Lintec Kursziel 4,50 € (akt. 2,06) - 500 Beiträge pro Seite

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http://www.financial.de/pdf/sfr/Ausgabe_07_2004.pdf

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SWISS FINANCIAL REPORT
Donnerstag 12. Februar 2004 Ausgabe 7/2004 www.swissfinancialreport.com
Lintec: Spekulativer Turnaroundkandidat mit hohem Potential

Die Lintec Information Technologies AG (WKN: 648600) wurde in nur 10 Jahren vom Unternehmensgründer Hans Dieter Lindemeyer vom Ein-Mann-Unternehmen zu einem Konzern mit über 630 Mitarbeitern geformt.
Im Jahre 2000 wurde die Lintec-Aktie in der Spitze auch mit über 42 Euro an der Börse gehandelt.
Heute können Anleger die Aktie für 1,60 Euro kaufen.
Wir empfehlen die Aktie mit einem 6-Monats-Kursziel von 4,50 Euro zum Kauf.


Impressum:
Herausgeber Yves Toelderer
Schweiz Bulle und Bär private equity AG
Swiss Financial Report
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Fragen und Kommentare postfach@swissnancialreport.com

[Bulle & Bär]

@rudi
Beim nächsten Copy&Paste auch den restlichen Teil nicht vergessen.
Der Vollständigkeit halber hier der Rest:

Der Lintec-Vorstand überschätzte die Wachstumsmöglichkeiten des Konzerns, passte den Personalbestand viel zu spät dem fallenden Umsatz an und es kam wie es kommen musste: Lintec stand im letzten Jahr kurz vor der Pleite. Jetzt ist man bei Lintec mit der Restrukturierung beschäftigt und die Mitarbeiter konnten bis auf 150 verringert werden. Die Herstellung von PC´s, also das Kerngeschäft ist eigentlich protabel.
Dies zeigen die Zahlen per 30.09.03:
Bei einem Umsatz von 76,4 Mio. Euro wurde ein positives EBITDA von 2,1 Mio. Euro erreicht. In 2004 sollte Lintec wieder eine schwarze Null schreiben können.
Und der Aufwärtstrend hat schon begonnen:
Im vierten Quartal des letzten Jahres konnte Lintec einen Rekordauftragseingang verzeichnen und nicht einmal alle Aufträge abwickeln!
Der neue Vorstandsvorsitzende Goletz hat erst vor Kurzem 60.000 Lintec-Aktien aus dem Bestand von Lindemeyer zum Preis von 2,00 Euro gekauft. Und das obwohl am Tag der Transaktion Lintec-Aktien bei 1,60 Euro notierten.
Das sollte zusätzlichen Ansporn für den frisch gebackenen Chef sein!
Dass man bei Lintec derzeit nicht im Geld schwimmt zeigen auch die Liquiden Mittel i.H.v. 3 Mio. Euro.
Lintec verkaufte im vierten Quartal die 51%ige Beteiligung an der Intenso GmbH, einem Anbieter von CD- und DVD-Rohlingen, für ca. 5 Mio. Euro in bar!
Dadurch sollte die Bilanz per 31.12.03 schon besser aussehen.
Mit der Vorlage der Bilanz ist Ende März zu rechnen.
Mit dem Verkauf der Beteiligung Intenso verringert sich der Umsatz von Lintec um ca. 50 Prozent. In 2003 könnte dieser bei 95 Mio. Euro liegen.
Investoren können jetzt zu einem niedrigeren Niveau als der neue Vorstandsvorsitzende, der bei 2,00 Euro eingestiegen ist, Lintec-Aktien kaufen.
Vergleicht man Lintec mit dem ebenfalls in Osteutschland ansässigen PC-Hersteller Hyrican AG ist Lintec extrem günstig bewertet.
Legt man diesen Bewertungsmaßstab, ein KUV von 0,7 bei Lintec an, ergibt sich ein Kursziel von ca. 4,50 Euro für die Lintec-Aktie. Für Lintec sicher noch ein weiter und harter Weg.
Hohen Chancen stehen auch immer hohe Risiken gegenüber, daher ist ein Engagement in Lintec nur für sehr spekulative Investoren geeignet.
Man wird starke Nerven brauchen, zumal die Vorlage der Bilanz für 2003 Ende März noch mit sehr roten Zahlen einhergehen wird.


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http://www.financial.de/pdf/sfr/Ausgabe_07_2004.pdf



Ich glaube die Analysten aus der Schweiz haben noch nicht einmal in die Bilanz reingeschaut.
Sonst hätten sie nämlich gewußt,das Lintec auf der Aktivseite der Bilanz für Intenso einen Unterschiedsbetrag aus Kapitalkonsolidierung in Höhe von 8.168 Mio.€ bilanziert hat.
Durch den Verkauf fällt dieser jetzt vollständig aus der Bilanz heraus.
Da durch den Verkaufserlös nur ca.5 Mio.€ angefallen sind entsteht hier ein Sonderabschreibungsbedarf von ca. 3 Mio.€,der voll auf das noch ausgewiesene Eigenkapital in Höhe von 9.747 Mio.€ durchschlagen wird.

Desweiteren bestehen zusätzliche Risiken aus der Steuernachzahlungsforderung in Höhe von 4 Mio.€ bei der Batavia,für die zwar eine Rückstellung auf der Passivseite der Bilanz gebildet worden ist,aber die bei Fälligstellung wohl unweigerlich die Insolvenz zur Folge hätte.
Zumindestens hätten meine Namnesvetter auf diese Risiken verweisen sollen.

Vorsicht ist auch weiterhin angesagt,solange die Bilanz nicht auf dem Tisch liegt.

Der Bär

[sitchin]

Hallo Leute,

mir sind die hohen Umsätze heute aufgefallen. In Frankfurt und über Xetra wurden zusammen ca. 270.000 Stück gehandelt.
Bei einen Aktienanzahl von meiner Kenntnis nach 8.400.000 Stück sind dies ca. 2,5 % der gesamten Aktien. Geht man davon aus, dass sich ca. 50% in festen Händen befinden, so ist dieser Aktienumsatz schon bemerkenswert. Ist hier vielleicht auch eine Übernahme im Busch? Nach der Höhe der Finanzverbindlichkeiten erscheint dies zwar abwegig, aber immerhin hat Lintec eine komplette Produkionsanlage zu bieten und in letzter Zeit auch kräftig in der Bilanz aufgeräumt. Große Computerhersteller sollen ja durchaus auf der Suche in Deutschland sein. Man Denke hierbei zum Beispiel an Dell. Dies ist nur so ein Gadanke, aber bei diesen Aktienumsätzen sollte diese Möglichkeit auch mal
angsprochen werden.

[TeekanneNeu]

ich denke das die hohen umsätze durch 2 empfehlungen kamen.
der abwärtstrend seit september ist erst mal nach oben durchbrochen worden.

[APID]

[HUNG29]

hallo

ich bin seit letzte Woche auch in Lintec drin.
Ich denke, dass wir bis Ende des Jahres die 4€ sehen werden!

[Schockmarket]

Wer an Lintec glaubt, glaubt auch an den Weihnachtsmann.

Aber ich will euch die Hoffnung nicht madig machen. Lintec hat auch ein Rennpferd (kein Witz), das letztes oder vorletztes Jahr das erfolgreichste Rennpferd Ostdeutschlands war.

In zwei Wochen beginnt wieder die Rennsaison und da kann der laufende Geldschrank noch ein paar Pennunzen in die Firmenkasse bringen.

Ansonsten gilt: Ich heisse Erwin Lindemayer, habe sechs Richtige im Lotto (bzw. viel Kohle von von den dappischen Aktionären) und im Herbst eröffnet meine Tochter zusammen mit dem Papst in Wuppertal eine Boutique (Quelle: Loriot).

[rudi334]

So oder etwas weniger lustig sehe ich das Ganze auch!

Es wird sicher etwas dran sein an einer Kapitalerhöhung zu einem natürlich etwas höherem Kurs wie aktuell, weil sonst macht sie ja keinen Sinn!

Ähnliches Szenario wie aktuell bei Thiel gespielt (nur dass dort höhere Stückzahlen gehandelt werden)

Ich persönlich habe damit gerechnet, dass der Kurs die 2 Euro erreicht, damit sind wir ersteinmal auch charttechnisch an einem Widerstand angelangt! An Gewinnmitnahmen ist noch niemand arm geworden!

Es kann natürlich verschiedene Szenarien in nächster Zeit geben:

1. positive News ???

2. negative News ??

3. Frick und Co. puschen Lintec noch etwas

Auf jeden Fall sollte man mit einem gewissen Respekt investiert sein, man bedenke:

Anfang vergangener Woche wollte sie kaum einer zu 1,50 kaufen und jetzt reißen sich Investoren bei 2,xx um die Stücke!!!