Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4953)
eröffnet am 18.12.04 19:37:36 von
neuester Beitrag 26.04.24 19:32:49 von
neuester Beitrag 26.04.24 19:32:49 von
Beiträge: 69.609
ID: 937.146
ID: 937.146
Aufrufe heute: 0
Gesamt: 12.676.227
Gesamt: 12.676.227
Aktive User: 1
Top-Diskussionen
| Titel | letzter Beitrag | Aufrufe |
|---|---|---|
| gestern 19:46 | 6955 | |
| gestern 21:56 | 5647 | |
| vor 48 Minuten | 4931 | |
| gestern 21:21 | 4540 | |
| vor 1 Stunde | 3184 | |
| gestern 19:32 | 2325 | |
| gestern 14:53 | 1982 | |
| vor 23 Minuten | 1832 |
Meistdiskutierte Wertpapiere
| Platz | vorher | Wertpapier | Kurs | Perf. % | Anzahl | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | 1. | 18.182,00 | +0,59 | 217 | |||
| 2. | 3. | 0,1885 | -0,26 | 90 | |||
| 3. | 2. | 1,1800 | -14,49 | 77 | |||
| 4. | 5. | 9,3575 | +0,27 | 60 | |||
| 5. | 4. | 168,65 | -0,90 | 50 | |||
| 6. | Neu! | 0,4400 | +3,53 | 36 | |||
| 7. | Neu! | 4,8025 | +6,45 | 34 | |||
| 8. | Neu! | 11,828 | +13,73 | 31 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback
auch noch was zu BDI
viele wurden die letzte Zeit ja wegen des hohen Auftragsbestands in die Aktie gelockt,
zu den beiden Großprojekten Holland, und Kroatien die aktuell auf Eis liegen gab es heute leider keine Neuigkeiten, man rechne kurzfristig (2016?!) mit keinen Umsätzen aus diesen Projekten,
Wieviel Mio. machen beide eigentlich beim Auftragsbestand aus?
bin ich da richtig informiert?!
Holland rund 47 Mio.
Kroatien rund 11 Mio.
Der aktuell verfügbare Auftragsbestand läge dann wohl nur noch bei knapp 40 Mio.
sollten diese auf Eis liegenden Projekte nicht bald starten könnte das also zu einem richtigen Problem werden,
überhaupt sollte der Auftragsbestand aufgegliedert werden, in bereits genehmigte/finanzierte und in noch schwebende auf Eis liegende Projekte,
viele wurden die letzte Zeit ja wegen des hohen Auftragsbestands in die Aktie gelockt,
zu den beiden Großprojekten Holland, und Kroatien die aktuell auf Eis liegen gab es heute leider keine Neuigkeiten, man rechne kurzfristig (2016?!) mit keinen Umsätzen aus diesen Projekten,
Wieviel Mio. machen beide eigentlich beim Auftragsbestand aus?
bin ich da richtig informiert?!
Holland rund 47 Mio.
Kroatien rund 11 Mio.
Der aktuell verfügbare Auftragsbestand läge dann wohl nur noch bei knapp 40 Mio.
sollten diese auf Eis liegenden Projekte nicht bald starten könnte das also zu einem richtigen Problem werden,
überhaupt sollte der Auftragsbestand aufgegliedert werden, in bereits genehmigte/finanzierte und in noch schwebende auf Eis liegende Projekte,
Antwort auf Beitrag Nr.: 52.094.831 von Straßenkoeter am 31.03.16 21:19:44Ich denke, man darf auch nicht vergessen, dass BDI einen Free Float von <10 Mio. EUR hat und nicht auf XETRA gehandelt wird. Die Aussagekraft von Kursreaktionen eines einzelnen Tages bei solch illiquiden Werten ist in meinen Augen nicht sehr hoch.
Letztlich spiegelt das ja auch ganz schön die bekannte Qual des Investors wider: Einerseits will man, dass die Kurse oft ineffizient sind (=> damit man billige Schnäppchen bekommt). Andererseits dann aber auch bitte nicht zu sehr (=> damit man mit guter Rendite zu normalen Kursen verkaufen kann).
Letztlich spiegelt das ja auch ganz schön die bekannte Qual des Investors wider: Einerseits will man, dass die Kurse oft ineffizient sind (=> damit man billige Schnäppchen bekommt). Andererseits dann aber auch bitte nicht zu sehr (=> damit man mit guter Rendite zu normalen Kursen verkaufen kann).
Antwort auf Beitrag Nr.: 52.094.669 von cebulonby am 31.03.16 20:52:37
Besser ist das. Vllt. liege ich falsch. Jedenfalls nicht bei mir beschweren, wenn man mit der Aktie einen Verlust macht. Ich bin bereits vor der Dividende im Dezember 2015 eingestiegen mit aktuell einem Break-even bei ca. 1,80 Euro Aktienkurs und warte ab, was hier für Geschäftsaktivitäten entwickelt werden. Womöglich sind die ja profitabel - und dann müsste man von der Substanzrechnung womöglich zur Ertragswertrechnung übergehen.
Zitat von cebulonby: Deinen Text habe ich verstanden und kann ihn nachvollziehen. VIELEN DANK ... auch für die Ausführlichkeit!
Werde dies mal noch nach-recherchieren !!
Besser ist das. Vllt. liege ich falsch. Jedenfalls nicht bei mir beschweren, wenn man mit der Aktie einen Verlust macht. Ich bin bereits vor der Dividende im Dezember 2015 eingestiegen mit aktuell einem Break-even bei ca. 1,80 Euro Aktienkurs und warte ab, was hier für Geschäftsaktivitäten entwickelt werden. Womöglich sind die ja profitabel - und dann müsste man von der Substanzrechnung womöglich zur Ertragswertrechnung übergehen.
Antwort auf Beitrag Nr.: 52.092.614 von valueanleger am 31.03.16 17:06:48Value bin auch der meinung, dass die Kursreaktion bei BDI konträr zu den zahlen ist. Aus meiner Sicht waren da eben doch einige Zocker drin, die auf steigende Kurse nach den Zahlen spekuliert haben. Als diese ausblieben haben sie ihre Spekuöation mit verlust beendet. Habe ich schon mal bei Centrotec erlebt. Da hat jeder auf gute Zahlen spekuliert. Die kamen dann auch. erst Mal drei Minuten kein Handel, dann ist unter riesen Umsätzen der Kurs zweistellig eingebrocjen. Wer die Aktie wollte, der hatte sie schon vorher gekauft und die reinen Spekulanten fanden keine Abnehmer. Value das ist Börsenpsychologie. Denke der Kurs erholt sich. Die Zahlen waren gut.
Antwort auf Beitrag Nr.: 52.094.597 von Wertefinder1 am 31.03.16 20:44:28
Werde dies mal noch nach-recherchieren !!
wertefinder DANKE
Deinen Text habe ich verstanden und kann ihn nachvollziehen. VIELEN DANK ... auch für die Ausführlichkeit!Werde dies mal noch nach-recherchieren !!
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 52.093.589 von cebulonby am 31.03.16 18:45:43Es ist nicht ganz einfach, den Wandel von Balda zu Clere zu verstehen. Mir fällt es nicht ganz leicht gebe ich zu. Zumal es viele Befürchtungen gibt, der 29,x % Großaktionär könnte die anderen Aktionäre übervorteilen. Alles auf der IR-Seite nachzulesen: http://www.balda-group.com/investors.html
Es gibt derzeit 58,9 Mio. Aktien.
Die Nettoliquidität betrug bis zur Sonderdividende von 1,10 Euro je Aktie oder 64,8 Mio. Euro absolut im Dezember 2015 ca. 186 Mio. Euro bzw. 3,15 Euro je Aktie. Es verblieben nach dieser Sonderdividende also ca. 121 Mio. Nettoliqudität.
Dann gab es den Verkauf des operativen Geschäfts. Die Bilanz per 31.12.2015 ist daher aufgeteilt in das verbleibende operative Geschäft und den zu verkaufenden Bereich. Dito angepasst die Daten des Vorjahres! Demnach hat der verbleibende Bereich per 31.12.2015 40 Mio. Euro Finanzanlagen und 80 Mio. Euro Zahlungsmittel - zusammen also ca. 120 Mio. Euro Liquidität.
Hinzu kommen die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte (das komplette Balda-Geschäft) mit 76 Mio. Euro Aktiva bei 33 Mio. Euro Passiva.
Verkauft wurde dieser Bereich nach einem mehrmonatigen Bieterwettstreit im Januar 2016 schließlich für 95 Mio, was einem Sonderertrag von ca. 30 Mio. Euro entsprechen soll. Euro. Mit dem Vollzug des Kaufvertrges am 10. März 2016 ergibt das eine Liquidität von zusammen ca. 215 Mio. Euro oder ca. 3,65 Euro je Aktie.
Es kommt dann - evtl. noch in diesem Jahr - zu einer Kapitalherabsetzung 10 zu 1 und 90 % des Grundkapitals wird an die Aktionäre ausbezahlt. Also von 1 Euro je Aktie Grundkapital werden 0,90 Euro oder insgesamt 53,01 Mio. ausgezahlt. Es verbleiben 5,89 Mio. Euro 1-Euro-je-Aktie Grundkapital.
Die liquiden Mittel reduzieren sich somit von ca. 215 auf ca. 160 Mio. Euro. Das sind ca. 27 Euro pro Aktie.
Gleichzeitig reduziert sich der Aktienkurs von derzeit 2,60 Euro um die 0,90 Euro Rückzahlung, was dann 1,70 bzw. im Zuge der Kapitalherabsetzung 17 Euro ergibt.
Es ist nicht ganz einfach zu verstehen, wenn man neu in die Balda/Clere Story eintaucht. Ich hoffe, ich verstehe es nicht falsch.. 100 % sicher bin ich mir auch nicht.
Es gibt derzeit 58,9 Mio. Aktien.
Die Nettoliquidität betrug bis zur Sonderdividende von 1,10 Euro je Aktie oder 64,8 Mio. Euro absolut im Dezember 2015 ca. 186 Mio. Euro bzw. 3,15 Euro je Aktie. Es verblieben nach dieser Sonderdividende also ca. 121 Mio. Nettoliqudität.
Dann gab es den Verkauf des operativen Geschäfts. Die Bilanz per 31.12.2015 ist daher aufgeteilt in das verbleibende operative Geschäft und den zu verkaufenden Bereich. Dito angepasst die Daten des Vorjahres! Demnach hat der verbleibende Bereich per 31.12.2015 40 Mio. Euro Finanzanlagen und 80 Mio. Euro Zahlungsmittel - zusammen also ca. 120 Mio. Euro Liquidität.
Hinzu kommen die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte (das komplette Balda-Geschäft) mit 76 Mio. Euro Aktiva bei 33 Mio. Euro Passiva.
Verkauft wurde dieser Bereich nach einem mehrmonatigen Bieterwettstreit im Januar 2016 schließlich für 95 Mio, was einem Sonderertrag von ca. 30 Mio. Euro entsprechen soll. Euro. Mit dem Vollzug des Kaufvertrges am 10. März 2016 ergibt das eine Liquidität von zusammen ca. 215 Mio. Euro oder ca. 3,65 Euro je Aktie.
Es kommt dann - evtl. noch in diesem Jahr - zu einer Kapitalherabsetzung 10 zu 1 und 90 % des Grundkapitals wird an die Aktionäre ausbezahlt. Also von 1 Euro je Aktie Grundkapital werden 0,90 Euro oder insgesamt 53,01 Mio. ausgezahlt. Es verbleiben 5,89 Mio. Euro 1-Euro-je-Aktie Grundkapital.
Die liquiden Mittel reduzieren sich somit von ca. 215 auf ca. 160 Mio. Euro. Das sind ca. 27 Euro pro Aktie.
Gleichzeitig reduziert sich der Aktienkurs von derzeit 2,60 Euro um die 0,90 Euro Rückzahlung, was dann 1,70 bzw. im Zuge der Kapitalherabsetzung 17 Euro ergibt.
Es ist nicht ganz einfach zu verstehen, wenn man neu in die Balda/Clere Story eintaucht. Ich hoffe, ich verstehe es nicht falsch.. 100 % sicher bin ich mir auch nicht.
Antwort auf Beitrag Nr.: 52.093.565 von Kleiner Chef am 31.03.16 18:44:07
42-43 Cents dürften es ja allein schon aufgrund wegfallender Vorlaufkosten geben. Dazu die margenstärkeren Umsätze im Segment Service SE.
Wenn man dann noch um ppa bereinigt, könnte das EPS sogar bei 52-54 Cents landen. Ich lass das aber erstmal und gehe nach wie vor von etwa 46 Cents aus. Macht ein KGV von 14 (cashbereinigt 12).
Zitat von Kleiner Chef:Zitat von hzenger: KC: Was das Kursziel von S&T angeht, rechnest Du mit dem IFRS-EPS. Vor PPA-Abschreibungen war das EPS bereits in 2015 42 cent und dürfte 2016 mit mindestens 47 cent rauskommen.
Das ist auch bei Betrachtung der Vergleichs-KGVs wichtig: die meisten Systemhäuser bereinigen ihr EPS direkt um PPA Abschreibungen (in meinen Augen korrekt, da nicht cashwirksam und kein CAPEX). Wenn man dies bei S&T ebenso tut, haben wir ein 2016er KGV von momentan unter 14! Und das, obwohl S&T mittlerweile Net-cash-positiv ist, das Wachstum auf Hochtouren läuft und der TecDAX Einzug so gut wie sicher erscheint.
Sagen wir es so. Wenn ich mit einem EPS von 40 Cent rechne, dann läßt das Spielraum für positive Überraschungen, wenn man von einem Überschuss von 21-22 Mio. Euro vor Minderheiten ausgeht, dann wird das "IFRS-EPS" eher in Richtung 45 Cent laufen.
Der Hannes wird alle Räder in Bewegung setzen damit der Tec-Dax Aufstieg klappt. Deshalb bleibe ich zunächst bei dem Szenario.
Gruß
42-43 Cents dürften es ja allein schon aufgrund wegfallender Vorlaufkosten geben. Dazu die margenstärkeren Umsätze im Segment Service SE.
Wenn man dann noch um ppa bereinigt, könnte das EPS sogar bei 52-54 Cents landen. Ich lass das aber erstmal und gehe nach wie vor von etwa 46 Cents aus. Macht ein KGV von 14 (cashbereinigt 12).
Antwort auf Beitrag Nr.: 52.093.565 von Kleiner Chef am 31.03.16 18:44:07Kommt im Endeffekt ohnehin fast auf das Gleiche raus, da ich zwar mit bereinigtem EPS rechne, dafür aber ein niedrigeres Ziel-KGV ansetze.
Antwort auf Beitrag Nr.: 52.092.323 von Wertefinder1 am 31.03.16 16:39:35wertefinder .. balda steht heute auf 2,60 Euro und damit ist der Effekt zu 2,70 Euro nicht mehr groß
oooo... oder habe ich das falsch verstanden ??
oooo... oder habe ich das falsch verstanden ??
Antwort auf Beitrag Nr.: 52.093.361 von hzenger am 31.03.16 18:25:01
Sagen wir es so. Wenn ich mit einem EPS von 40 Cent rechne, dann läßt das Spielraum für positive Überraschungen, wenn man von einem Überschuss von 21-22 Mio. Euro vor Minderheiten ausgeht, dann wird das "IFRS-EPS" eher in Richtung 45 Cent laufen.
Der Hannes wird alle Räder in Bewegung setzen damit der Tec-Dax Aufstieg klappt. Deshalb bleibe ich zunächst bei dem Szenario.
Gruß
S&T - Tec-Dax-Szenario!
Zitat von hzenger: KC: Was das Kursziel von S&T angeht, rechnest Du mit dem IFRS-EPS. Vor PPA-Abschreibungen war das EPS bereits in 2015 42 cent und dürfte 2016 mit mindestens 47 cent rauskommen.
Das ist auch bei Betrachtung der Vergleichs-KGVs wichtig: die meisten Systemhäuser bereinigen ihr EPS direkt um PPA Abschreibungen (in meinen Augen korrekt, da nicht cashwirksam und kein CAPEX). Wenn man dies bei S&T ebenso tut, haben wir ein 2016er KGV von momentan unter 14! Und das, obwohl S&T mittlerweile Net-cash-positiv ist, das Wachstum auf Hochtouren läuft und der TecDAX Einzug so gut wie sicher erscheint.
Sagen wir es so. Wenn ich mit einem EPS von 40 Cent rechne, dann läßt das Spielraum für positive Überraschungen, wenn man von einem Überschuss von 21-22 Mio. Euro vor Minderheiten ausgeht, dann wird das "IFRS-EPS" eher in Richtung 45 Cent laufen.
Der Hannes wird alle Räder in Bewegung setzen damit der Tec-Dax Aufstieg klappt. Deshalb bleibe ich zunächst bei dem Szenario.
Gruß
Durchsuchen
