Talanx verkauft bis zu 24,8 Mio Hannover-Rück-Aktien - 500 Beiträge pro Seite | Diskussion im Forum

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Hannover (vwd) - Die Talanx AG, Hannover, will bis zu 24,8 Millionen Aktien der Hannover Rückversicherung AG (HR), Hannover, bei institutionellen Investoren platzieren. Im Wege eines Accelerated Bookbuilding sollen mindestens 21,8 Mio HR-Titel verkauft werden, teilte das Unternehmen am Dienstagabend kurz vor Börsenschluss in Frankfurt mit. Das Angebot umfasse bis zu 20,6% des Aktienkapitals der Hannover Rück. Sollten alle 24,8 Mio Aktien platziert werden, erhöhe sich der Streubesitz auf 48,8%. Die Beteiligung der Talanx an der HR sinke durch den Verkauf aller 24,8 Mio Aktien auf knapp über 50%. Das entspreche dem laut Strategie dauerhaft zu haltenden Anteil. Morgan Stanley sei für das Angebot als Sole Bookrunner und Global Coordinator nominiert. vwd/12/17.2.2004/rio

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Autor: TeleTrader News Room (© Teletrader),20:12 17.02.2004

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hab mich mal schlau gemacht...

Accelerated Bookbuilding:


Die beschriebenen politischen und konjunkturellen Belastungsfaktoren trugen dazu bei, dass sich verstärkt Platzierungstrends etablierten, die mit der vorherrschenden Unsicherheit an den Börsen und bei den Marktteilnehmern erklärt werden können. So wurde in einer Reihe von Fällen das feste Commitment seitens der emissionsbegleitenden Banken gesucht, die sich bereit erklärten, den Emissionserlös gegenüber dem Emittenten im Vorfeld zu garantieren (Hard Underwriting), um damit dem Kapitalmarkt die Unsicherheit hinsichtlich des Erfolges der Transaktion zu nehmen. Vor dem gleichen Hintergrund dominierte das Accelerated Bookbuilding (Bookbuilding, bei dem zwischen Ankündigung der Zeichnungsfrist und Zuteilung an die Investoren maximal wenige Stunden liegen) das Marktgeschehen sowohl der Emission von Wandel-/ Umtauschanleihen als auch vieler Kapitalerhöhungen/Umplatzierungen, um spekulationsorientierten Anlegern (insbes. Hedgefonds) möglichst wenig Gelegenheit zu geben, auf den Aktienkursverlauf zu spekulieren.