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[real_butthead]

DGAP-Ad hoc: MobilCom AG <DE0006622400> deutsch
Ertragswende im Service-Provider-Geschäft

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Ertragswende im Service-Provider-Geschäft

Operatives Konzern-Ergebnis steigt deutlich - Produktoffensive
Der mobilcom AG, Büdelsdorf, ist die Ertragswende im Kerngeschäft als Mobilfunk-
Service-Provider gelungen: Bereits im 2. Quartal - und damit früher als erwartet
- hat auch dieser Geschäftsbereich die Gewinnzone erreicht: Sowohl auf Basis
des operativen Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)
mit 13,5 Mio. Euro als auch beim Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) mit 4,8
Mio. Euro. Damit leistet der Service-Provider zum ersten Mal nach elf Quartalen
mit einem operativen Verlust wieder einen positiven Beitrag zum Konzern-
Ergebnis. In den beiden Geschäftsfeldern Mobilfunk-Service-Provider und
Festnetz/Internet - also ohne UMTS - erreichte das Ergebnis auf EBITDA-Basis bei
einem auf 899,8 Mio. Euro gesunkenen Umsatz 51,9 Mio. Euro im 1. Halbjahr
2003 (1. Halbjahr 2002: 1.034,2 Mio. Euro). Im vergleichbaren Vorjahreszeitraum
hatte das Unternehmen dagegen einen Verlust von 45,6 Mio. Euro verkraften
müssen. Dem aufgrund der hohen Abschreibungen im 1. Halbjahr 2002 entstandenen
EBIT-Verlust in Höhe von 221 Mio. Euro steht nun ein positives Ergebnis von
12,2 Mio. Euro gegenüber. Das Konzernergebnis verbesserte sich entsprechend von
-289,3 Mio. Euro im 1. Halbjahr 2002 auf 4,1 Mio. Euro im ersten Halbjahr
2003. Mit dem substanziell wieder profitablen Service-Provider Geschäft ist
mobilcom in der Lage, die Produktoffensive im 3. und 4. Quartal weitgehend aus
den Erträgen des Kundenbestandes zu finanzieren - zumal der negative Umsatztrend
in diesem Geschäftsbereich gestoppt werden konnte: Obwohl die Zahl der Kunden
von 4,5 Mio. im 1. Quartal 2003 auf 4,2 Mio. im 2. Quartal 2003 zurückgegangen
ist, hat sich der Umsatz leicht von 321 Mio. Euro auf 329 Mio. Euro erhöht.
Durch die Bereinigung der Kundenbasis und die neue Tarifstruktur stieg der
durchschnittliche monatliche Umsatz pro Kunde (ARPU) auf 22,0 Euro (Q1 2003:
20,2 Euro) und das EBITDA pro Kunde legte von -1,2 Euro auf 3,0 Euro zu.
mobilcom plant, mit einer Produktoffensive die Kundenbasis auf dem aktuellen
Niveau zu stabilisieren. Insbesondere im 4. Quartal ist wegen des traditionell
starken Weihnachtsgeschäftes und der damit verbundenen Kundengewinnungskosten
mit einem Rückgang des Konzern-Ergebnisses im Quartalsvergleich zu rechnen.

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 12.08.2003

Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Ad-hoc-Mitteilung:

mobilcom bekräftigt jedoch die Prognose, im Geschäftsjahr 2003 trotz der
geplanten Vorleistungen für ein nachhaltiges Wachstum - und der damit
verbundenen Ergebnisbelastung im 2. Halbjahr - im Konzern insgesamt ein
positives Ergebnis auf EBIT-Basis zu erreichen.
Wesentliche Kennzahlen des mobilcom-Konzerns im Quartalsvergleich:
Rechnungslegungsmethode: IFRS
1.Hj 2003 1.Hj 2002 Q2 2003 Q2 2002
MAR zum Stichtag 2.905 5.070 2.905 5.070
Umsatz (Mio. Euro) 899,9 1.034,2 446,9 519,9
Service-Provider 650 719 329 368
Festnetz/Internet 250 292 118 144
UMTS 0 0 0 0
EBITDA (m.Euro)bereinigt 49,9 -45,6 31,1 -18,8
EBITDA (mEuro)*nicht ber. 51,9 -170,4 33,1 -49,7
Service-Provider 8,3 -43,0 13,5 -21,5
Festnetz/Internet 41,6 43,4 17,6 25,3
UMTS 86,8 -124,9 2,0 -30,9
EBIT (m.Euro)bereinigt 12,2 -221,0 12,1 -161,6
EBIT (mEuro)*nicht ber. 14,2 -358,6 14,1 -198,5
Service-Provider -9,4 -172,4 4,8 -135,7
Festnetz/Internet 21,6 15,5 7,3 8,9
UMTS 86,8 -137,6 2,0 -36,9
Konzernergebnis 4,1 -289,3 3,6 -172,8
Ergebnis/Aktie 0,06 -4,40 0,05 -2,63
Nettofin.verm./Sch.** 77,9 -6.606,1 77,9 -6.606,1
Liquide Mittel (mEuro) 246,7 96,9 246,7 96,9
EK-Quote in % 34,8 30,4 34,8 30,4

*Bereinigung betrifft den Geschäftsbereich UMTS und resultiert aus der
Eliminierung einer Zahlung der France Télécom, die unter sonstige betriebliche
Erträge verbucht wurde. Dieser Position steht ein Zinsaufwand in gleicher Höhe
gegenüber. Da dieser Effekt eine Aussage über die tatsächliche Ertragskraft
des Konzerns jedoch verzerren würde, wurden EBIT und EBITDA um diesen Effekt
bereinigt.
** Summe der liquiden Mittel abzüglich Bankverbindlichkeiten und der
Pensionsrückstellungen
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WKN: 662240; ISIN: DE0006622400; Index: TecDAX, NEMAX 50
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin-
Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart; EUREX

120820 Aug 03

[real_butthead]

...sieht auf den ersten blick doch nicht schlecht aus...
jemand anderer meinung??

mfg

[real_butthead]

WKN
662240
Name
MOBILCOM
BID
9.69 EUR
ASK
9.89 EUR
Zeit
2003-08-12 08:36:36 Uhr

[mfierke]

ist da nicht eine kleine Gewinnwahrung raus zu lesen für das 4. Quartal??? wenn ich verkehrt gelesen habe, dann entschuldigung

mfg. mfierke

die gestern auch wieder rein ist zu den Schnäppchenpreis, nach den Verkauf am Morgen

[muycaro]

Denke ich auch. Liest sich doch ganz gut. Umsatz und Gewinn pro Kunde sind gestiegen (trotz "Kundenbereinigung", es werden schwarze Zahlen geschrieben.

Produktoffensive - naja, ok...

Freenet ist immerhin derzeit ca. 10 Euro pro Aktie wert und MOB ist gerade so profitabel.

Denke es sollte nach oben gehen (habe die Aktion gestern eh nicht ganz verstanden - nur Gewinnmitnahmen, oder Angst vor den Zahlen (+buy the rumour, sell the news), die ja eigentlich mehr oder weniger schon bekannt waren.

Was meint Ihr?

[real_butthead]

@mfierke

...naja..als gewinnwarnung würde ich den satz zum 4.quartal nicht auffassen...
zudem ist es ja nicht unerwartet, dass mob kunden zurückgewinnen muss bzw. will...

[muycaro]

Was meint Ihr:

Mit wieviel ist der Kundenstamm zu bewerten bei einem quartalsmässigen EBITDA pro Kunde von 3,00 Euro (potentielles Übernahmeziel?)?

[muycaro]

Consors bietet vorbörslich 9,63 Euro/Aktie.

[real_butthead]

WKN
662240
Name
MOBILCOM
BID
9.79 EUR
ASK
10.09 EUR
Zeit
2003-08-12 08:54:15 Uhr

[real_butthead]

...vielleicht knacken wir heut` den 11er widerstand...

[mfierke]

zu 10##

da bin ich doch ein bisschen vorsichtig, die 11 zeigt einen harten Widerstand, ich gehe vorher raus und warte bis die 11 nachhaltig eine festen Stand hat, lieber kauf ich teurer ein, als wieder bei 8 Euro zu landen

mfg. mfierke

die imm er bei MOB am Ball bleibt, aber mit Luxaugen

[mayday18]

Das sind Traumzahlen!


Über 250 Mio. € Liquidität (abzüglich Schulden immerhin noch 77 Mio. €)
Trotz rückläufiger Kundenzahl verbessertes EBITDA auf Kundenbasis (Indiz für erfolgreiche Kostensenkungsmaßnahmen)
Erstaunlich für mich Umsatz 1. Hj (trotz Kundenweitergabe an fFreenet) man vergleiche 2002


Das ist keine Gewinnwarnung für Q4 sondern lediglich das Zeichen dafür, daß man die Talsohle nun endgültig durchschritten hat und wieder auf den Wachstumspfad zurückkehren möchte.

Das Einzige, was den Kurs kurzfristig stoppen kann ist die Verkaufsaktion von Herrn Thoma, aber auch die wird irgendwann abgeschlossen sein (erhöht auch wieder die Liquidität).

Denke mal bald sehen wir 12-15 €.

[muycaro]

Nehmen wir mal einen potentiellen Wert von 40 Euro (imho konservativ) pro Kunde an - macht bei 4,2 Mio Kunden 168 Mio. Euro / 65,7 Mio Aktien = 2,55 Euro pro Aktie.

Mobilcoms Freenet Anteil (76%) ist derzeit ca. 10 Euro/Aktie wert.

Daraus schlussfolgere ich für mich: Mobilcom ist derzeit so ab 12,55 Euro (vor Krediten) fair bewertet (meine Meinung)?

Thoughts? Comments?

[muycaro]

WKN Börse Kurs Trade Vol. Tages Vol. Zeit Datum Bid Bid Vol. Ask Ask Vol. T.hoch T.tief Vortag Diff. Änd. Realtime
662240 ETR 9,840 13.665 13.665 09:02 12.08. 9,600 1.800 9,840 531 9,840 9,840 9,430 0,41 +4,35% ja

[muycaro]

WKN Börse Kurs Trade Vol. Tages Vol. Zeit Datum Bid Bid Vol. Ask Ask Vol. T.hoch T.tief Vortag Diff. Änd. Realtime
662240 ETR 9,990 14.850 55.336 09:05 12.08. 9,860 1.300 9,990 5.150 9,990 9,840 9,430 0,56 +5,94% ja


Sieht gut aus... 11, wir kommen!!!

[real_butthead]

8000 im bid zu 9,99...

[muycaro]

Jetzt springt die aber wild durch die Gegend, eben mal kurz im Tief auf 9,35, Minuten später schon wieder 9,80...

[muycaro]

Consors traut sich noch nicht mal mehr ne ausserbörsliche Geld- und Briefseite zu stellen - z. Z. kein Handel...

[real_butthead]

hin und her

[muycaro]

Habe gerade gelesen Grenz ist ab 13.30 Uhr auf ntv zu sehen. Wird wohl interessant und dem Kurs seine weitere Richtung verleihen.