Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3538)

[lanvall1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.462.468 von Kleiner Chef am 15.12.17 17:57:22

Meine 5 Stars für 2018

1. SBF
2. DRAG
3. MPH
4. Cegedim
5. Francotyp Postalia

[Kleiner Chef]

Status zur Umfrage: Aktienfavoriten 2018 !

Wie im Vorjahr führt auch aktuell wieder die
DRAG mit 7 Nennungen. DRAG hatte ja in 2017
gewonnen.

Offenbar gewinnt Blue-Cap wieder an Aufmerk-
samkeit durch das heutige Interview und das
Update zur Medizintechniksparte. Platz2 mit
5 Nennungen gemeinsam mit Lang&Schwarz.

Fazit: Rennen ist eröffnet aus meiner Sicht aber
noch lange nicht entschiecen. Hier die aktuelle
Übersicht:



PS: Hier der Übersichtslink:

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205936-111-120/…

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.458.163 von Aktienangler am 15.12.17 11:42:09

Zitat von Aktienangler:

Zitat von tzadoz2014: Kleiner Tipp.
Freue dich doch einfach. Jetzt kannst du den "eventuellen" Kursrückgang nutzen, um bei einer Aktie nachzukaufen, von der du überzeugt bist.
...
Zudem gehe ich mal davon aus, dass du auch Dank KC bei Guillemot ein dickes Plus im Depot hast.

Ist ja gut, ich hör ja schon auf zu jammern! Schließlich bin ich bei allen 4 erwähnten Aktien (Guillemot, DEFAMA, Erlebnis Akademie und Endor) deutlich vor KC eingestiegen (betrifft bei Endor nur den Wiedereinstieg in diesem Jahr, wo ich aber auch schneller war).

Mit dem Freuen über niedrigere Kurse zum Nachkaufen stecke ich jedoch in einem Dilemma. Zusammen mit meiner weiterhin größten Depotposition Endor macht der eSports-Bereich 25% meiner Portfolios aus - eine weitere Aufstockung ist ausgeschlossen.

Guillemot wird Ende Januar die Umsätze des 4. Quartals präsentieren und Ende März den Geschäftsbericht 2017. In der Zwischenzeit scheint sich der Kursverlauf nun etwas mehr an der Ubisoft-Aktie zu orientieren. Guillemot hielt per 30.06.2017 443.874 Ubisoft-Aktien - bei einem aktuellen Kurs von 63 € ist das ein Gegenwert von rund 28 Mio €, und dabei ist die Ubisoft-Aktie von ihren Höchstständen bei über 70 € schon deutlich zurückgekommen. Bilanziert waren die Ubisoft-Aktien zum 30.06.2017 nur mit einem Wert von 22 Mio €. Zusätzlich hielt Guillemot per 30.06.2017 90.000 eigene Aktien, die sich seit diesem Stichtag im Wert deutlich gesteigert haben. Bei einem Kurs von 4,60 € ergibt sich ein Wert von über 410.000 €, bilanziert per 30.06.2017 wurden diese eigenen Aktien nur mit 125.000 €. Bei beiden Positionen besteht erhebliches Aufwertungspotential per Bilanz 31.12.2017.

Hinzu kommen in diesem Jahr Rekordumsätze von wahrscheinlich rund 85 Mio € (e), der Gewinn dürfte bei 9-10 Mio € liegen, das wären 60-67 Cent je Aktie. Durch eine Aufwertung der Ubisoft-Position per 30.06.2017 um 7 Mio € auf 22 Mio € (per 31.12.2016 zu 15 Mio € bilanziert) ergibt sich bereits ein Ergebnisbeitrag von über 40 Cent, so dass im Jahresbericht per 31.12.2017 ein 2017er Gewinn von über 1 € je Aktie ausgewiesen werden dürfte.

Ich fasse nochmal zusammen:

Aktueller Kurs: 4,60 €
Aktuelle Marktkapitalisierung: 69 Mio €
Umsätze 2017 (e): 85 Mio € (+32%)
Gewinn 2017 (e): 9,5 Mio € (+7 Mio € Ubisoft-Reevaluation per 30.06.2017)
Gewinn/Aktie 2017 (e): 0,63 € (+0,47 € Ubisoft = 1,10 €)
KGV 2017 (e) ohne Ubisoft: 7

Die Ubisoft-Aktie dürfte weiter klettern, sie ist im Übernahme-Visier des Vivendi-Konzerns:
http://www.gamestar.de/artikel/ubisoft-gegen-vivendi-ubisoft…
https://www.golem.de/news/uebernahme-vivendi-laesst-ubisoft-…

Und Guillemot profitiert wie Endor weiterhin vom eSports-Boom der auch in 2018 anhalten wird.

Wenn so eine Aktie ohne weitere Erläuterung verkauft wird, wird man ja wohl mal nachhaken dürfen!

o.k., Du und Valueanleger haben mich überzeugt und ich bin auch bei Guillemot eingestiegen. Das klingt wirklich alles sehr gut und den Kursrücksetzer kann man eigentlich nur als Chance sehen. Kaum zu glauben, dass das KGV dort (noch) so niedrig ist.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.461.838 von trustone am 15.12.17 17:02:51

und die heutige Übernahme bei SQS war doch ein perfektes Beispiel dafür wie hier klar unterbewertete Aktien entdeckt und vorgestellt werden,

was kleiner Chef oder auch Warren Buffet immer sagt,
kaufe eine Aktie die weniger kostet als sie Wert ist,

das war bei SQS mit KGV 10 definitiv der Fall, nun nach dem heutigen Übernahmeangebot wird der Wert wohl mit KGV 16-17 bewertet, der Wert wurde obwohl davor am Aktienmarkt kaum beachtet nun also in etwa auf den fairen Wert gebracht,

bei Lang & Schwarz ist das seit Herbst eigentlich das gleiche,
schon im Sommer zeichnete sich da ein KGV von 10 oder darunter ab, mittlerweile läuft der Wert ja auch schon gut aber zum fairen Wert fehlen da kurzfristig immer noch 40-50% beim Kurs,

oder auch die Navigator, die bekommt man aktuell zum halben NAV Preis,
sprich die Summe der Beteiligungen, Cash usw. ist doppelt so hoch also die aktuelle Bewertung,

auch das sagt kleiner Chef,
nämlich dass solche klaren Unterbewertungen früher oder später immer abgebaut werden,
es ist nicht die Frage ob sondern nur wann..............siehe SQS heute,

[katjuscha-research]

Also manche Bewertungen und Kursverläufe stellen mich echt in den letzten Monaten vor ein Rätsel.

Aktuelles Beispiel ISRA, die heute 12% auf über 200 € zulegt.

Zahlen waren sicherlich nicht schlecht, aber das soll schon für diesen Kursanstieg und Bewertung reichen? Okay, die hat reichlich TecDax Fantasie, aber das kann es ja nicht alleine sein. Ist das Geschäftsmodell für die kommenden Jahre so hochspannend? Auftragsbestand allerdings nur leicht höher als zum Vorjahreszeitpunkt.

Hatte das Ding vor 2-3 Jahren mal bei 50 € gekauft und mit nur 20% Gewinn wieder verkauft. Die fundamentale Entwicklung seitdem ist etwa so wie ich es erwartet hatte, aber das der Kurs sich auf der Grundlage nochmal verdreifacht, hätt ich nie gedacht.

Aber das geht mir ja bei etlichen Aktien so.

[Kampfkuh]

Auch ich möchte würde gerne meine Favoriten für 2018 benennen:

1. Ad Pepper:

Mein Topfavorit. Die Firma wächst rasant, hat sich auf 3 Kernbereiche fokussiert, Kooperation mit IBM (Watson). Ich erwarte demnächst hervorragende Quartalszahlen. Trigger sind für mich in Kurzform eine deutliche Steigerung des EBIT/EBITDA in 2018 und die Kooperation mit IBM. Das könnte nach erwarteten 70 Mio. Umsatz somit gegen 100 Mio. in 2018 gehen. Kurserwartung von mir: zwischen 5 und 6 €, also im Bereich 70% aufwärts

2. Blue Cap:
alles ist gesagt, mein persönlicher Topfavorit 2017 und mit über 100% Kursgewinn der absolute Hauptgewinn. Habe bei 19 um 1/3 reduziert. Topfavorit nach Ad Pepper auch für 2018: Trigger sind die hervorragend laufenden Beteiligungen, ein CEO, der ca. 50 % der Firma selbst besitzt und damit höchstes Interesse an Kurssteigerungen haben muss sowie - viele schütteln hier vll. den Kopf - eine Übernahme von Greiffenberger bzw. deren noch übrigen Beteiligung Eberle. Meines Erachtens passt die in das Konzept von BC wie die Faust aufs Auge: Geschäft, das man versteht, profitabel (Schwierigkeiten liegen ja bei der Mutter)und ... liegt in Bayern!! Wie Dr. Schubert das anstellt ist mir egal, aber die Übernahme würde BC erneut in eine neue Umsatzdimension hieven. Kursziel: 26-27 €

In diesem Zusammenhang bin ich übrigens nach dem deutlichen Kursrückgang auch wieder bei Greiffenberger selbst eingestiegen!

3. Erlebnis Akademie:

Hier auch schon eifrig thematisiert. Für mich übt EAK vor allem wegen der Einzigartigkeit des Geschäfts eine enorme Faszination aus. Das hat so etwas wie die von Jahrhundertinvestoren beschworene "Burggrabentheorie". Ich erwarte kein spektakuläres aber stetiges Wachstum und Profit.
Mein Kursziel liegt hier vorsichtig prognostiziert bei 16-17 €

Bei Nr. 4 und 5 muss ich mich noch entscheiden. Ich bin investiert und habe folglich die Auswahl unter:

Cliq Digital, SBF, MPH Health und Quirin Bank, der Rest steht hier mangels Bezug zum Diskussionsthema nicht zur Disposition.

Einen Wert möchte ich dennoch außerhalb der Reihe in die Runde werfen: Overstock.com, für mich eine der heissesten Aktien auf dem Planeten. Betreibt quasi ein (profitables) Geschäft wie Amazon, Trigger ist aber eine von der US-Börsenaufsicht zugelassene Plattform, die sogar Börsengänge quasi ohne Banken möglich machen soll. Seht Euch das Ding mal an, passt zwar nicht so ganz hierher aber ich halte hier von einer Kursverdopplung bis zum Tenbagger alles für möglich.

Ich selbst werde die nächste Zeit massiv Cash halten. Ich habe mich mal in den Bereich Krypto, Blockchain etc. versucht einzulesen und bin der Meinung, da lauern große Gefahren, die sich durchaus auch auf das reelle Wirtschaftsleben und die Börse auswirken könnten. Dazu gibt es sicherlich unterschiedliche Ansichten, ich bin da ziemlich "oldschool" und traue dem Braten nicht.

Der Hype um insbesondere Pennystock-Aktien mit abenteuerlichsten Kurssteigerungen erinnert mich schon sehr an die Zeit 1999-2000, als quasi der Tenbagger in Wochen geboren wurde und das Hunderteweise!

Viele Glück mit Euren Favoriten, ich selbst werde sicherlich wieder den ein oder anderen Tipp von Euch in mein Depot übernehmen

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.461.778 von lucky27 am 15.12.17 16:58:15

wie gesagt, deshalb bin ich ja auch bei der Navigator AG und nicht bei der shopimore investiert,

die Navigator hat diese 5% Beteiligung praktisch geschenkt bekommen, wenn shopimore morgen unter geht hast das auch praktisch keine Auswirkungen auf Navigator,

ich bin bei Navigator auch nicht wegen shopimore dabei, sondern aus anderen Gründen,
shopimore ist da nur eine kleine Beteiligung unter vielen bei Navigator,

[lucky27]

Wie gesagt. Ich kenne nicht nur einige leidvolle Nutzer sondern auch die gesamte Entwicklung von der ersten Stunde weg.

Viel viel warme Luft und geduldiges Papier.

Bei Navigator wünsche ich allen Beteiligten viel Glück.

Ich würde das Papier nicht einmal mit der Kneifzange anfassen.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.461.469 von lucky27 am 15.12.17 16:31:30

wie gesagt ich bin bei shopimore aktuell nicht mit dabei,
aber die Navigator AG hält 5% ander shopimore AG und die Navigator musste dafür nix bezahlen,
somit sehe ich mir das ganz entspannt an,

aber von einer Luftnummer ist shopimore weit entfernt, gerade in Österreich verwenden das schon etliche Firmen und ich kenne selbst auch eine die das nutzt,

https://shopimore.at/

shopimore kann im Bezug auf die Navigator AG eigentlich nur positiv überraschen;

[lucky27]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.460.404 von trustone am 15.12.17 14:56:21

Tja wiener9.

Shopimore hört sich für mich nach Gepushe an.

Ich habe dir diesbezüglich schon mal eine Anfrage geschickt. Antwort habe ich keine erhalten. Egal. Ist nicht notwendig.

Jedenfalls denke ich nicht, dass sich shopimore auch nur annähernd so entwickelt wie hier erhofft oder laut Business Plan erwartet.