Sto Vz., gerade eine Kaufempfehlung (Seite 135)

[Baltikteam]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.358.734 von BrokerPK am 09.11.07 11:34:57

...es ist doch unbestritten, dass die Aktie zum Schnäppchenpreis zu bekommen ist; allerdings ist die Irrationalität an der Börse nahezu ein Dauerzustand.....die Gier und die Angst bewegen die Kurse, derzeit regiert bei STO die Angst, welche ich als unbegründet erachte!

Baltikteam

[BrokerPK]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.358.709 von Istanbul am 09.11.07 11:32:45

sehe ich doch genauso.

Die Chancen überwiegen auf diesem Niveau m.M. bei weitem.

[Istanbul]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.358.509 von BrokerPK am 09.11.07 11:21:17

Überleg Dir mal, wie der Gewinn 2008 bei normalen Witterungsverhältnissen sein könnte und ob in 2008 noch der Gewinn von 2007 eine Rolle spielen wird.

Langfristig sicher interessant.

[BrokerPK]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.358.205 von Syrtakihans am 09.11.07 11:02:26

verstehe nicht warum bei diesen (revidierten) Schätzungen Kurse unter 50 EUR realistisch sein sollen.

Sto hat aktuell eine MK von unter 450 Mio. EUR bei einem Umsatz von über 900 Mio. EUR.
Bei 5,50 EUR revidiertem GEwinn ist das KGV bei unter 10.

Also ich wüsste nicht warum man aktuell nicht nachschlagen sollte.

Das Land Baden Württemberg hat erste Verordnungen gebracht wonach Neubauten Mindestenergieoptimiert sein müssen etc...das heißt die Politik kommt doch nun langsam zu Potte...außerdem steht nächstes Jahr die Einführung des Energiepaßes an was sicherluich für Nachfrageschübe sorgen wird...also ich kann den Pessimismus gerade nicht so ganz nachvollzieghen...sobald aber wieder Optimismus herrschat werden die Kurs Richtung 100 EUR gelaufen sein udn dann wird wieder zum Einstieg geblasen....so ist Börse !

[Baltikteam]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.358.205 von Syrtakihans am 09.11.07 11:02:26

@ Syrtakihans:...schließe mich deiner Ergebnisprognose an....einen nachhaltigen Kursaufschwung erwarte ich spätestens ab dem Q2-2008...bis dahin dürften die neuen "Energiespargesetze" und die angeschlossenen Förderungen auch bis zum letzten durchgedrungen sein; weiterhin dürfte dann von einer saisonalen Belebung der Baubranche ausgegangen werden, und zum Schluss sollte sich die verminderte Steuerlast (Unternehmenssteuerreform) -welche auch STO positiv betrifft- herum gesprochen haben.

Baltikteam

[Syrtakihans]

Die Umsatzreihe sieht nun also so aus (Mio. EUR):

Q1 2006 117,5
Q2 2006 249,2
Q3 2007 270,2
Q4 2007 217,9

Q1 2007 155,3
Q2 2007 261,9
Q3 2007 262,4

Meine Annahme von 0 bis 1% Umsatzzuwachs in H2 lässt sich somit also nicht mehr erreichen. Meine bereits von ursprünglichen 7,30 EUR auf 6,00 EUR/Aktie zurückgenommene Ergebniserwartung (Beitrag #312) nehme ich weiter auf 5,50 EUR zurück.

Aufgrund der sich weiter verschlechternden konjunkturellen Rahmenbedingungen gehe ich für 2008 von einem geringeren Umsatz und Ergebnis aus. Kurse unter 50 EUR sollten erst mal eher reell sein als solche darüber.

[Licher]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.358.728 von Syrtakihans am 31.08.07 17:18:38

hallo,
nach einem eps von 6,50-7€ in 2007 erwarte ich für 2008 ein eps zwischen 8 und 9 € was auf ein aktuelles kgv von rund 8-9 rausläuft.
begründung: subventionen der regierung zusammen mit den hohen ölpreisen werden für einen steigenden umsatz im bereich wärmedämmung im größten markt in deutschland sorgen. osteuropa und china werden weiter wachsen, dagegen wird noramerika bestenfalls stagnieren. erwarte für 2008 einen umsatzanstieg von 5-10% auf 950mio bis 1mrd. parallel dazu erwarte ich 10-15% gewinnanstieg aus dem operativen geschäft aufgrund eos. dazu ein verbessertes zinsergebnis aufgrund der schuldenrückführung (min 0,50€ per share) sowie eine niedrigere steuerlast aufgrund der unternehmenssteuerreform.

[Syrtakihans]

Wie sehen denn so die Einschätzungen für 2008 und auch darüber hinaus aus?

[BrokerPK]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.352.222 von Barny G. am 31.08.07 09:58:18

sehe ich genauso.

Aufwandsqoute 1,.. ungerade Prozent hoch oder runter das interssiert mich nicht die Bohne....das Ebit ist immer entscheidend...und der Fakt dass Personal eingestellt wurde ist immer positiv zu werten...ganz klar, dass hier auch der Aufwand etwas steigt aber wenn man die Aufträge die da sind und in Zukunft kommen werden bewältigen will muss man das ja machen...!!

Fakt ist für mich KUV : 0,5 KGV : 10 aktuell und das bei diesen Wachstumsaussichten.

ich bleibe dabei: Am Jahresende sehen wir 3-stellige Kurse

[Barny G.]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.353.175 von RadyP am 31.08.07 11:03:16

Ich gehe mal von einer Seitwärtsbewegung aus, da jeder warten will was das 3. Quartal bringt, mal schaun aber um die 70 kann man wenig falsch machen zum einsteigen.