Sektkellerei Schloss Wachenheim (Seite 41)

[MIRU]

Wenn man sich die Börsenumsätze ansieht, dann interessiert sich kein Schwein für SWA.

Wenn keiner zu billigen Kursen kauft, wer soll dann zu teueren Kursen kaufen ????

[JuliaPapa]

Diese drastische Unterbewertung bei der Aktie gibt es doch nun aber schon seit Jahren. Und ich kann nicht erkennen, warum sich das ändern sollte.

Unterbewertung ausmachen ist das eine. Aber wo ist der Katalysator, der die Unterbewertung abbaut? Diese Aussicht fehlt mir hier.

Merger-One schreibt: "Vielleicht könnte es eine Bewertungsexpansion von KGV 7 auf 14 geben, also ca. 20 bis 25% Sektorabschlag dafür, dass die Marken wenig international sind und man (noch) nicht in Wachstumsmärkten vertreten ist."

Gut - und woher kommt die Bewertungsexpansion?

[JimmySpoon]

So heute endlich zum Zuge gekommen !

Einer der ganz weinigen drastisch unterbewerteten Titel am deutschen Markt !

Time will well...

[Rudi07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.946.675 von fluessig am 28.06.13 17:39:04

ich habe mir gestern einen Schluck gegönnt bei der Hitze........

[fluessig]

Der nächste Börsenbrief wird bald folgen und hebt SSW über 10,00 €. Ziel ist all time high in diesem Jahr. Wir müssen nur warten bis zur nächsten Veröffentlichung des q4 von SSW.

[Merger-one]

Sekt Wachenheim hat ein KGV von ca. 7 (Kurs 9,30 Euro Gewinnschätzung für das GJ zum 30.6.2013 von 1,30 Euro).

Zwar sind andere Hersteller von Alkoholika anders positioniert und meist deutlich größer und in mehr Ländern tätig, aber die Diskrepanz der Bewertung ist schon auffällig.

Hier mal einige bekannte Spirituosenfirmen mit ihrem KGV für 2013:

Davide Campari 18
Diageo 18
Constellation Brands 18
Heineken 16
Ambev 20

Woran liegt es? Die Bilanz ist nicht übermäig verschuldet. Die Marken von Sekt Wachenheim sind jedoch überwiegend im unteren bis mittleren Marktsegment anzusiedeln. Seit einiger Zeit agiert Sekt Wachenheim aber geschickter und scheint die Gewinne nachhaltig steigern zu können in allen drei Kernmärkten Deutschland, Frankreich und Polen.

Vielleicht könnte es eine Bewertungsexpansion von KGV 7 auf 14 geben, also ca. 20 bis 25% Sektorabschlag dafür, dass die Marken wenig international sind und man (noch) nicht in Wachstumsmärkten vertreten ist.

Dann wäre ein Kursanstieg Richtung 18,20 Euro möglich. Zusätzlich zahlt Sekt Wachenheim Dividende, ca. 2,5%.

Sieht nach einem guten Chance - Risiko - Verhältnis aus.

[fluessig]

Deshalb ist das Papier empfehlenswert:
9-Monatsberich: Ergebnis steigt auf 1,21 EUR je Aktie.
Cash-Flow deutlich positiv und Eigenkapital weiter verbessert.
Das 4. Quartal läuft jetzt, wieder besser als letztes Jahr, denn neue Marken sind da. Also sollte der Kurs auf die 12 zugehen.

[myhobbynr2]

Mit solchen Superlativen wie "spottbillig " wäre ich in Bezug zur
SSW etwas vorsichtig; ich halte sie aber schon für günstig bewertet.
Was man jedoch sehr schön sieht,ist die Tatsache, dass die Aktie auf den deutlichen Rücksetzer aller DAX-Werte absolut nicht negativ reagiert.
Sie eignet sich daher m.E. gut zur Stabilisierung eines Langfristdepots mit ausreichender Streuung, wobei der Anteil von SSW die 5% -Marke nicht überschreiten sollte.

[Miro1]

Musterdepotaufnahme (Value-Depesche) am 4. Juni 2013. Die Aktie sei "spottbillig", so die Experten des Börsenbriefes.

[Freibauer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.789.143 von Lacantun am 05.06.13 10:27:27

Gute Marken sind immer gefragt...

Und im Gegensatz zu Loewe - Air Berlin oder Praktiker gibts hier solide Finanzierungen und Substanz.

Da reicht es oft schon, das die Verkäufe aufhören um den Kurs steigen zu lassen...