Logwin - zukünftig mit logarithmischen Kursgewinnen... (Seite 27)
eröffnet am 25.07.05 18:56:52 von
neuester Beitrag 19.04.24 12:40:18 von
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Antwort auf Beitrag Nr.: 57.561.306 von Koenig-Midas am 17.04.18 10:46:10Bin wohl zu ungeduldig 
Voriges Jahr hat es auch sieben KT gedauert, also besteht die Hoffnung, dass es morgen Kohle gibt
Voriges Jahr hat es auch sieben KT gedauert, also besteht die Hoffnung, dass es morgen Kohle gibt
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.560.358 von Oetteken am 17.04.18 09:16:51Sie wissen doch, Geld das einmal in Luxenburg ist, tut sich sehr schwer wieder nach
Deutschland zurück zu kehren.
Deutschland zurück zu kehren.
Ich glaube, dass Stefan die Dividende persönlich zu Fuß vorbei bringt 
Der GB 2017 ist online
http://www.logwin-logistics.com/fileadmin/user_upload/Bilder…
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.389.606 von Marty-McFly am 26.03.18 17:41:21Stützt ja auch. Offensichtlich möchte hier jemand raus und Delton kauft alles bis 130 Euro weg.
M.E. Ist die Bewertung ( vor allem in Bezug auf EVEBTDA) ein - schlechter - Witz.
M.E. Ist die Bewertung ( vor allem in Bezug auf EVEBTDA) ein - schlechter - Witz.
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.368.846 von Uganda2007 am 23.03.18 14:01:48
Sollte das nicht eher den Kurs stützen?
Erst recht in einem derart dünnen Handel.
Zitat von Uganda2007: Ich galube, dass hier Delton in den letzten Wochen/ Monaten langsam und stetig den Anteil erhöht.
Sollte das nicht eher den Kurs stützen?
Erst recht in einem derart dünnen Handel.
Ich galube, dass hier Delton in den letzten Wochen/ Monaten langsam und stetig den Anteil erhöht.
M.E. nur eine Frage der Zeit, bis die 90%-Grenze geknackt wird.
Kurs stabil, wie die Tolle vom Trump!
M.E. nur eine Frage der Zeit, bis die 90%-Grenze geknackt wird.
Kurs stabil, wie die Tolle vom Trump!
Hier noch ein Kommentar von Gereon Kruse (börsengeflüster.de)
Von den im Oktober 2017 erreichten Mehrjahreshoch im Bereich um gut 150 Euro hat sich der Aktienkurs von Logwin nach und nach entfernt. Zurzeit kostet der Anteilschein rund 134 Euro. Die leicht bröckelnden Kurse ändern aber nichts an der Tatsache, dass die Logwin-Aktie nach Auffassung von boersengefluester.de ein attraktives Investment ist. Die Bestätigung dafür liefern unter anderem die jetzt vorgelegten Zahlen für 2017: Immerhin liegen die um 13 Prozent auf knapp 1,12 Mrd. Euro gestiegenen Umsätze sowie das ganz leicht verbesserte Nettoergebnis von 26,68 Mio. Euro über den Erwartungen von boersengefluester.de. Nicht gedacht hätten wir auch, dass der über die Delton AG von Stefan Quandt dominierte Logistikdienstleister die Dividende von 2,00 auf 2,50 Euro pro Anteilschein erhöht. Auf annähernd 1,9 Prozent Rendite bringt es das Papier damit. Im laufenden Jahr will Logwin Umsatz und Ergebnis nochmals leicht steigern. Unter Berücksichtigung der Netto-Liquidität von 116,5 Mio. Euro beträgt der Unternehmenswert der Luxemburger gerade einmal 270 Mio. Euro – bei einem für 2018 von boersengefluester.de erwartetem Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBIDA) von 41,85 Mio. Euro. Fazit: Interessante Spezialsituation für Valueanleger.
Von den im Oktober 2017 erreichten Mehrjahreshoch im Bereich um gut 150 Euro hat sich der Aktienkurs von Logwin nach und nach entfernt. Zurzeit kostet der Anteilschein rund 134 Euro. Die leicht bröckelnden Kurse ändern aber nichts an der Tatsache, dass die Logwin-Aktie nach Auffassung von boersengefluester.de ein attraktives Investment ist. Die Bestätigung dafür liefern unter anderem die jetzt vorgelegten Zahlen für 2017: Immerhin liegen die um 13 Prozent auf knapp 1,12 Mrd. Euro gestiegenen Umsätze sowie das ganz leicht verbesserte Nettoergebnis von 26,68 Mio. Euro über den Erwartungen von boersengefluester.de. Nicht gedacht hätten wir auch, dass der über die Delton AG von Stefan Quandt dominierte Logistikdienstleister die Dividende von 2,00 auf 2,50 Euro pro Anteilschein erhöht. Auf annähernd 1,9 Prozent Rendite bringt es das Papier damit. Im laufenden Jahr will Logwin Umsatz und Ergebnis nochmals leicht steigern. Unter Berücksichtigung der Netto-Liquidität von 116,5 Mio. Euro beträgt der Unternehmenswert der Luxemburger gerade einmal 270 Mio. Euro – bei einem für 2018 von boersengefluester.de erwartetem Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBIDA) von 41,85 Mio. Euro. Fazit: Interessante Spezialsituation für Valueanleger.
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.147.795 von Uganda2007 am 28.02.18 17:36:38Upps.
Korrektur. Ich habe bei der Berechnung des Enterprise Value die (unterstellte) Zunahme der Nettoliquidität um rund 15 Mio Euro vergessen.
Folge: es wird noch günstiger!
2018e EV/EBIT: 7,5
2018e EV/ EBITDA: 6,2
Korrektur. Ich habe bei der Berechnung des Enterprise Value die (unterstellte) Zunahme der Nettoliquidität um rund 15 Mio Euro vergessen.
Folge: es wird noch günstiger!
2018e EV/EBIT: 7,5
2018e EV/ EBITDA: 6,2
Ich habe mir die Zahlen (und die Prognose) mal näher angeschaut.
Meiner Meinung nach ist die Aktie (ähnlich wie Nordwest Handel) bei einem Kurs von 135 Euro stark unterbewertet.
Warum?
1) Trotz einer Belastung von über 1 Mio. Euro (Wertminderung auf Sachanlagen) und einer im Vergleich zum Vorjahr deutlich höheren Steuerquote (28,7% vs. 21,8%), stieg der Gewinn um 1,3% auf 26,26 Mio. Euro (9,10 Euro je Aktie)
Bezogen auf 2017 ist das ein KGV von 14,8
2) Die Nettoliquidität beträgt aktuell 85,6 Mio. Euro (hierbei habe ich konservativ die Pensionsrückstellungen von 31 Mio. Euro einbezogen).
Je Aktie beträgt die NL rund 29,70 Euro (VJ: 24,22 Euro)
> das Cashbereinigte KGV sinkt demnach für 2017 auf 11,2 > finde ich nicht teuer.
3) Die Prognosen erscheinen mir konservativ:
- Umsatz > leichter Anstieg
- Periodenergebnis > leichte Erhöhung
zum Vergleich für 2016 wurde jeweils ein "moderater" Anstieg prognostiziert.
Für den Gewinn hat das aus den oben geschilderten Gründen gestimmt.
Der Umsatz jedoch wuchs immerhin um 13%!
4) Viel entscheidender ist für mich jedoch die folgende Prognose:
-Netto Cashflow > deutliche ERhöhung
-Nettoliquidität > deutliche Zunahme.
Das heißt, die NL je Aktie wird weiter zunhemen (evtl auf 35 Euro)
5) Ich unterstelle jetzt mal für das Jahr 2018
a) Umsatzplus von 7%
b) EBIT-Wachstum von 6%
c) Steuerquote von 30%
d) Net Cash je Aktie 35 Euro
dann komme ich auf diese Kennzahlen.
- Cash-bereingtes KGV : 10,2
_ Enterprise Value/ EBITDA von 6,6!
- Enterprise Value zu EBIT: 8,0!
Dies erachte ich für (spott)-billig.
6) Zudem gibt es den "Delton-Joker". Irgendwann haben die keinen Bock mehr auf uns Kleinkationäre und kaufen sich die fehlenden 4 Prozent bis zur 90%-Marke und machen dann einen Squeeze. Dies sollte den Kurs doch nach oben bringen
7) In der Zwischenzeit bekommen wir immerhin eine Brosamen-Dividende von 1,85% (besser als auf Sparbuch und Konsorten)....
Fazit: Chance/-Risikoverhälnis auf dem Niveau sehe ich als sehr attraktiv an.
Sollte es noch mal in den USA (und dann in Europa) rappeln, kaufe ich (nach) :-)
Meiner Meinung nach ist die Aktie (ähnlich wie Nordwest Handel) bei einem Kurs von 135 Euro stark unterbewertet.
Warum?
1) Trotz einer Belastung von über 1 Mio. Euro (Wertminderung auf Sachanlagen) und einer im Vergleich zum Vorjahr deutlich höheren Steuerquote (28,7% vs. 21,8%), stieg der Gewinn um 1,3% auf 26,26 Mio. Euro (9,10 Euro je Aktie)
Bezogen auf 2017 ist das ein KGV von 14,8
2) Die Nettoliquidität beträgt aktuell 85,6 Mio. Euro (hierbei habe ich konservativ die Pensionsrückstellungen von 31 Mio. Euro einbezogen).
Je Aktie beträgt die NL rund 29,70 Euro (VJ: 24,22 Euro)
> das Cashbereinigte KGV sinkt demnach für 2017 auf 11,2 > finde ich nicht teuer.
3) Die Prognosen erscheinen mir konservativ:
- Umsatz > leichter Anstieg
- Periodenergebnis > leichte Erhöhung
zum Vergleich für 2016 wurde jeweils ein "moderater" Anstieg prognostiziert.
Für den Gewinn hat das aus den oben geschilderten Gründen gestimmt.
Der Umsatz jedoch wuchs immerhin um 13%!
4) Viel entscheidender ist für mich jedoch die folgende Prognose:
-Netto Cashflow > deutliche ERhöhung
-Nettoliquidität > deutliche Zunahme.
Das heißt, die NL je Aktie wird weiter zunhemen (evtl auf 35 Euro)
5) Ich unterstelle jetzt mal für das Jahr 2018
a) Umsatzplus von 7%
b) EBIT-Wachstum von 6%
c) Steuerquote von 30%
d) Net Cash je Aktie 35 Euro
dann komme ich auf diese Kennzahlen.
- Cash-bereingtes KGV : 10,2
_ Enterprise Value/ EBITDA von 6,6!
- Enterprise Value zu EBIT: 8,0!
Dies erachte ich für (spott)-billig.
6) Zudem gibt es den "Delton-Joker". Irgendwann haben die keinen Bock mehr auf uns Kleinkationäre und kaufen sich die fehlenden 4 Prozent bis zur 90%-Marke und machen dann einen Squeeze. Dies sollte den Kurs doch nach oben bringen
7) In der Zwischenzeit bekommen wir immerhin eine Brosamen-Dividende von 1,85% (besser als auf Sparbuch und Konsorten)....
Fazit: Chance/-Risikoverhälnis auf dem Niveau sehe ich als sehr attraktiv an.
Sollte es noch mal in den USA (und dann in Europa) rappeln, kaufe ich (nach) :-)
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