ZAPF CREATION - KGV 4,1 und der Turnaround schreitet voran - Älteste Beiträge zuerst (Seite 93)

[ilsubstanzinvestore]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.599.100 von Herbert H am 21.04.18 22:21:47

Zitat von Herbert H: Da schaue ich heute zum ersten Mal seit langer Zeit in eine Ausgabe des Effecten-Spiegel (ja, den gibt es tatsächlich noch) - und was lese ich da u. a. auf S. 27 in der Rubrik

"SQUEEZE-OUTS/ÜBERNAHMEANGEBOTE":
"(...) Die HV des Puppenherstellers, der inzwischen zu gut 89 % direkt und indirekt dem US-Geschäftsmann Isaac Larian gehört, ist für den 4. Juli 2018 vorgesehen."

Wie kommen die auf 89 %?

... hier zeigt sich einmal mehr die "redaktionelle Qualität" des Effecten-Spiegel. Denn es gibt 2 Möglichkeiten wie man auf 89% direkten und indirekten Aktienbesitz von Larian kommt!

1.) man hat einfach aus diesem Artikel abgeschrieben:

https://boerse.ard.de/aktien/zapf-creation-auferstanden-aus-…

2.) man war auf der Webseite und kam aufgrund der dortigen Angaben zur Aktionärsstruktur

Larian Living Trust Direkt ca. 44,70 %*
Isaac Larian Indirekt ca. 44,70 %*
Angela Larian Indirekt ca. 44,70 %*

auf 89% (so ist wohl boerse.ard.de aufgrund des Unverständnisses von Zurechungen auf 89% gekommen).

Beides eine mehr als schwache Gesamtleistung, denn im Fall von 1.) hätte man ohne genauer zu recherchieren einfach falsche Angaben übernommen und im Fall von 2.) hätte selbst man beim Zusammenzählen schon feststellen können, dass die "Larians" schlecht 134,1% an Zapf halten können.

Viele Grüße
il

[Returnhunter]

Für Deutschland hat man eine Lösung gefunden: https://www.welt.de/wirtschaft/article175699510/Spielwaren-A…

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.587.886 von user78 am 20.04.18 09:04:50

Zitat von user78: Heute geht schon auf tradegate meine Prophezeiung in Erfuellung

zapf c ++++ 834 %

Auf Tradegate Handel,
Das ist die Erklärung , die haben den Handel aufgenommen

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.535.907 von Inhaberschuldverschreibung am 13.04.18 12:49:04

Zitat von Inhaberschuldverschreibung: Die Preisuntergrenze sollte ja jetzt sowieso 19,68 theoretischer Wandlungspreis + 4,1 Sonderdividende, sprich 23,78 EUR sein. Bei einem derzeitigen Gewinn von 2,40 EUR pro Aktie, eine immer noch wahnsinnige Unterbewertung.

Das ist mindestens diskussionswürdig. Aktuell haben wir ein 10er KGV.
Auf der einen Seite stehen unbestritten ein gutes Wachstum, der Cashbestand sowie eine üppige Dividende.

Andererseits müssen ein mögliches Delisting sowie die generellen Risiken eines Microcaps zwingend mit eingepreist werden. Das Geschäftsmodell ist zudem schwer prognostizierbar.

Ein KGV von 13 klingt doch fair, da bleibt dann immer noch genügend Potential

[Inhaberschuldverschreibung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.606.528 von Strive_and_Prosper am 23.04.18 13:43:21

Zitat von Strive_and_Prosper:

Zitat von Inhaberschuldverschreibung: Die Preisuntergrenze sollte ja jetzt sowieso 19,68 theoretischer Wandlungspreis + 4,1 Sonderdividende, sprich 23,78 EUR sein. Bei einem derzeitigen Gewinn von 2,40 EUR pro Aktie, eine immer noch wahnsinnige Unterbewertung.

Das ist mindestens diskussionswürdig. Aktuell haben wir ein 10er KGV.
Auf der einen Seite stehen unbestritten ein gutes Wachstum, der Cashbestand sowie eine üppige Dividende.

Andererseits müssen ein mögliches Delisting sowie die generellen Risiken eines Microcaps zwingend mit eingepreist werden. Das Geschäftsmodell ist zudem schwer prognostizierbar.

Ein KGV von 13 klingt doch fair, da bleibt dann immer noch genügend Potential

Naja also für die nächsten Jahre bin ich erstmal positiv gestimmt. Das Geschäftsmodell beschreibt ja wie ein Unternehmen denkt bzw. Gewinne erwirtschaftet. Wichtiger werden da neue Innovationen sein und wie sich die Digitalisierung auf die Spielwelt der Kinder auswirkt.
Ich denke nicht, dass ein Großteil der Eltern ihren Kindern bis 6 Jahren ein Smartphone in die Hand drückt. Klar ist der Trend dazu da, aber ich denke eher nicht das Zapf dies stark spüren wird, da viele Eltern schon bewusst darauf achten das die Kinder lieber länger mit Puppen spielen.
Die Smartphone Variante ist zwar einfacher und günstiger aber ich denke nicht das diese Clientel, die diese Option wählen, zum Kundenkreis von Zapf gehören.

Viel interessanter wird kurzfristig erst einmal die HV am 04.07

[Inhaberschuldverschreibung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.605.253 von user78 am 23.04.18 11:20:46

Zitat von user78:

Zitat von user78: Heute geht schon auf tradegate meine Prophezeiung in Erfuellung

zapf c ++++ 834 %

Auf Tradegate Handel,
Das ist die Erklärung , die haben den Handel aufgenommen

Weiß hier auch einer wieso der Handel bei TRG aufgenommen wurde?
Ist das eine Folge der Dividendenausschüttung bzw. hat es überhaupt etwas damit zu tun?

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.606.669 von Inhaberschuldverschreibung am 23.04.18 14:00:21

Wichtig ist auf TGT " Der Sofortbelohnungseffekt" und endlich ist es vorbei mit den 10 % und 20 %
Spierenzien

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.616.998 von user78 am 24.04.18 16:46:14

super Umsatz heute auf tradegate

- 1170 Shares

[nobodys]

Bis wann muss man sich für den Cash-Dividendenanteil entschieden haben?

[Inhaberschuldverschreibung]

Deutschlands beste Dividendenzahler

Ich glaub der Artikel der FAZ vom 26.04.18 hat nicht für weniger Kaufinteresse gesorgt, auch wenn natürlich keinerlei Informationen geliefert werden warum man so eine hohe Dividende zahlt

"... Mehr als 17 Prozent betrug sie beim Spielwarenhersteller Zapf Creation – wobei man keinesfalls verschweigen sollte, dass dieser zum ersten Mal seit 14 Jahren überhaupt eine Dividende gezahlt hat."

Quelle: http://www.faz.net/aktuell/finanzen/finanzmarkt/ranking-das-…