Leverage bei Interactive Brokers - 500 Beiträge pro Seite

[Reiner Modisch]

Kurze Frage zu IB zum Handel in Aktien mit max. Leverage 2:
Ist das nur mit US-Aktien möglich oder auch mit europäischen Werten (DAX, MDAX, FTSE 100, CAC40)?

Besten Dank!

Grüsse
Reiner Modisch

[WSJReader__]

Tja, solche Dinge sollten eigentlich auf der Homepage stehen.

www.interactivebrokers.com/discus/messages/759/26443.html?11…

[FrauDrFuture]

@ WSJ
Du kannst Interactive nicht so leiden...

Über wen würdest du denn Traden ?

[WSJReader__]

Irrtum. Mir gehen nur die Leute auf den Keks, die diesen Broker
als das "Non-Plus-Ultra" darstellen und dabei nicht merken:

Hinter´m Horizont geht´s weiter !

[Reiner Modisch]

Ehrlich gesagt, kann ich die Feindseligkeit von WSJReader auch nicht so ganz nachvollziehen. War doch nur eine Frage. Habe ich gesagt, IB sei das Non-Plus-Ultra?

Allerdings, ich habe diese Information auf der IB Homepage gesucht und leider nicht gefunden, insoweit gebe ich WSJReader Recht. Diese Information auf einer Homepage anzugeben, auf der man ein Produkt anbietet wäre ja nun nicht unbedingt zum Nachteil von IB.

Leider verweist Dein Link, lieber WSJReader, nicht auf einen Diskussionsbeitrag, der mir in meiner Frage weiterhilft. Immerhin sind noch 197 andere an einer Antwort interessiert. Findet sich vielleicht doch noch jemand der weiterhelfen kann?

Grüsse
Reiner Modisch

[WSJReader__]

RM: Ich bin nicht feindselig, die #2 war eine relativ neutrale Aussage und in #4 habe ich lediglich eine Frage beantwortet. Ausserdem warst du damit gar nicht gemeint, d.h. die Klarstellung in #4 bezog sich auf andere(n) Thread(s). Ansonsten kann ich dir deine Frage auch nicht beantworten, bei DAX30 Werten würde ich davon ausgehen, aber keine Ahnung wegen dem Rest (MDAX, FTSE100, CAC40).

[Reiner Modisch]

Ich hab` mal das IB Helpdesk angemailt:

Meine Anfrage:
Dear helpdesk,

> I understand from your internet homepage, that your company offers the
> possibility to trade American stocks using a maximum leverage of 2 (i.e.
> 50/50 equity/loan).

> Can you tell me, if this is also possible with major European stocks,
> which are in the indices DAX, MDAX, CAC40, FTSE100? I`m speaking about
> over-night long positions, not shorting.

> I have not found any information on your homepage with regard to
> leverage on European stocks.

> Thanks!

> Kind regards
> Peter Müller

Help-Desk-Antwort:
Dear Mr. Müller

Thank you for your email.

For Non-US and Non-Canadian Stocks, the margin requirements are determined
by risk based portfolio analysis models specified by each exchange. For
specific details, visit the specific exchange site in question.

Should you require further information, please do not hesitate to contact
us.

Sincerely,

Rico
Interactive Brokers


Die Antwort vom Helpdesk kam sehr zügig. Prickelnd finde ich das aber trotzdem nicht. Denn damit geht`s dann richtig los:
Ab auf die Homepage der Deutsche Börse AG. Ja, da gibt es ein Tool zur Engagementkontrolle - allerdings für Börsenteilnehmer. Unterstellt, das ist das was Rico meint. Naja, die Werte aus dem Tool lassen sich nicht 1:1 übernehmen. Werte unter bestimmten Schwellen (bin schließlich kein Grossinvestor) werden nicht angenommen. Also: Nachbildung in EXCEL. Das darf man dann für jeden Börsenplatz machen. Eine richtig verbindliche Auskunft des Brokers hat man aber immer noch nicht.

Lieber WSJReader, jetzt würde mich das allerdings auch mal interessieren: Wie ist das nun mit "Hinter`m Horizont gehts weiter"? Was würdest mir empfehlen - bei wem bist Du denn?

Grüsse
Reiner Modisch

[FrauDrFuture]

Hinterm Horizont gehts weiter :

Broker wie sand am Meer.. (einfach klick auf search)
http://cme-loc.custhelp.com/cgi-bin/cme_loc.cfg/php/loc/endu…

[Gruenfeld]

Kurze Frage zu IB zum Handel in Aktien mit max. Leverage 2

maximaler hebel overnight ist bei aktien mal 4! auf den kommst` aber nur wenn eingegangene positionen gegen dich laufen. in der praxis läuft es auf faktor 3 hinaus, das gilt jedenfalls für mich als `Standard Stock Margin Customer`.

wer als `Pattern Day Trader` geführt wird, maximal 2.


zu beachten ist das konzept `Special Memorandum Account`! mir wurde nämlich bei der einführung SMA eine position liquidiert. die berechnung kann ziemlich komplex sein, bzw. die anwendung liegt teilweise im ermessen des brokers, und eine umfassende erklärung den rahmen sprengen.


SMA < 0 zwischen 21.50 bis 22.00Uhr MEZ
= Regulation T Margin Call



Ist das nur mit US-Aktien möglich oder auch mit europäischen Werten (DAX, MDAX, FTSE 100, CAC40)?

ja, ist sogar mit deutschen small caps möglich.

[LFGBroker]

Allles nicht so einfach.

[Reiner Modisch]

Hallo Gruenfeld,

Danke!

Da scheint sich jetzt ja doch noch jemand gefunden zu haben, der über praktische Erfahrung mit IB verfügt.

Das Vierfache. Das wundert mich aber schon. Schliesslich hat Rico in seiner Antwort geschrieben, dass für die einzelnen Börsen das dort vorgegebene "risk based portfolio analysis model" gilt. Also hab` ich mir den MarginCalculator bei der Deutsche Börse/EUREX runtergeladen (deutsche Aktien). Damit kann man nicht nur Margins für Optionen und Futures berechnen, sondern auch für Aktien. Für z.B. die Allianz und Lufthansa wird dort ein Margin-Parameter von 10% genannt. Ist das das richtige Modell? Und wie passt das mit dem Faktor 4 zusammen. Auch wenn man (wenn`s in die falsche Richtung geht) Variation Margin einrechnet: Müßte da nicht eigentlich mehr drin sein?

Grüsse
Reiner Modisch

[LFGBroker]

Also hab` ich mir den MarginCalculator bei der Deutsche Börse/EUREX runtergeladen.
Damit kann man nicht nur Margins für Optionen und Futures berechnen, sondern auch für Aktien.

Zum Glück handel ich nur Futures und Optionen.

[Gruenfeld]

Das Vierfache. Das wundert mich aber schon.


`Pattern Day Trader` müssen Leverage vor Handelsschluss auf 2 zurück fahren, ansonsten werden Positionen (automatisch) liquidiert.

Those customers subject to Day Trading Buying Power Restrictions, will have two lines added to their TWS Account Window; 15:50 - 16:00 ET Initial Margin and 15:50 - 16:00 ET Maintenance Margin.

Für `Standard Stock Margin Customer` existiert eine derartige Restriktion nicht, ich war schon auf fast 4-facher Leverage overnight. Auf den hohen Wert aber nur gekommen, weil eine sehr hoch gewichtete Aktie zu dem Zeitpunkt gegen mich gelaufen war. Beim Eröffnen von Positionen bin ich nie auch nur annähernd an Faktor 4 heran gekommen, sondern bei circa 3x war immer Schluss. Kenne aber Leute, die (intraday) sehr wohl auf 4-1 gekommen sind. Wahrscheinlich lag/liegt es einfach daran, dass ich immer `nen gewissen Shortanteil mitziehe, der ist weniger stark und teilweise gar nicht beleihbar ist.


Für z.B. die Allianz und Lufthansa wird dort ein Margin-Parameter von 10% genannt.

entspräche einer 10-fachen Leverage.


Ist das das richtige Modell?

Keine Ahnung-- Ich kenne diesen Margin Calculator gar nicht.
Bei Interactive Brokers ist eine derart hohe Beleihung von Aktien nicht möglich.

[Gruenfeld]

" risk based portfolio analysis model"

Ich habe den Eindruck, dass genau so etwas eben nicht vorgenommen wird! Im Gegenteil. Meine Erfahrung ist, bei deutschen Aktien macht es bzgl. Margin keinen Unterschied, ob man Standardwerte oder Klitschen im Account hat.