

[budhead1977]

Hier habe ich auch noch ein interesssantes Buch gefunden:

Aktienanleihen, Discount-Zertifikate, Fonds, Genußscheine. Risiken und Strategien
von Dr. Rüdiger Götte
Broschiert - 159 Seiten - Tectum Verlag
Erscheinungsdatum: 2001
ISBN: 3828882420

Buddy

[nokiatrader]

also bei turbo- und shortzertifikaten lohnt sich nur das traden. gerade in diesen volatilen märkten kann man da auch entsprechend viel rausholen. letzte woche habe ich festgestellt, dass es sich sogar lohnt auch mal einen tag zu warten, wenn man ursprünglich falsch liegt. weiterhin sind die indizes seit wochen eigentlich auf dem immer gleichen stand.

was meint ihr, lohnt es sich, short und long gleichzeitig zu halten?

nokiarulez

[Hommchen]

Selbst wenn da noch ein Gewinn bei rauskommen sollte, dürfte dieser sehr gering sein, bei einer gleichgrossen position. Doch interessant wäre eine 50% Position, zur Absicherung der eigenen Einschätzung. Je nachdem wie sicher man es haben möchte, kann man an den Prozentzahlen ja drehen.

[Mr. Stone]

Ich meinte eigentlich mehr Zertifikate - Strategien auf längere sicht, ohne Hebel.

Ich überlege die ganze Zeit, ob ich Zertifikate auf den Nikkei 225 holen soll, denn wenn es da bergauf geht, dann aber richtig.

Stone

[Alien2002]

hi stone, die überlegung mit dem nikkei mag nicht schlecht sein, aber bei den zertifikaten hat die laufzeitbegrenzug auch ihre tücken. wer 1998 diese idee des langfristigen besparens des nikkei gehabt hat, der hätte wohl auch nicht geglaubt, dass 4 jahre nicht ausreichen, um immer noch in dicken verlusten zu stecken. ....und wenn dann die zertifikate auslaufen, dann kann man eigentlich nur noch in zertifikate mit längerer laufzeit umschichten und die verluste vortragen. könnte auf die dauer doch langweilig werden.

[nokiatrader]

es geht nicht drum wie aufregend etwas ist, sondern wieviel ertrag es bringt!

langfristige ansparstrategien machen durchaus sinn! man kann sein depot etwas diversifizieren, man braucht keine grossen beträge und es können schlechte börsenphasen überwunden werden! natürlich sollte man aufgrund der begrenzten dauer in schlechten phasen anfangen, denn entsprechend niedrig ist der einstiegspunkt!

nokiarulez

[IngeDieGrosse]

Das braucht blos leider ewig, bis sich da ein wirksamer Depotanteil ergibt. Würde ich statt dem Sparbuch machen, dann hat es erst Sinn.

Besonders gut finde ich Themenzertifikate. Ich kann auf Zukunft setzen oder halt auch nur auf bewährte Dinge. So lässt sich die Ausrichtung des Depots sehr gut steuern und man hat trotzdem eine breite Diversifikation, selbst innerhalb der Bereiche.

Inge

[Hommchen]

Man könnte auch einen Betrag beiseite legen und diesen dann nochmal ansparen, sprich in solche sparpläne stecken. Bei fallenden Kursen ist man somit ganz gut abgesichert.