HPS research empfiehlt Marseille-Kliniken: Kaufen Kursziel 13 – 15 €, das Kursziel i - 500 Beiträge pro Seite

[MrGoo]

HPS research empfiehlt Marseille-Kliniken: Kaufen Kursziel 13 – 15 €, das Kursziel ist konservativ.

Diesen research habe ich in Hardcopy vorliegen. Ich zitiere

EPS-Steigerung sei „sicher“, die Weichen seien für ein deutliches Wachstum gestellt.
„Folgt man dem Unternehmensplan, der im Kapitel „Q1/03/04 im Plan, EpS-Sprünge 2003/04ff“ dargestellt ist, multipliziert die Gewinne konservativ mit dem Faktor 12 und unterstelle, dass der Markt die Gewinne des Folgejahres bezahlt, ließe sich ein Kurspotenzial Ende 2003 von 14€ errechnen, 2004 von 28€ und 2005 von 37€. Unter Zugrundelegung der Eps-Prognose des vorliegenden Reports, die erheblich konservativer sind, lässt sich auf Basis dieser Prämisse ein Potenzial von €12, 17€ bzw. 21€ errechnen.
D.h., egal welche Vorhersagen gefolgt wird, die Perspektiven sind auf jeden Fall mehr als aussichtsreich, und die Jagd nach neuen EpS- und Kurshöhen kann beginnen. Diese Aussage gilt umso mehr aufgrund folgender Faktoren, die keine Berücksichtigung in Prognose bzw. Plan fanden:
1.Der Pflegemarkt bricht und es ist nicht unrealistisch, dass das Unternehmen akquisitionsbedingt von heute auf morgen in eine neue Dimension vorstößt.
2. Die Trennung der Bereiche Pflege und Reha ist geplant. Glingt dies, Z.B. durch den Verkauf der Sparte ReHa, kann/wird sich der Kurs von heute auf morgen in neue Dimensionen vorstoßen.
3. Die Etablierung einer Holdingkonstruktion im Bereich Pflege. Dieser Schritt als Konsequenz von Punkt 1 und 2 wird den Kurs ebenfalls beflügeln.

Zusammenfassend Chancen/Risiken: Chancen überwiegen Risiken, Starke Basis, Ertragskraft hoch, vielversprechende Strategie, Finanzkraft gut, IR/PR-Politik sehr gut, Eigentümerstruktur neutral.

Der Gesundheitsreport (die Kunst der Klinikbewertung) vom 5.Januar 2004 ist sehr umfangreich, detailliert und vor allem von anerkannten Experten des Gesundheitsmarktes verfasst. Er hat ca. 280 Seiten und analysiert auch die Wettbewerber. Mithin das beste was man zu Rate ziehen kann. Leider kann ich euch nicht sagen, wo man das Teil kaufen kann, ich habe es von einem befreundeten Fondmanager bekommen.

[MrGoo]

habe gerade im WCM Forum die Teilnehmer aufgefordert, sich mal hier bei uns zu informieren. Dann brauchen sie nicht mehr zu rätseln, wer die Maternus Kliniken übernehmen wird

[testersteron]

Die Studie scheint ja älter zu sein ... "Kurspotenzial Ende 2003 von 14 Euro" ...

... das angegebene Kurspotential kann m.E. nur erreicht werden, wenn der freefloat deutlich erhöht wird ... das scheint aber leider nicht geplant zu sein ...

... ich halte auch die Strategie für falsch, cash für Entschuldung und Wachstum durch Verkauf eigener Immobilien zu erhalten ... für mich als Langfristanleger wäre eine KE in 2004 die ideale Lösung für M. !

[MrGoo]

Ne, die war nicht älter, ist vom 5 Januar 2004, dieses Kursziel 2003 wurde in einem Report vom 7/03 genannt und man bezog sich darauf. Wie gesagt, der Report ist sehr sehr umfangreich und ich kann nicht alles abschreien.
Die bezogen sich auf den freefloat:
"mit nur 25% ist der free float sehr gering. Er wird erst bei einem deutlich höherem Kurs steigen. Heute verhindert die Konstellation, dass eine aktionärs-schädigende Straegie eingeschlagen wird, da die Fam Marseille an hohen Kursen interessiert sein muss."
Verkauf der Immo ist Forderung der internationalen Abnalysten, da nur ein reiner Betreiber die Transparenz bietet für Einsteig.

[testersteron]

Wir wissen beide, wie intelligent "professionelle" Analysten sind. Wenn ein Unternehmen für o.g. Analysten "transparent" ist, haben wir schon 150 % Buchgewinne hinter uns.

Mir ist es wurscht, ob Analysten die Lemminge in 04, 05 oder 06 in den Wert treiben und diesen in neue Kursregionen schieben. M. ist ein Wert zum Liegenlassen, sofern nicht zwischenzeitliche Übertreibungen zu Gewinnmitnahmen reizen (wie vor ein paar Wochen erlebt.)

[MrGoo]

mit deinem timing liegst du vollkommen richtig. du hast damals auch oben profit genommen und die korrektur vorhergesagt. ich bin auch deiner meinung, dass wir richtig früh auf den zug gesprungen sind und jetzt in aller ruhe dem treiben zusehen können. die liquidität im titel hat schön zugenommen, der kurs wird dadurch auch hoffentlich stabiler werden und nicht mehr so volatil schwanken.
neugierig darf ich dich mal fragen wie du auf so einen aussergewöhnlichen nick-name kommst?

[MrGoo]

in der aktuellen Ausgabe empfiehlt das Magazin Der Aktionär 05/2004
Marseille-Kliniken Kaufen: Kursziel 12€, stopp 5,40€
interessanter Bericht mit uns längst bekannten Fakten. Es ist aber schön, dass langsam alle wach werden und unsere Spürnasen belohnen.

http://www.deraktionaer.de/

[testersteron]

MrGoo

In Anlehnung an die Bedeutung des Testosterons fand ich zu meinem Namen, der gleichzeitig mein Motto bei Börsengeschäften ist.

keep it simple

find the storm and try
take the first move
hold on facts `cause hope will come
let winners win
but leave at happy-hour


... immer wieder suchen und versuchen (test) und immer wieder ugs. "die Eier haben" dem Kurs eines Wertpapiers die Zeit und Rückschläge einzuräumen, die er benötigt, um sich dem wahren Wert der Firma oder des Basiswertes anzunähern ... wenn Party-Stimmung aufkommt und selbst Analysten der Bankhäuser den Zug beheizen ... Abschied vorbereiten (SL) oder nehmen ...


und Du ? MrGoo hört sich asiatisch an ...

[MrGoo]

22.01.2004

Keine Angst vor dem Alter

Der Aktionär

Die Zeitschrift "Der Aktionär" schreibt in seiner Ausgabe 5/2004: "Der Gesundheitssektor zählt zu den am schnellsten und nachhaltigsten wachsenden Märkten. Weltweit werden jährlich etwa drei Billionen Dollar dafür ausgegeben. Allein in Deutschland belaufen sich die Aufwendungen auf 220 Milliarden Euro per annum. Wachstumshemmer könnten allerdings die eingeführte beziehungsweise noch anstehenden Gesundheitsreformen sein. Jedoch wird dies nicht die komplette Branche betreffen", so das Blatt. "Verschiedene Leistungen werden auch nach wie vor unumgänglich sein. Gerade der Klinikenmarkt im Akut- und Pflegesegment erweist sich als weitgehend konjunkturresistent. Profitieren wird dieser Sektor auch von der demographischen Entwicklung und der damit einhergehenden Alterung der Bevölkerung sowie dem medizinischen Fortschritt. "

"Als einer der großen Gewinner könnte der Klinikbetreiber Marseille-Kliniken hervorgehen", heißt es. "Das Unternehmen wurde 1984 gegründet und verfügt über 58 Einrichtungen mit rund 7.500 Betten. Damit ist Marseille-Kliniken einer der größten privaten Anbieter von Dienstleistungen im deutschen Gesundheitsmarkt. Das wichtigste Geschäftsfeld stellt die stellt die stationäre Altenpflege dar. Damit ist die Gesellschaft in einem der interessantesten Märkte tätig."

"In den kommenden Jahren möchte Marseille-Kliniken dieses vielversprechende Geschäftsfeld noch weiter ausbauen", berichtet die Zeitschrift. "Geplant ist eine Ausweitung um 1.700 Betten per annum sowie eventuell sogar die komplette Trennung der Bereiche Pflege und Reha. Gelingt dies zum Beispiel durch den Verkauf der Sparte Reha, sollte davon auch der Kurs profitieren."

"Die Geschäftszahlen von Marseille-Kliniken zeigen bereits jetzt deutlich nach oben. Im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres (Juli bis September 2003) hat sich der Konzernumsatz um 7,1 Prozent auf 51,3 Millionen Euro erhöht. [...] Im ersten Quartal erwirtschaftete das Unternehmen einen Gewinn von 26 Cent je Aktie. Dieser lag aufgrund der konjunkturbedingt negativen Entwicklung des Rehabereichs auf dem Niveau des Vorjahres. Dennoch ist auf Sicht des Gesamtjahres nicht zuletzt wegen der hervorragenden Aussichten im Pflegebereich mit einer überproportionalen Gewinnsteigerung zu rechnen. Interessant wird der Wert auch aufgrund seiner attraktiven Dividendenrendite von aktuell knapp sechs Prozent."

Das Gesamturteil lautet: "Langfristig interessant". Im Fazit heißt es: "Kerngeschäftsfelder von Marseille-Kliniken sind das wachstumsstarke Pflegesegment sowie der Rehabereich. In den kommenden Jahren möchte sich das Unternehmen auf den Betrieb der Pflegeheime konzentrieren und damit die hohe Ertragskraft dieses Bereichs voll ausschöpfen. Der Titel eignet sich deswegen aber auch wegen der hohen Dividendenrendite für den langfristigen Investor.
Habe den Artikel auf der folgenden Seite gefunden:
http://www.marseille-kliniken.de/pr/medien.php3

[MrGoo]

deine trading philosophie gefällt mir.
Der echte mr.goo ist ein Singapur Chinese, der aus ärmlichen Verhältnissen zum reichsten und einflussreichsten Tycoon im asiatischen Markt aufstieg. Eine sehr interessante Biographie. Große Beträge spendet der Mann für soziale Projekte in seiner alten Heimat China. Er lebt selbst sehr bescheiden und ist noch im hohen Alter sehr aktiv und hellwach. Ein Pendant zu Warren Buffet, vieleicht. Ich nahm mir die Freiheit, aus Respekt zu diesem großen, in Europa aber nicht sehr bekannten Mann, seinen Namen in diesem Forum zu nutzen.
Hoffe, dass wir mit guten Beiträgen und Investments unseren NICKNAMES alle Ehre machen.

[testersteron]

Vielleicht ist das sogar der, den ich mal im TV sah. Ein Kurzbericht über einen asiatischen Milliardär (Börse, Immobilien), der (steinalt) mit seiner Frau eine Zwei-Zimmer-Wohnung bewohnt und sich an bescheidener Lebensführung erfreut. Dem Mann sah man an, daß er in sich ruht ... beneidens- und erstrebenswert ... ganz meine Linie ...

... o.k. etwas mehr als zwei Zimmer sind es schon, aber Reichtum definiere auch ich nicht über Autos, Uhren ...

[MrGoo]

ja, das muss er sein. Beeindruckend, ein wohltuender Gegensatz zu unserer Kultur der exentrischen Aufschneider und Angeber.

[Weltmarkteroberer]

Trotz meines unbescheidenen Nicknames habe ich etwas vielleicht interessantes ausgerechnet: seit dem 08.01.04 wurden an den deutschen Börsen über 1 Million MKA-Aktien gehandelt. Bei 12 Mio Aktien und einem Free-Float von 25 % macht das somit 1/3 des gesamten Free-Floats aus. Glaube, ich habe mich da nicht verrechnet.
Bald dürfte der Durchbruch Richtung 10 € gelingen

[OGGER]

@Mr. Goo #13

Da gebe ich Dir recht. Exzentrische Aufschneider und Angeber ! In Deutschland kann man die tagtäglich immer wieder, und das schlimme ist, immer öfter sehen.

Neid, Missgunst und Angeberei. Für wen eigentlich ?

Lasst euch nicht von Menschen mit diesen Eigenschaften runterziehen. Es gibt wichtigeres im Leben als auf diese Art der Menschheit zu achten

Nach wie vor viel Glück im Börsenjahr 2004

GOOD TRADES

O=G=G=E=R

[Weltmarkteroberer]

Auch wenn es etwas vom Thema abweicht möchte ich am Rande anmerken, daß man offensichtlich auch mit seiner Bescheidenheit kräftig aufschneiden und angeben kann

[MrGoo]

In der Zeitung die Glocke (Gütersloh) vom 30.01.2004 war ein Artikel überschrieben.
"Neubau für Marseille-Kliniken und Volksbank. Vossen-Riegel bald wieder komplett"
Ein Frankfurter Investor (das kann ja nur Albis sein) baut für MKAG 145 Betten. Standort wird Neuenkirchner Straße sein.
Leute, es bewegt sich was!!! Hoffe, die bringen das mal auf ihrer Webside.
Wachstum, Wachstum, Wachstum....und wann übernehmen die Maternus????